Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Ecolab Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Dette à court terme	411,000)	18,700)	17,300)	24,300)	17,300)	247,300)	534,900)	1,038,300)	380,600)	779,100)	1,069,400)	1,132,300)	743,600)	769,400)	874,500)	1,017,800)	564,400)	1,073,000)	1,770,600)	1,699,400)
Comptes créditeurs	1,384,200)	1,237,100)	1,213,300)	1,128,200)	1,160,600)	1,108,400)	1,087,700)	1,279,500)	1,284,300)	1,269,400)	1,297,900)	1,237,700)	1,255,600)	1,195,300)	1,242,100)	1,229,100)	1,177,100)	1,115,900)	1,123,600)	1,039,300)
Rémunération et avantages sociaux	509,500)	452,900)	430,300)	457,600)	469,300)	456,000)	408,000)	513,500)	599,500)	536,200)	460,500)	478,200)	579,700)	528,200)	477,700)	497,000)	549,400)	509,800)	445,400)	463,400)
Impôts	104,300)	68,000)	48,900)	52,400)	96,100)	53,300)	109,900)	140,800)	142,800)	75,000)	81,500)	89,600)	100,600)	50,300)	44,600)	170,000)	183,600)	51,700)	53,000)	95,200)
Autres passifs à court terme	1,144,200)	1,117,800)	1,170,500)	1,189,700)	1,188,900)	1,241,400)	1,087,200)	1,285,300)	1,223,400)	1,259,800)	1,218,400)	1,218,200)	1,006,100)	1,046,600)	984,900)	1,068,900)	957,300)	1,006,200)	925,800)	908,000)
Passif à court terme	3,553,200)	2,894,500)	2,880,300)	2,852,200)	2,932,200)	3,106,400)	3,227,700)	4,257,400)	3,630,600)	3,919,500)	4,127,700)	4,156,000)	3,685,600)	3,589,800)	3,623,800)	3,982,800)	3,431,800)	3,756,600)	4,318,400)	4,205,300)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	8,347,200)	5,931,800)	6,708,900)	6,685,800)	6,669,300)	6,667,700)	6,752,000)	6,744,000)	5,973,500)	5,966,900)	5,987,100)	6,008,200)	6,301,600)	6,334,800)	6,343,100)	6,397,700)	6,758,300)	6,484,500)	5,909,300)	5,841,600)
Soins de santé et prestations de retraite après la retraite	894,200)	996,600)	1,046,600)	1,207,800)	1,226,200)	1,081,200)	1,055,600)	1,072,000)	1,088,000)	793,600)	928,200)	942,300)	944,300)	966,900)	981,000)	1,027,700)	1,025,500)	983,700)	1,040,100)	1,014,400)
Impôts différés	622,000)	589,400)	567,300)	526,800)	483,900)	580,600)	577,200)	737,400)	740,400)	821,600)	791,200)	792,300)	764,600)	711,800)	688,300)	652,800)	642,800)	1,030,200)	1,028,700)	1,076,200)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	282,600)	263,000)	273,800)	291,200)	300,500)	310,700)	319,400)	406,900)	425,200)	418,900)	398,600)	412,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	254,100)	289,100)	320,500)	324,200)	312,400)	301,100)	260,300)	261,300)	285,600)	302,700)	325,400)	349,700)	324,800)	376,300)	406,900)	453,400)	415,300)	302,500)	238,200)	207,000)
Passifs non courants	10,400,100)	8,069,900)	8,917,100)	9,035,800)	8,992,300)	8,941,300)	8,964,500)	9,221,600)	8,512,700)	8,303,700)	8,430,500)	8,504,700)	8,335,300)	8,389,800)	8,419,300)	8,531,600)	8,841,900)	8,800,900)	8,216,300)	8,139,200)
Total du passif	13,953,300)	10,964,400)	11,797,400)	11,888,000)	11,924,500)	12,047,700)	12,192,200)	13,479,000)	12,143,300)	12,223,200)	12,558,200)	12,660,700)	12,020,900)	11,979,600)	12,043,100)	12,514,400)	12,273,700)	12,557,500)	12,534,700)	12,344,500)
