Sherwin-Williams Co., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Emprunts à court terme	662,400)	374,200)	978,100)	763,500)	100)
Portion à court terme de la dette à long terme	1,049,200)	1,098,800)	600)	260,600)	25,100)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement	3,700)	—)	—)	—)	—)
Dette à long terme, excluant la partie courante	8,176,800)	8,377,900)	9,591,000)	8,590,900)	8,266,900)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme	185,600)	—)	—)	—)	—)
Total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)	10,077,700)	9,850,900)	10,569,700)	9,615,000)	8,292,100)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de Sherwin-Williams Co. a diminué de 2022 à 2023, puis a légèrement augmenté de 2023 à 2024.

	31 déc. 2024
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Emprunts à court terme	662,400)
Titres de créance cotés en bourse	8,172,800)
Titres de créance non négociés	200)
Total de la dette à long terme, y compris la partie à court terme (juste valeur)	8,173,000)
Passifs liés aux contrats de location-financement	189,300)
Total de la dette et du passif lié aux contrats de location-financement (juste valeur)	9,024,700)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.90

Taux d’intérêt moyen pondéré sur les dettes et les dettes de location-financement: 3.76%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.45%	1,495,700)	51,602)
4.50%	1,233,700)	55,517)
2.95%	795,500)	23,467)
3.80%	543,700)	20,661)
2.30%	497,600)	11,445)
2.20%	495,500)	10,901)
3.30%	494,600)	16,322)
2.90%	492,100)	14,271)
4.80%	445,000)	21,360)
3.45%	399,800)	13,793)
4.25%	399,500)	16,979)
4.55%	395,400)	17,991)
4.55%	397,600)	18,091)
3.95%	351,600)	13,888)
4.00%	297,200)	11,888)
3.30%	250,000)	8,250)
4.40%	241,300)	10,617)
8.00%	200)	16)
4.70%	655,600)	30,813)
3.10%	6,800)	211)
5.50%	189,300)	10,412)
Valeur totale	10,077,700)	378,493)
3.76%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 378,493 ÷ 10,077,700 = 3.76%

Sherwin-Williams Co., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Charges d’intérêts	415,700)	417,500)	390,800)	334,700)	340,400)
Intérêts capitalisés	59,600)	30,700)	—)	—)	—)
Frais d’intérêts encourus	475,300)	448,200)	390,800)	334,700)	340,400)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Sherwin-Williams Co. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés des Sherwin-Williams Co. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt encourus sur Sherwin-Williams Co. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu net	2,681,400)	2,388,800)	2,020,100)	1,864,400)	2,030,400)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	770,400)	721,100)	553,000)	384,200)	488,800)
Plus: Charges d’intérêts	415,700)	417,500)	390,800)	334,700)	340,400)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	3,867,500)	3,527,400)	2,963,900)	2,583,300)	2,859,600)

Frais d’intérêts encourus	475,300)	448,200)	390,800)	334,700)	340,400)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	9.30	8.45	7.58	7.72	8.40
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	8.14	7.87	7.58	7.72	8.40

2024 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,867,500 ÷ 415,700 = 9.30

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 3,867,500 ÷ 475,300 = 8.14

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Sherwin-Williams Co. a augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Analyse de l’endettement