Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
EOG Resources Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance haussière sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2015, on observe une augmentation progressive, passant de 3.64 au dernier trimestre de 2015 à un pic de 5.82 au troisième trimestre de 2017. Par la suite, une légère baisse est constatée, atteignant 3.33 au premier trimestre de 2019, mais demeurant supérieur aux premières valeurs enregistrées. Cette évolution indique une amélioration de la gestion des stocks et une cadence plus rapide de leur renouvellement, en particulier après 2015.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue dans une fourchette comprise entre environ 6.29 à 9.98, avec un pic à la fin de 2015. Après cette période, une tendance légèrement croissante ou stable est observée, autour de 8, et la valeur reste généralement dans cette fourchette jusqu'à la fin de la période. La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion constante des délais de paiement accordés aux clients, sans signes de dégradation ou d'amélioration significative à partir de 2016.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la baisse au début de la période, passant de 1.48 fin 2015 à environ 1.05 fin 2017, indiquant un allongement des délais de paiement aux fournisseurs. Ensuite, un léger rebond vers 1.07 est constaté vers la fin de la période. La baisse significative jusqu'en 2017 peut refléter une stratégie visant à optimiser la gestion du fonds de roulement ou des pressions sur la gestion de crédit fournisseur, avec une stabilisation ou une légère amélioration par la suite.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio connaît une forte volatilité, avec une tendance à l'augmentation notable à partir de 2017, culminant à 222.34 au troisième trimestre de 2019. Initialement, il fluctue entre environ 5.01 et 20.25, mais ensuite, une augmentation spectaculaire est observée, notamment entre 2018 et 2019. Cette évolution indique une capacité accrue à générer ou mobiliser rapidement le fonds de roulement, ou une réduction de ses composantes, suggérant une gestion plus efficace ou une restructuration importante des ressources financières à partir de cette période.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire diminuent globalement, passant de valeurs élevées (100 jours fin juin 2015) à environ 108 jours fin septembre 2018, avec un pic à 127 jours au deuxième trimestre 2018. Dans l'ensemble, la tendance indique une gestion plus rapide du stockage, permettant un renouvellement fréquent et une réduction de la durée de stockage, ce qui peut contribuer à l'efficacité opérationnelle.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des créances fluctuent dans une fourchette de 39 à 58 jours. Une période de stabilité relative jusqu'en 2017, avec une valeur d'environ 40 à 50 jours, est interrompue par une légère hausse à 58 jours fin 2019. La stabilité dans la majorité de la période suggère une gestion cohérente des délais de paiement clients, avec une légère tendance à une extension à la fin de la période.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement évolue avec une tendance à l'augmentation, passant de 139 jours fin mars 2015 à un maximum de 171 jours au troisième trimestre 2019. Cette augmentation reflète une durée plus longue pour couvrir l'ensemble des opérations, notamment en raison de la réduction du taux de rotation des comptes fournisseurs ou de l'augmentation de la rotation des stocks, ou une combinaison des deux, allongeant ainsi le cycle global.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre montre une augmentation soutenue de plus de 300 jours entre fin mars 2015 (247 jours) et fin 2017 (plus de 350 jours), avant de fluctuer autour de 340 jours jusqu'en 2019. La tendance à la prolongation des délais de paiement aux fournisseurs indique une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à maximiser la liquidité ou à négocier de meilleures conditions de crédit fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est négatif tout au long de la période, avec une tendance à la détérioration plus marquée à partir de 2015, atteignant environ -190 jours en 2018 et 2019. Les valeurs négatives indiquent que la société collecte ses encaissements avant de devoir financer ses stocks et créances, mais la progression vers des valeurs plus extrêmes suggère une augmentation de cette avance, pouvant refléter une gestion optimisée de la trésorerie ou des contraintes accrues dans la conversion des actifs en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
