Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
EOG Resources Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
EOG Resources Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une progression constante, passant de 75,13% en 2015 à environ 85% en 2018, avant de se stabiliser autour de 85% en 2019, indiquant une amélioration significative de la rentabilité brute au fil des années.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation connaît une évolution plus volatile : il est négatif en 2015 et 2016, ce qui suggère des pertes opérationnelles durant cette période, pour ensuite devenir positif en 2017, atteignant 8,27%. La croissance se poursuit en 2018 avec 25,87%, mais une légère baisse est observée en 2019, à 21,28%, bien qu’il reste à un niveau élevé, témoignant d’une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle.
Concernant la marge bénéficiaire nette, la société subit également des pertes en 2015 et 2016, avec des ratios négatifs de -51,66% et -14,33%. La transition vers la profitabilité est visible en 2017 avec un ratio de 23,04%. La marge nette se maintient à un niveau élevé en 2018 (19,79%) puis diminue légèrement en 2019 à 15,74%, mais demeure positive, indiquant une capacité à générer du bénéfice net à partir des revenus.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE chute de manière importante entre 2015 et 2016, passant de -34,96% à -7,84%. La société commence à générer des retours positifs en 2017 avec 15,86%, puis voit son rendement augmenter à 17,66% en 2018. Cependant, en 2019, le ROE diminue à 12,64%, mais il reste en territoire positif, reflétant une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres sur la période étudiée.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE : il est négatif en 2015 à -16,77% et en 2016 à -3,72%, indiquant une efficacité limitée de l’utilisation des actifs durant ces années. La rentabilité revient à un niveau positif en 2017, avec 8,66%, puis progresse en 2018 pour atteindre 10,08%. En 2019, cette rentabilité diminue à 7,37%, mais demeure en territoire positif, confirmant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs au fil du temps.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, la société montre une forte augmentation de sa marge bénéficiaire brute, indiquant une amélioration de sa rentabilité à la production ou à la vente. La rentabilité opérationnelle et nette, bien que perturbée par des pertes initiales, évolue vers la profitabilité à partir de 2017, avec une tendance à la stabilisation. Les indicateurs de rentabilité des capitaux propres et des actifs confirment cette tendance, passant d’une période de pertes à une phase de gains opérationnels soutenus, mais avec une légère diminution en 2019. Ces évolutions suggèrent une amélioration globale de la performance financière sur la période, malgré des fluctuations et des pertes initiales.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
EOG Resources Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus d’exploitation et autres
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une variation significative au cours de la période. Après une diminution de 2015 à 2016, la marge brute a considérablement augmenté en 2017, puis a poursuivi sa croissance en 2018, atteignant un pic en 2018. En 2019, une légère baisse est observée, mais la marge reste proche du sommet atteint en 2018, témoignant d'une amélioration globale de la rentabilité brute de l'entreprise au fil des années.
- Évolution des revenus d'exploitation et autres
- Les revenus d'exploitation et autres ont suivi une tendance générale à la hausse depuis 2015, avec une baisse en 2016 par rapport à 2015, mais une reprise et une croissance soutenue à partir de 2017. En 2018, une augmentation importante est observée, atteignant environ 17,3 milliards de dollars, et cette tendance haussière se poursuit légèrement en 2019. La progression des revenus indique une expansion de l'activité ou une amélioration de la performance commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, qui mesure la proportion des revenus restant après le coût des ventes, a augmenté en 2016, passant de 75,13 % à 76,28 %. La croissance se poursuit de manière plus marquée jusqu'à 82,75 % en 2017, puis se stabilise à un niveau élevé avec 85,72 % en 2018. En 2019, le ratio demeure stable à 85,01 %, suggérant une amélioration constante de la rentabilité brute relative par rapport aux revenus, avec une tendance globalement positive qui reflète une gestion efficace des coûts de production ou une augmentation des marges commerciales.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
EOG Resources Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenus d’exploitation et autres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus d’exploitation et autres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation a connu une évolution significative au cours de la période. En 2015, l'entreprise affichait une perte importante de près de 6,69 milliards de dollars, principalement due à une forte perte d'exploitation. Celle-ci s'est considérablement réduite en 2016, atteignant environ 1,23 million de dollars de perte, soit une amélioration notable. En 2017, l'entreprise a enregistré un bénéfice d'exploitation positif d'environ 926 402 dollars, marquant un retournement de la tendance négative précédente. La croissance de ce bénéfice s'est accentuée en 2018, atteignant environ 4,47 millions de dollars, puis s'est poursuivie en 2019, avec un bénéfice d'environ 3,70 millions de dollars. La tendance générale indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle après la perte initiale, avec une période de transition positive à partir de 2017.
