Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
EOG Resources Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance globale à la baisse est observable dans ce ratio, qui passe de 0,51 en 2015 à 0,24 en 2019. Cela indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise et une moindre dépendance à l’endettement pour financer ses activités. La version incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation suit une tendance similaire, passant de 0,51 à 0,28, renforçant cette observation.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au capital total
- Les ratios respectifs, de 0,34 en 2015 à 0,19 en 2019, ainsi que de 0,34 à 0,22, confirment la diminution de l’endettement relatif par rapport à l’ensemble des fonds propres et du capital total. Cette évolution témoigne d’une gestion de la dette en faveur d’une structure plus solide et moins dépendante de l’endettement externe.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement, passant de 0,25 à 0,14, indique une réduction significative de la proportion de la dette par rapport aux autres éléments du bilan, renforçant l'idée d'une réduction de la charge de la dette dans la structure financière globale.
- Ratio d’endettement en lien avec l’actif
- Ce ratio diminue également, passant de 0,25 à 0,16, ce qui suggère une amélioration du profil de solvabilité et une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes avec ses actifs. La tendance à la baisse est cohérente avec les autres indicateurs de réduction de l’endettement.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, légèrement en hausse en 2016 puis en légère baisse ensuite, se maintient autour de 1,7. Cela montre que, malgré la réduction globale de l’endettement, la proportion financée par la dette financière des activités reste relativement stable, indiquant une gestion prudente de la dette financière spécifique à l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une amélioration significative, passant de -28,16 en 2015 à 20,15 en 2019. La transition d’une valeur négative à une valeur positive indique que l'entreprise a augmenté sa capacité à couvrir ses charges d’intérêts, passant d’une situation de couverture déficiente à une situation plus saine. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la rentabilité ou d'une réduction des charges d’intérêt, voire des deux.
- Taux de couverture des charges fixes
- Une tendance similaire est visible avec ce ratio, qui passe de -13,84 à 6,2, passant d’une situation où les charges fixes n’étaient pas couvertes à une situation où elles le sont désormais, avec une capacité accrue à couvrir ces charges. Bien que la valeur soit encore modérée, cette tendance est favorable et reflète une gestion améliorée de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
EOG Resources Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Capitaux propres | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.24 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 5,175,443 ÷ 21,640,716 = 0.24
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- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une diminution progressive sur la période, passant d'environ 6,66 milliards de dollars en 2015 à environ 5,18 milliards de dollars en 2019. Après une hausse entre 2015 et 2016, la dette a diminué chaque année par la suite, indiquant une stratégie de réduction de l'endettement.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance continue au fil des années, atteignant près de 21,64 milliards de dollars en 2019. La progression a été régulière, soulignant une amélioration de la situation financière et de la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 0,51 en 2015 à 0,24 en 2019. Cette baisse reflète une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres, et indique potentiellement une gestion prudente des ressources financières.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
EOG Resources Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme (figurant dans la section Autres passifs) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Capitaux propres | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.28 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 5,974,808 ÷ 21,640,716 = 0.28
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a montré une tendance à la baisse, passant d'environ 6,66 milliards de dollars en 2015 à environ 5,97 milliards de dollars en 2019. Cette réduction progressive indique une amélioration de la situation de levier financier de l'entreprise, avec une diminution de l'endettement brut au fil des années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant d'environ 12,94 milliards de dollars en 2015 à plus de 21,64 milliards de dollars en 2019. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de valeur pour les actionnaires, probablement renforcée par la rentabilité et une gestion efficace des actifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 0,51 en 2015 à 0,28 en 2019. La tendance à la baisse indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut refléter une politique de désendettement ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à l'endettement, renforçant ainsi la solidité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
EOG Resources Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Capitaux propres | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| Total du capital | 26,816,159) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 5,175,443 ÷ 26,816,159 = 0.19
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a montré une tendance à la baisse sur la période observée, passant d’environ 6,66 milliards de dollars en 2015 à environ 5,18 milliards de dollars en 2019. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement, contribuant potentiellement à une structure financière plus solide.