EOG Resources Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation | 670,465) | 675,797) | 634,025) | 624,108) | 654,933) | 631,658) | 601,570) | 578,366) | 516,953) | 468,098) | 476,288) | 472,635) | 467,681) | 459,845) | 427,090) | 459,843) | 495,149) | 522,312) | 534,494) | 625,802) | ||||||
| Inventaires | 767,297) | 778,120) | 853,128) | 860,764) | 859,359) | 766,964) | 670,994) | 584,729) | 483,865) | 344,016) | 336,198) | 314,194) | 350,017) | 429,667) | 495,826) | 538,926) | 598,935) | 660,252) | 661,162) | 764,206) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.39 | 3.33 | 2.98 | 2.92 | 2.87 | 3.04 | 3.23 | 3.49 | 4.00 | 5.48 | 5.58 | 5.82 | 5.18 | 4.29 | 3.84 | 3.73 | 3.64 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus d’exploitationQ4 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ3 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ2 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ1 2019)
÷ Inventaires
= (670,465 + 675,797 + 634,025 + 624,108)
÷ 767,297 = 3.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus d’exploitation
- Le coût des revenus d’exploitation a présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative entre le premier trimestre 2015 et les premiers mois de 2016, le coût est remontré de manière progressive, atteignant un pic au troisième trimestre 2017. Par la suite, une stabilisation se manifeste avec une légère volatilité jusqu’au quatrième trimestre 2018, puis une nouvelle augmentation à partir du premier trimestre 2019 jusqu’au dernier trimestre 2019. Cette croissance peut indiquer une augmentation des coûts liés à la production ou aux prix des matières premières, ou encore une modification dans la structure opérationnelle.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une baisse notable entre le dernier trimestre 2015 (598 935 milliers de dollars) et le premier trimestre 2016 (538 926 milliers de dollars), atteignant un point bas au troisième trimestre 2016 (314 194 milliers de dollars). À partir de ce moment, une tendance à la hausse se manifeste, avec une progression régulière jusqu’au troisième trimestre 2018, où les inventaires dépassent les 850 000 milliers de dollars. Ce renouvellement des stocks peut refléter une augmentation de la capacité de production ou une anticipation d’une demande croissante, ou encore un ajustement stratégique de gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, initialement non rapporté, apparaît à partir du deuxième trimestre 2015. Depuis lors, il montre une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2016, où il atteint 5,82. Après cette période, une baisse progressive s’observe, s’établissant à environ 2,87 au quatrième trimestre 2018, avant de remonter légèrement à près de 3,39 au troisième trimestre 2019. La hausse du taux de rotation jusqu’en 2016 indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks et une accélération de la rotation des inventaires. La réduction par la suite suggère une accumulation plus lente ou une gestion plus prudente des stocks, avec une reprise partielle vers la fin de la période analysée.
Ratio de rotation des créances
EOG Resources Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation et autres | 4,320,246) | 4,303,455) | 4,697,630) | 4,058,642) | 4,574,536) | 4,781,624) | 4,238,077) | 3,681,162) | 3,340,439) | 2,644,844) | 2,612,472) | 2,610,565) | 2,402,039) | 2,118,504) | 1,775,740) | 1,354,349) | 1,796,761) | 2,172,428) | 2,469,701) | 2,318,538) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 2,001,658) | 1,927,996) | 2,001,953) | 2,203,438) | 1,915,215) | 2,151,247) | 1,907,990) | 1,702,100) | 1,597,494) | 1,243,535) | 1,114,454) | 1,187,112) | 1,216,320) | 920,189) | 935,592) | 780,625) | 930,610) | 1,123,111) | 1,304,848) | 1,266,582) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 8.68 | 9.15 | 9.05 | 8.01 | 9.02 | 7.46 | 7.29 | 7.21 | 7.02 | 8.26 | 8.74 | 7.50 | 6.29 | 7.66 | 7.59 | 9.98 | 9.41 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = (Revenus d’exploitation et autresQ4 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ3 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ2 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ1 2019)
÷ Débiteurs, montant net
= (4,320,246 + 4,303,455 + 4,697,630 + 4,058,642)
÷ 2,001,658 = 8.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus d'exploitation
- Les revenus d'exploitation affichent une tendance haussière globale sur la période, passant d'environ 2 318 538 US$ en milliers au premier trimestre 2015 à un pic de 4 791 624 US$ au premier trimestre 2018. Après cette croissance soutenue, une fluctuation apparaît, avec une baisse à 4 508 455 US$ au troisième trimestre 2019, avant une remontée à 4 320 455 US$ au dernier trimestre examiné. Ces variations indiquent une augmentation de la génération de revenus sur la période, malgré des fluctuations saisonnières ou de marché.