- Évolution des revenus d'exploitation et autres
- Les revenus d'exploitation et autres ont affiché une croissance constante au fil des années. En 2015, ils s'élevaient à environ 8,76 milliards de dollars, puis ont légèrement diminué en 2016 pour atteindre environ 7,65 milliards de dollars. À partir de 2017, une forte augmentation a été observée, avec des revenus s'élevant à près de 11,21 milliards de dollars, puis atteignant presque 17,28 milliards de dollars en 2018. En 2019, les revenus ont atteint un nouveau sommet, proches de 17,38 milliards de dollars. La progression régulière des revenus indique une expansion des activités ou une augmentation des prix, ou une combinaison des deux, contribuant à la croissance globale de la performance financière de l'entreprise sur la période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a connu une transformation notable. En 2015, il affichait une valeur négative importante de -76,35 %, reflétant une forte perte relative aux revenus. En 2016, il s'est amélioré mais restait négatif à -16,02 %, ce qui indique une relative réduction de la perte. En 2017, la marge est devenue positive, atteignant 8,27 %, signalant que l'entreprise a commencé à générer un profit d'exploitation. La tendance positive s'est poursuivie en 2018 avec une marge de 25,87 %, témoignant d'une rentabilité accrue. En 2019, la marge a légèrement diminué à 21,28 %, tout en demeurant dans une zone profitable. La progression de cette marge sur la période reflète une amélioration continue de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et de sa capacité à générer des profits à partir de ses revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
EOG Resources Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenus d’exploitation et autres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenus d’exploitation et autres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2016, passant d'une perte significative en 2015 à une perte moins importante en 2016, puis a rebondi en 2017 pour atteindre un bénéfice positif. La tendance positive s'est poursuivie en 2018, avec une augmentation notable du bénéfice, mais a ensuite diminué en 2019, bien qu'il demeure en territoire bénéficiaire. Globalement, la société a réussi à réduire ses pertes initiales et à générer un bénéfice net substantiel au cours des trois dernières années, malgré une légère contraction en 2019.
- Revenus d’exploitation et autres
- Les revenus d’exploitation ont connu une baisse marquée de 2015 à 2016, avant de connaître une croissance continue et significative jusqu'en 2018, atteignant plus de 17 milliards de dollars. En 2019, cette croissance s’est stabilisée, avec des revenus légèrement supérieurs à ceux de 2018. La tendance indique une reprise forte des revenus après une période de déclin, et une stabilité relative en fin de période analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio était fortement négatif en 2015, à -51.66 %, indiquant une perte importante par rapport aux revenus. En 2016, il s’est amélioré mais restait négatif à -14.33 %. À partir de 2017, le ratio devient positif, avec une marge bénéficiaire nette de 23.04 %, poursuivant une amélioration en 2018 avec une marge de 19.79 %. En 2019, la marge a légèrement diminué à 15.74 %, mais reste dans une fourchette de rentabilité positive. La tendance indique une amélioration constante de la rentabilité, passant d’une situation déficitaire à une marge bénéficiaire saine et relativement stable en fin de période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
EOG Resources Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- La société a connu une fluctuation importante de ses résultats nets sur la période. En 2015, elle a enregistré une perte nette significative d'environ 4,52 milliards de dollars. Cette perte s'est considérablement réduite en 2016, atteignant moins d'un milliard de dollars de perte, puis la société a réalisé un bénéfice net positif à partir de 2017, avec 2,58 milliards en 2017, poursuivant une croissance en 2018 avec 3,42 milliards de dollars. En 2019, le bénéfice net s'est légèrement replié à environ 2,73 milliards. Ces tendances indiquent une période de redressement marqué à partir de 2016, suivie d'une période de profitabilité soutenue, bien que le bénéfice ait connu une légère diminution en 2019.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance régulière et soutenue au cours de la période, passant de 12,94 milliards de dollars en 2015 à 21,64 milliards en 2019. Cette progression indique une amélioration de la situation financière de l'entreprise, probablement alimentée par la rentabilité accrue depuis 2017, ainsi que par la gestion efficace de ses bénéfices et des éventuelles émission d'actions ou autres opérations de financement qui n'ont pas été détaillées ici.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a suivi une tendance positive après une période initiale de pertes. En 2015, le ROE était fortement négatif à -34,96 %, ce qui reflétait une performance déficitaire importante. En 2016, cette valeur s'est améliorée, atteignant -7,84 %, avec une réduction notable de la perte relative. À partir de 2017, le ROE est devenu positif, atteignant 15,86 %, puis poursuivant une tendance à la hausse en 2018 avec 17,66 %, avant de diminuer légèrement à 12,64 % en 2019. Ces évolution indiquent une amélioration significative de la rentabilité de l'entreprise à partir de 2017, bien que le ROE ait légèrement diminué en 2019, il demeure à un niveau sain, témoignant d'une exploitation rentable et d'une gestion efficace des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
EOG Resources Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une amélioration significative entre 2015 et 2017, passant d'une perte de 4,52 milliards de dollars à un bénéfice de 2,58 milliards de dollars. Cette progression indique une reprise de la rentabilité durant cette période. Cependant, en 2018, le bénéfice a poursuivi sa croissance pour atteindre 3,42 milliards de dollars. En 2019, le bénéfice net a diminué à nouveau, s'établissant à 2,73 milliards de dollars, ce qui pourrait suggérer une contraction des résultats ou des défis spécifiques cette année-là.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance constante tout au long de la période analysée. En 2015, l’actif s’élevait à environ 26,98 milliards de dollars, puis augmentant systématiquement pour atteindre 29,45 milliards en 2016, 29,83 milliards en 2017, 33,93 milliards en 2018, et culminant à plus de 37,12 milliards en 2019. Cette augmentation reflète une expansion du portefeuille d’actifs de l’entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions stratégiques.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs, exprimé en pourcentage, a évolué de manière notable. En 2015, il était fortement négatif à -16,77 %, indiquant une perte importante par rapport à l’actif total. La valeur s’est améliorée en 2016 pour atteindre -3,72 %, mais demeure négative. En 2017, le ROA devient positif à 8,66 %, marquant une saison propice à la rentabilité des actifs. Cette tendance positive se confirme en 2018 avec un ROA de 10,08 %. Toutefois, en 2019, le ROA régresse à 7,37 %, suggérant une diminution de l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. La baisse du ROA en 2019 malgré une augmentation de l’actif total pourrait indiquer une pression sur la rentabilité ou une rentabilité moindre relative à la croissance des actifs.