- Évolution du capital total
- Le capital total de l’entreprise a augmenté de manière constante, passant d’environ 19,6 milliards de dollars en 2015 à plus de 26,8 milliards de dollars en 2019. Cette croissance reflète une augmentation du patrimoine net de l’entreprise, probablement par des émissions de nouvelles actions ou une rétention des bénéfices.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a diminué progressivement, passant de 0,34 en 2015 à 0,19 en 2019. La baisse indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l’endettement pour financer la croissance.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
EOG Resources Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme (figurant dans la section Autres passifs) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Capitaux propres | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 27,615,524) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.22 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 5,974,808 ÷ 27,615,524 = 0.22
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une tendance globale à la baisse de la dette totale entre 2015 et 2019. Après une augmentation en 2016, la dette a diminué de manière progressive chaque année, passant de 6 660 264 milliers de dollars en 2015 à 5 974 808 milliers de dollars en 2019. Cette réduction indique une politique potentielle de désendettement ou une gestion prudente de l'endettement au fil du temps.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance régulière durant la même période, passant de 19 603 299 milliers de dollars en 2015 à 27 615 524 milliers de dollars en 2019. Cette augmentation reflète une expansion de la structure financière de l'entreprise, probablement par l'accroissement des fonds propres ou l'émission de nouvelles dettes à des conditions favorables, sans toutefois compenser la réduction de la dette totale.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,34 en 2015 à 0,22 en 2019. La diminution régulière du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une part relative de la dette dans le capital global qui s'amenuise. Cela pourrait suggérer une volonté de réduire la dépendance à l'endettement ou une progression plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement
EOG Resources Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Total de l’actif | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.14 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 5,175,443 ÷ 37,124,608 = 0.14
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- Total de la dette
- Une tendance à la baisse a été observée dans le total de la dette, passant d’environ 6,66 milliards de dollars en 2015 à environ 5,18 milliards de dollars en 2019. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement de l’entreprise, contribuant à une situation financière plus saine sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant d’environ 26,97 milliards de dollars en 2015 à environ 37,13 milliards de dollars en 2019. Cette croissance reflète probablement une expansion des opérations ou des investissements, ce qui pourrait renforcer la capacité opérationnelle de l’entreprise à long terme.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui met en relation la dette totale avec l’actif total, a montré une tendance à la baisse, allant de 0,25 en 2015 à 0,14 en 2019. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de dette par rapport aux actifs, ce qui pourrait réduire la vulnérabilité aux risques financiers liés à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
EOG Resources Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| Total de la dette | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme (figurant dans la section Autres passifs) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| Total de l’actif | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 5,974,808 ÷ 37,124,608 = 0.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Après une augmentation de 2015 à 2016, passant de 6 660 264 milliers de dollars à 6 986 358 milliers de dollars, elle a commencé à diminuer depuis lors. En 2017, la dette s'établit à 6 387 071 milliers de dollars, puis continue à décroître en 2018 à 6 083 262 milliers de dollars, et atteint 5 974 808 milliers de dollars en 2019. Cette tendance pourrait indiquer une stratégie de réduction de l’endettement ou une amélioration de la situation de trésorerie, permettant de réduire le niveau d’endettement global.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance régulière au fil des années. En 2015, il s’élevait à 26 975 244 milliers de dollars. Cette valeur a augmenté chaque année, avec une progression vers 29 459 433 milliers en 2016, puis à 29 833 078 milliers de dollars en 2017. La croissance s’est intensifiée entre 2017 et 2018, atteignant 33 934 474 milliers, et continue en 2019 avec un total de 37 124 608 milliers de dollars. La croissance de l’actif indique une expansion de l’entreprise, probablement par des investissements ou acquisitions, et renforce la capacité de l’entreprise à générer des revenus futurs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio s’est réduit de manière constante sur la période, passant de 0,25 en 2015 à 0,16 en 2019. La baisse du ratio suggère une amélioration progressive de la structure financière, avec une part moindre de l’actif financée par la dette. Même si l’endettement en valeur absolue a diminué, le ratio a également été influencé par l’accroissement de l’actif total, ce qui indique une gestion prudente ou une stratégie de désendettement relative à la croissance de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
EOG Resources Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| Capitaux propres | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.72 | 1.75 | 1.83 | 2.11 | 2.08 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 37,124,608 ÷ 21,640,716 = 1.72