- Évolution des débiteurs et de leur rotation
- Les débiteurs nets ont connu une croissance importante, passant de 1 266 582 US$ en milliers au premier trimestre 2015 à un pic de 2 001 658 US$ au dernier trimestre 2019. La gestion des créances, mesurée par le ratio de rotation, montre une grande variabilité. Après un taux élevé de 9,41 au deuxième trimestre 2015, le ratio fluctue autour de valeurs comprises entre 6,29 et 9,98, suggérant une gestion variable du recouvrement des créances. La tendance générale d'augmentation des débiteurs et la fluctuation du ratio de rotation indiquent une intensification de l'activité commerciale et des défis potentiels dans la gestion du poste client.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la fréquence de renouvellement des créances clients dans une période, montre une forte volatilité. Après une période sans données en 2015, le ratio atteint un minimum autour de 6,29 puis augmente jusqu'à plus de 9 en 2017, avant de se stabiliser autour de 8,68 à 9,15. La fluctuation de ce ratio reflète une gestion variée du recouvrement, avec des périodes de relative efficacité et d’autres où le recouvrement s’avère plus lent. La tendance générale à des valeurs proches de 8-9 suggère une gestion relativement efficace de la rotation des créances durant la période considérée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
EOG Resources Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation | 670,465) | 675,797) | 634,025) | 624,108) | 654,933) | 631,658) | 601,570) | 578,366) | 516,953) | 468,098) | 476,288) | 472,635) | 467,681) | 459,845) | 427,090) | 459,843) | 495,149) | 522,312) | 534,494) | 625,802) | ||||||
| Comptes créditeurs | 2,429,127) | 2,395,080) | 2,387,403) | 2,452,337) | 2,239,850) | 2,435,773) | 2,336,952) | 1,915,651) | 1,847,131) | 1,635,711) | 1,615,170) | 1,556,875) | 1,511,826) | 1,296,240) | 1,305,651) | 1,182,025) | 1,471,953) | 1,561,574) | 1,864,483) | 2,182,041) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 1.07 | 1.08 | 1.07 | 1.02 | 1.10 | 0.96 | 0.93 | 1.06 | 1.05 | 1.15 | 1.16 | 1.17 | 1.20 | 1.42 | 1.46 | 1.70 | 1.48 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus d’exploitationQ4 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ3 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ2 2019
+ Coût des revenus d’exploitationQ1 2019)
÷ Comptes créditeurs
= (670,465 + 675,797 + 634,025 + 624,108)
÷ 2,429,127 = 1.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des revenus d’exploitation
- Le coût des revenus d’exploitation a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse initiale entre le premier trimestre de 2015 et le premier trimestre de 2016, il a progressivement augmenté, atteignant un pic à la fin de 2018 puis se stabilisant autour de valeurs proches de 634 millions de dollars. Cette progression indique une hausse des coûts opérationnels ou de production sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Tendance des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière, passant d’environ 2,18 milliards de dollars au premier trimestre 2015 à près de 2,4 milliards de dollars à la fin de la période. Après une période de stabilité relative jusqu’en 2016, cette ligne a connu une augmentation notable à partir de 2017, atteignant un sommet au premier trimestre 2019, ce qui peut suggérer une gestion accrue des engagements fournisseurs ou une accumulation de dettes fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des variations significatives au fil du temps, indiquant des changements dans la rapidité de rotation des dettes fournisseurs. Après une absence de données initiales, il a atteint un pic à 1,7 en juin 2015, puis a fluctué de manière à généralement diminuer, atteignant un minimum à 0,93 au troisième trimestre 2018. Par la suite, il a montré une légère reprise, oscillant autour de 1,07 en 2019, suggérant une gestion variable des délais de paiement aux fournisseurs. La baisse du ratio indique une augmentation de la durée de paiement, tandis qu’une reprise indique une accélération du règlement des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
EOG Resources Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 5,273,339) | 4,819,731) | 4,495,521) | 4,907,885) | 5,057,390) | 4,817,092) | 4,231,852) | 3,585,097) | 3,279,108) | 2,763,963) | 3,383,373) | 3,394,076) | 3,554,603) | 2,737,764) | 2,450,121) | 2,365,812) | 2,592,244) | 2,824,958) | 3,737,718) | 4,793,368) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 4,486,988) | 4,473,713) | 4,414,057) | 4,301,268) | 3,728,364) | 4,425,147) | 4,297,301) | 2,836,758) | 2,725,542) | 2,180,024) | 2,722,254) | 2,032,007) | 2,027,291) | 1,732,963) | 1,712,261) | 1,547,972) | 1,819,287) | 2,046,961) | 2,277,581) | 3,094,752) | ||||||
