Structure du bilan : passif et capitaux propres
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EOG Resources Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Evolution du passif total et de sa composition
- Au fil de la période analysée, la part du passif total et des capitaux propres représente constamment 100 % dans le cadre comptable, ce qui est conforme à la structure de présentation. La proportion de capitaux propres s’accroît progressivement, passant d’environ 50,36 % à la fin de la période à près de 58,29 % à la fin de 2019, indiquant une amélioration de la solvabilité et un renforcement de la stabilité financière de l'entreprise. Par conséquent, la part du passif diminue relative à celle des capitaux propres, ce qui pourrait suggérer une réduction de l'endettement ou une augmentation de la capitalisation par apport de capitaux propres.
- Évolution de la dette à long terme
- La composante de la dette à long terme (hors partie courante) montre une tendance à la baisse par rapport à la part du passif total, passant d’environ 18,43 % début 2015 à environ 11,21 % à la fin de 2019. Cette diminution indique probablement un effort de désendettement ou une gestion prudente du financement à long terme, favorisant une structure de capital plus robuste et moins dépendante de l’endettement extérieur.
- Variations concernant la dette à court terme
- La portion de la dette à court terme, de son côté, est très fluctuante, avec une proportion initiale faible en 2015 (environ 1,46 %), puis une augmentation significative en fin de période, notamment en 2018 et 2019, atteignant environ 2,78 % à la fin de 2019. Ces variations peuvent refléter des stratégies de gestion de la liquidité ou des cycles d'investissements à court terme et doivent être surveillées en fonction des conditions de marché et de la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme.
- Analyse des autres passifs et des passifs non courants
- Les autres passifs maintiennent une proportion relativement stable, oscillant autour de 2,76 % à 4,97 %, tandis que la part des passifs non courants montre une tendance à la diminution, passant d’environ 40,72 % en 2015 à moins de 30 % à la fin de 2019. Cette réduction pourrait indiquer une stratégie de recentrage sur des passifs à court terme ou la réduction progressive de passifs non courants, renforçant la liquidité à court terme.
- Évolution du Fonds de roulement et des indicateurs de liquidité
- La progression du passif courant (passif à court terme) en proportion, notamment une forte augmentation en 2018-2019 (pouvant atteindre environ 12,2 % à fin 2019), indique une augmentation des engagements immédiats ou à court terme. Cependant, cela doit être mis en parallèle avec la baisse relative de la dette à long terme, pour mieux comprendre l’impact sur la liquidité globale.
- Structure du capital et actions
- Les capitaux propres augmentent en proportion dans le temps, passant au-delà de 50 % en 2015 pour atteindre près de 58,29 % en 2019. La part des actions ordinaires et des suppléments versés en capital montre une tendance à une certaine stabilité, avec une légère diminution de la part de capital supplémentaire versés, ce qui peut indiquer une stabilisation ou une réduction de nouvelles émissions d’actions. La variable « cumul des autres éléments du résultat global » demeure négative mais stable, suggérant une tendance à la consolidation des résultats globaux.
- Conclusion générale
- Globalement, la structure financière de l'entreprise évolue vers une réduction de son endettement à long terme et une augmentation de la proportion de capitaux propres, ce qui semble renforcer sa stabilité financière et sa solvabilité. La gestion des dettes à court terme est dynamic, avec une tendance à leur augmentation relative, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière. La stabilité relative des autres passifs et la gestion prudente des capitaux propres illustrent une stratégie visant à équilibrer la croissance et la solvabilité sur la période considérée.