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 26,98 milliards de dollars en 2015 à plus de 37,12 milliards en 2019. Cette augmentation témoigne d’un développement soutenu de l’entreprise, pouvant résulter d’investissements accrus ou d’acquisitions d’actifs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont crû de manière régulière, passant d’environ 12,94 milliards de dollars en 2015 à près de 21,64 milliards en 2019. Cette progression indique une consolidation de la valeur nette de l’entreprise, ce qui peut résulter de bénéfices cumulés ou d’émissions de parts propres, renforçant ainsi sa stabilité financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une légère baisse, passant de 2,08 en 2015 à 1,72 en 2019. Cette tendance suggère une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres, illustrant une gestion prudente de l’endettement ou une amélioration de la capacité à autofinancer ses investissements. La diminution du ratio indique une meilleure structure financière, avec une dépendance moindre à l’égard de la dette externe au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
EOG Resources Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| Plus: Charges d’intérêts nettes | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 20.15 | 18.31 | 3.41 | -4.53 | -28.16 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,730,396 ÷ 185,129 = 20.15
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la reprise est observable à partir de 2016, lorsque l'EBIT, initialement très négatif, commence à s'améliorer. En 2016, il reste fortement déficitaire, mais l'année suivante marque un passage en positif avec un EBIT de 935 554 US$, témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle. Cette croissance se poursuit en 2018 où l'EBIT atteint 4 486 050 US$, puis se maintient à un niveau élevé en 2019 à 3 730 396 US$. La tendance générale indique une récupération progressive après une période de pertes importantes en 2015.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont fluctué légèrement au cours de la période, restant dans une fourchette comprise entre 185 129 US$ et 281 681 US$. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2017, lorsque ces charges se stabilisent autour de 245 052 US$, en diminution par rapport aux années antérieures. Cela pourrait indiquer une gestion adaptée de la dette ou une réduction des coûts liés au financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une évolution claire de la situation financière de l'entreprise vis-à-vis de ses charges d’intérêts. En 2015 et 2016, il est fortement négatif (-28.16 et -4.53 respectivement), ce qui reflète une incapacité à couvrir ces charges avec le bénéfice opérationnel, signalant une situation de difficulté financière ou des pertes importantes. Cependant, dès 2017, ce ratio devient positif (3.41), indiquant une amélioration substantielle de la capacité de couverture. La tendance positive se confirme en 2018 et 2019 où le ratio atteint respectivement 18.31 puis 20.15, soulignant une majorité d’années où l’entreprise est en capacité de couvrir ses intérêts sans difficulté, ce qui témoigne d’une situation financière plus saine.
Taux de couverture des charges fixes
EOG Resources Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| Plus: Charges d’intérêts nettes | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,227,396) | 4,719,050) | 1,135,554) | (1,071,824) | (6,455,163) | |
| Charges d’intérêts nettes | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| Coût de la location-exploitation | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| Charges fixes | 682,129) | 478,052) | 474,372) | 485,681) | 466,393) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.20 | 9.87 | 2.39 | -2.21 | -13.84 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,227,396 ÷ 682,129 = 6.20
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les données montrent une évolution significative du bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2015 et 2019. En 2015, la société enregistrait une perte importante, dépassant les 6,45 milliards de dollars. La perte s'améliore sensiblement en 2016, mais reste significative, avec une perte d'environ 1,07 milliard de dollars. En 2017, une inversion de tendance est observable avec un bénéfice positif d'environ 1,14 milliard de dollars, marquant une reprise notable. Cette tendance de profitabilité se confirme en 2018, avec un bénéfice accru à près de 4,72 milliards de dollars. Cependant, en 2019, une légère diminution du bénéfice est observée, s'établissant à environ 4,23 milliards de dollars, tout en restant à un niveau élevé comparé aux années antérieures.
- Charges fixes
- Les charges fixes de l'entreprise connaissent une croissance progressive sur la période, passant de 466,4 millions de dollars en 2015 à 682,1 millions en 2019. La hausse est régulière, sans fluctuations majeures, indiquant une augmentation constante des coûts fixes au fil des années.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes reflète une amélioration notable à partir de 2016. En 2015, ce ratio est très négatif à -13,84, témoignant d'une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, probablement en raison d'une perte importante. En 2016, le ratio s'améliore à -2,21 mais reste négatif. Dès 2017, le ratio devient positif, atteignant 2,39, ce qui indique que le bénéfice avant charges fixes et impôts couvre désormais les charges fixes. La tendance se confirme en 2018, avec un ratio accru à 9,87, puis se stabilise à un niveau supérieur en 2019 avec 6,2. La progression de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses coûts fixes à partir de ses bénéfices d’exploitation, notamment après 2016.