| Fonds de roulement | 786,351) | 346,018) | 81,464) | 606,617) | 1,329,026) | 391,945) | (65,449) | 748,339) | 553,566) | 583,939) | 661,119) | 1,362,069) | 1,527,312) | 1,004,801) | 737,860) | 817,840) | 772,957) | 777,997) | 1,460,137) | 1,698,616) | ||||||
| Revenus d’exploitation et autres | 4,320,246) | 4,303,455) | 4,697,630) | 4,058,642) | 4,574,536) | 4,781,624) | 4,238,077) | 3,681,162) | 3,340,439) | 2,644,844) | 2,612,472) | 2,610,565) | 2,402,039) | 2,118,504) | 1,775,740) | 1,354,349) | 1,796,761) | 2,172,428) | 2,469,701) | 2,318,538) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 22.10 | 50.96 | 222.34 | 29.10 | 13.00 | 40.93 | — | 16.41 | 20.25 | 17.59 | 14.74 | 6.54 | 5.01 | 7.01 | 9.62 | 9.53 | 11.33 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus d’exploitation et autresQ4 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ3 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ2 2019
+ Revenus d’exploitation et autresQ1 2019)
÷ Fonds de roulement
= (4,320,246 + 4,303,455 + 4,697,630 + 4,058,642)
÷ 786,351 = 22.10
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- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise a connu unevarie notable au cours de la période analysée. Après une valeur relativement élevée en mars 2015, il a diminué de façon significative pour atteindre un point négatif en mars 2018, indiquant une possible tension de liquidité ou une restructuration financière. Cependant, cette tendance à la baisse s'est inversée par la suite, avec une remontée remarquable à partir de la fin 2018 et tout au long de 2019, culminant à un montant élevé en juin 2019. La hausse en 2019 suggère une amélioration de la capacité à couvrir ses engagements à court terme.
- Revenus d’exploitation et autres
- Les revenus d’exploitation ont affiché une croissance constante sur toute la période. Après une légère baisse au troisième trimestre 2015, ils ont repris une tendance haussière, atteignant un pic au deuxième trimestre 2018 avec plus de 4,7 milliards de dollars américains. Après cette étape d’expansion, une légère diminution est observée à partir de 2018, mais les revenus restent à des niveaux supérieurs à ceux de 2015, ce qui témoigne d’une forte dynamique de croissance sur le long terme. La stabilité relative de ces revenus durant la période indique une performance soutenue dans l’activité principale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une forte volatilité. Il n'est pas disponible jusqu’en juin 2015, mais à partir de ce moment, on observe une augmentation sensible, atteignant un sommet exceptionnel en septembre 2017 avec un ratio de 222,34. Une telle valeur indique une utilisation très intensive du fonds de roulement pour générer des revenus ou financer l’activité. Après ce pic, une baisse importante est constatée en fin de période, avec une valeur de 50,96 en décembre 2019. La fluctuation de ce ratio reflète l’évolution de la gestion des liquidités et de la productivité du fonds de roulement sur la période analysée.
Jours de rotation de l’inventaire
EOG Resources Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.39 | 3.33 | 2.98 | 2.92 | 2.87 | 3.04 | 3.23 | 3.49 | 4.00 | 5.48 | 5.58 | 5.82 | 5.18 | 4.29 | 3.84 | 3.73 | 3.64 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 108 | 110 | 122 | 125 | 127 | 120 | 113 | 105 | 91 | 67 | 65 | 63 | 70 | 85 | 95 | 98 | 100 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.39 = 108
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- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de valeurs non précisées avant le troisième trimestre de 2015 à un pic de 5,82 au troisième trimestre de 2016. Par la suite, il a tendance à fluctuer dans une fourchette plus élevée, oscillant entre 3,23 et 3,39 à la fin de la période. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide après une période initiale d'augmentation, puis une stabilisation autour d'un niveau plus élevé.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les données montrent une tendance claire à la diminution du nombre de jours d'inventaire en circulation, passant d'environ 127 jours au troisième trimestre de 2018 à environ 108 jours au troisième trimestre de 2019. Cette réduction suggère une accélération du cycle de vente et une meilleure gestion des stocks, bien que des fluctuations temporaires soient observées, notamment une augmentation à 125 et 122 jours vers la fin de la période analysée. La réduction globale indique une efficacité accrue dans la gestion de l'inventaire au cours de la période considérée.
