Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
EMC Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance de ce flux montre une croissance progressive de 2011 à 2013, passant de 5 669 millions de dollars à 6 923 millions, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses activités opérationnelles. Cependant, en 2014, ce flux a connu une diminution, s’établissant à 6 523 millions, puis une nouvelle baisse est observée en 2015 pour atteindre 5 386 millions. Cela pourrait signaler une chute de la performance opérationnelle ou une augmentation des investissements ou dépenses liées à l’exploitation durant la dernière année.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les valeurs du FCFE présentent une volatilité notable. Après une diminution significative en 2012, passant de 4 401 millions à 3 313 millions, une forte augmentation est observée en 2013, atteignant 10 929 millions, indiquant une période de forte génération de trésorerie disponible pour les actionnaires ou pour le financement. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2014, avec une baisse à 3 370 millions, avant de repartir à la hausse en 2015 pour atteindre 5 212 millions. La forte fluctuation en 2013 pourrait refléter des événements exceptionnels ou des changements dans la structure financière ou opérationnelle de l'entreprise, tandis que la baisse de 2014 pourrait signaler des investissements importants ou des sorties de trésorerie inhabituelles. La reprise en 2015 indique une récupération ou une amélioration de la capacité de génération de trésorerie pour les actionnaires.
Rapport prix/FCFEcourant
EMC Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,956,842,060 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 5,212) |
| FCFE par action | 2.66 |
| Cours actuel de l’action (P) | 28.45 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 10.68 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 219.91 |
| Analog Devices Inc. | 30.79 |
| Applied Materials Inc. | 23.18 |
| Broadcom Inc. | 42.10 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 51.27 |
| Lam Research Corp. | 38.09 |
| Micron Technology Inc. | 171.46 |
| NVIDIA Corp. | 76.04 |
| Qualcomm Inc. | 13.73 |
| Texas Instruments Inc. | 36.81 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
EMC Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,947,047,380 | 1,988,086,911 | 2,025,633,308 | 2,104,430,304 | 2,053,084,362 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 5,212) | 3,370) | 10,929) | 3,313) | 4,401) | |
| FCFE par action4 | 2.68 | 1.70 | 5.40 | 1.57 | 2.14 | |
| Cours de l’action1, 3 | 25.93 | 28.94 | 25.68 | 23.28 | 27.52 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 9.69 | 17.07 | 4.76 | 14.79 | 12.84 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de EMC Corp.
4 2015 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,212,000,000 ÷ 1,947,047,380 = 2.68
5 2015 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 25.93 ÷ 2.68 = 9.69
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu des fluctuations significatives au cours de la période étudiée. Il a diminué de 27,52 US$ à 23,28 US$ entre 2011 et 2012, puis a augmenté à 25,68 US$ en 2013, poursuivant avec une hausse à 28,94 US$ en 2014, avant de diminuer à nouveau à 25,93 US$ en 2015. Cette variabilité indique une certaine instabilité ou des ajustements liés aux conditions du marché ou à la performance de l'entreprise.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a montré une forte augmentation en 2013, passant de 1,57 US$ en 2012 à 5,4 US$, ce qui suggère une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie pour ses actionnaires. Cependant, en 2014, cette valeur a chuté à 1,7 US$, avant de rebondir à 2,68 US$ en 2015. La volatilité de cette métrique reflète des variations dans la génération de cash-flow ou dans la stratégie de gestion des fonds propres.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio prix sur FCFE a connu une diminution importante en 2013, passant de 12,84 en 2011 à 4,76, indiquant une sous-valorisation relative ou une croissance significative du FCFE par rapport au prix de l'action. Par la suite, le ratio a fortement augmenté à 17,07 en 2014, puis a redescendu à 9,69 en 2015. Ces fluctuations illustrent des changements dans la perception du marché ou dans la relation entre le prix de l'action et la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.