Jours de rotation des comptes clients
EOG Resources Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 8.68 | 9.15 | 9.05 | 8.01 | 9.02 | 7.46 | 7.29 | 7.21 | 7.02 | 8.26 | 8.74 | 7.50 | 6.29 | 7.66 | 7.59 | 9.98 | 9.41 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 42 | 40 | 40 | 46 | 40 | 49 | 50 | 51 | 52 | 44 | 42 | 49 | 58 | 48 | 48 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 8.68 = 42
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- Évolution du ratio de rotation des créances
-
Le ratio de rotation des créancesm montre une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après avoir été absent lors des premier trimestre 2015, ce ratio a commencé à apparaître à partir du deuxième trimestre 2015 avec une valeur de 9,41, puis a augmenté pour atteindre un pic de 9,98 au troisième trimestre 2015. Par la suite, le ratio a connu une baisse notable au quatrième trimestre 2015, passant à 7,66, et a continué à varier, atteignant un point bas de 6,29 au premier trimestre 2016.
De mi-2016 à la fin 2017, le ratio a montré une certaine stabilité, oscillant entre environ 7,02 et 8,74, puis a connu une augmentation progressive jusqu'à 9,05 au troisième trimestre 2018. La tendance générale indique une certaine stabilité dans la gestion des créances avec des valeurs oscillant autour de 8, à l'exception de quelques périodes de baisse plus marquées à la fin de 2015 et en début 2016.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
-
Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance généralement stable, oscillant principalement entre 37 et 58 jours durant la période. Après un début à 39 jours au troisième trimestre 2015, cette métrique a augmenté pour atteindre 58 jours au premier trimestre 2016, indiquant une prolongation de la durée moyenne de recouvrement des créances durant cette période.
Par la suite, la valeur a varié autour de 40 à 52 jours, sans tendance claire à la baisse ou à la hausse. En particulier, durant la seconde moitié de 2017 et la première moitié de 2018, ces jours ont oscillé principalement autour de 40 à 46 jours. La stabilité relative de cette métrique laisse supposer une gestion cohérente des délais de paiement client sur la période, malgré la variation observée en début de période.
Cycle de fonctionnement
EOG Resources Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 108 | 110 | 122 | 125 | 127 | 120 | 113 | 105 | 91 | 67 | 65 | 63 | 70 | 85 | 95 | 98 | 100 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 42 | 40 | 40 | 46 | 40 | 49 | 50 | 51 | 52 | 44 | 42 | 49 | 58 | 48 | 48 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 150 | 150 | 162 | 171 | 167 | 169 | 163 | 156 | 143 | 111 | 107 | 112 | 128 | 133 | 143 | 135 | 139 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 108 + 42 = 150
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- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Après une absence de données initiales, la période observée montre une tendance à la baisse des jours de rotation de l'inventaire, passant de 100 jours à la fin de 2015 à un minimum de 63 jours au deuxième trimestre 2016. Ensuite, la tendance se renforce, atteignant un point bas de 63 jours en juin 2016 puis fluctuant légèrement autour de cette valeur avant d'augmenter de nouveau, culminant à 127 jours au premier trimestre 2018. La période suivante présente une diminution progressive, avec une valeur de 108 jours au troisième trimestre 2019, ce qui indique une rotation plus rapide de l'inventaire à la fin de la période analysée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données de cette métrique montrent des fluctuations sans tendance claire, oscillant entre 39 et 58 jours en 2015, 2016 et 2017. À partir de 2018, la rotation des comptes clients demeure relativement stable autour de 40 à 50 jours, avec une légère baisse à 40 jours au premier trimestre 2019 et au troisième trimestre 2019. La stabilité relative indique une gestion consistent de la collecte des comptes clients sur la période considérée.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l'inventaire et celle des comptes clients, présente une tendance à l'augmentation sur l'ensemble de la période, passant d’environ 139 jours à la fin de 2015 à un pic de 171 jours au troisième trimestre 2019. Après ce pic, une réduction du cycle de rotation est observée, atteignant 150 jours en fin de période, signifiant une réduction progressive du délai global entre l’achat, la vente et la recouvrement des comptes. Cette dynamique suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, notamment dans la gestion des stocks et des créances clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
EOG Resources Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 1.07 | 1.08 | 1.07 | 1.02 | 1.10 | 0.96 | 0.93 | 1.06 | 1.05 | 1.15 | 1.16 | 1.17 | 1.20 | 1.42 | 1.46 | 1.70 | 1.48 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 340 | 338 | 342 | 356 | 331 | 382 | 394 | 343 | 349 | 317 | 314 | 311 | 304 | 257 | 250 | 214 | 247 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 1.07 = 340
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- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le troisième trimestre de 2015, le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance de baisse jusqu'au troisième trimestre de 2018, atteignant une valeur de 0.93. Par la suite, ce ratio redevient progressivement à la hausse, oscillant autour de 1.00 jusqu'au deuxième trimestre de 2019. La stabilité relative observée après cette période indique une gestion des dettes fournisseurs relativement constante, avec une légère tendance à une rotation plus rapide ou plus lente selon les trimestres. La baisse initiale peut refléter une prolongation des délais de paiement, tandis que la reprise ultérieure pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des paiements ou une optimisation de la trésorerie.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, exprimé en jours, montre une augmentation significative de 247 jours au quatrième trimestre de 2015 à un maximum de 394 jours au troisième trimestre de 2018. Cette augmentation indique une prolongation de la période entre la réception des biens ou services et le règlement des factures. À partir de ce point, une diminution progressive est observée, passant à environ 338 jours au dernier trimestre de 2019. La tendance générale met en évidence une possible tentative de l'entreprise de réduire ses délais de paiement, ou une gestion plus efficace de ses dettes fournisseurs. La forte augmentation jusqu'en 2018 pourrait également signaler des délais de paiement prolongés ou des conditions de crédit plus souples, tandis que la réduction ultérieure témoigne d'une politique de paiement plus stricte ou d'une amélioration des conditions financières.
Cycle de conversion de trésorerie
EOG Resources Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 108 | 110 | 122 | 125 | 127 | 120 | 113 | 105 | 91 | 67 | 65 | 63 | 70 | 85 | 95 | 98 | 100 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 42 | 40 | 40 | 46 | 40 | 49 | 50 | 51 | 52 | 44 | 42 | 49 | 58 | 48 | 48 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 340 | 338 | 342 | 356 | 331 | 382 | 394 | 343 | 349 | 317 | 314 | 311 | 304 | 257 | 250 | 214 | 247 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -190 | -188 | -180 | -185 | -164 | -213 | -231 | -187 | -206 | -206 | -207 | -199 | -176 | -124 | -107 | -79 | -108 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 108 + 42 – 340 = -190
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une amélioration notable à partir du troisième trimestre 2015, passant d’un pic à 127 jours pour atteindre une valeur plus stable autour de 70 à 85 jours en 2016-2017. Ensuite, une tendance à l’augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2017, avec des valeurs dépassant 100 jours jusqu’au troisième trimestre 2018, avant une légère baisse pour atteindre environ 108 jours à la fin de la période analysée. Cela indique une réduction de la rapidité de rotation de l’inventaire lors de la première moitié de la période, suivie d’une stagnation ou d’un ralentissement par la suite.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une certaine volatilité, oscillant entre 39 et 58 jours au cours de la période. Après une tendance initiale à une augmentation jusqu’en 2015, qui atteint un pic à 58 jours, la tendance général se stabilise autour de 40 à 50 jours à partir de 2016. Cette stabilité relative indique une gestion constante des délais de recouvrement, bien que la valeur ait fluctué légèrement sans tendance claire à la hausse ou à la baisse significative sur la période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la hausse significative est notable dans la rotation des comptes fournisseurs, passant de plus de 247 jours en 2015 à plus de 350 jours en 2017. Après avoir atteint ce sommet, la durée diminue légèrement mais reste élevée, oscillant entre 338 et 394 jours. Cette évolution suggère une extension progressive des délais payés aux fournisseurs, suivie d’une stabilisation à un niveau élevé, ce qui peut refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des conditions de négociation avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est négatif durant toute la période, avec des valeurs allant de -79 à -231 jours. La tendance générale montre une aggravation de ce cycle négatif, atteignant ses valeurs les plus faibles à plus de -200 jours à partir de 2015-2016. Cela indique que l’entreprise réalise des paiements à ses fournisseurs plus tard dans le cycle, tout en ayant des délais de recouvrement relativement stables. La diminution continue de cette valeur négative suggère une gestion de la trésorerie où l’entreprise retarde ses débits tout en accélérant ses encaissements, optimisant ainsi sa liquidité, mais avec une tendance à un cycle de conversion plus long et plus négatif au fil du temps.