Action ordinaire	364,100)	363,700)	363,200)	363,000)	362,600)	362,100)	362,000)	360,800)	359,600)	359,400)	358,900)	358,200)	357,000)	356,500)	355,900)	355,500)	354,700)	354,200)	354,100)	353,500)
Capital versé supplémentaire	6,464,600)	6,399,800)	6,333,300)	6,285,700)	6,235,000)	6,177,300)	6,155,000)	6,018,100)	5,907,100)	5,874,100)	5,815,700)	5,731,000)	5,633,200)	5,586,000)	5,545,600)	5,496,500)	5,435,700)	5,397,500)	5,375,500)	5,284,300)
Bénéfices non répartis	8,814,500)	8,659,800)	8,472,800)	8,299,300)	8,243,000)	8,079,900)	7,967,800)	10,136,900)	9,993,700)	9,699,700)	9,368,000)	9,131,800)	8,909,500)	8,646,900)	8,329,900)	8,097,000)	8,045,400)	7,598,000)	7,312,600)	7,123,100)
Cumul des autres éléments du résultat global	(1,634,800)	(1,733,500)	(1,710,600)	(1,914,500)	(1,994,400)	(1,945,900)	(1,989,700)	(2,113,700)	(2,089,700)	(1,884,700)	(1,836,400)	(1,734,900)	(1,761,700)	(1,765,400)	(1,592,700)	(1,558,300)	(1,642,300)	(1,564,300)	(1,643,900)	(1,636,100)
Actions du Trésor	(6,784,200)	(6,756,300)	(6,749,600)	(6,741,200)	(6,679,700)	(6,658,700)	(6,639,900)	(5,580,000)	(5,485,400)	(5,480,800)	(5,480,800)	(5,265,400)	(5,134,800)	(4,894,600)	(4,789,200)	(4,789,700)	(4,575,000)	(4,563,100)	(4,478,600)	(4,315,400)
Total des capitaux propres d’Ecolab	7,224,200)	6,933,500)	6,709,100)	6,292,300)	6,166,500)	6,014,700)	5,855,200)	8,822,100)	8,685,300)	8,567,700)	8,225,400)	8,220,700)	8,003,200)	7,929,400)	7,849,500)	7,601,000)	7,618,500)	7,222,300)	6,919,700)	6,809,400)
Participation ne donnant pas le contrôle	28,900)	28,300)	27,200)	27,800)	35,000)	34,700)	35,000)	38,500)	40,500)	44,700)	44,000)	46,200)	50,400)	53,600)	59,000)	68,900)	70,200)	76,900)	69,000)	69,100)
Total des capitaux propres	7,253,100)	6,961,800)	6,736,300)	6,320,100)	6,201,500)	6,049,400)	5,890,200)	8,860,600)	8,725,800)	8,612,400)	8,269,400)	8,266,900)	8,053,600)	7,983,000)	7,908,500)	7,669,900)	7,688,700)	7,299,200)	6,988,700)	6,878,500)
Total du passif et des capitaux propres	21,206,400)	17,926,200)	18,533,700)	18,208,100)	18,126,000)	18,097,100)	18,082,400)	22,339,600)	20,869,100)	20,835,600)	20,827,600)	20,927,600)	20,074,500)	19,962,600)	19,951,600)	20,184,300)	19,962,400)	19,856,700)	19,523,400)	19,223,000)

Evolution de la dette à court terme: Au cours de la période analysée, la dette à court terme a connu des fluctuations importantes. Elle atteint un pic au début de 2017, avec 1 699 400 US$, avant de diminuer pour atteindre un point bas en juin 2020 à 17 300 US$. Par la suite, une reprise significative est observée, culminant à 411 000 US$ à la fin de 2021. Cette tendance indique une réduction de l'endettement à court terme en 2018 et 2019, suivie d'une remontée vers la fin de la période, suggérant une gestion dynamique de la liquidité et du financement à court terme.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation continue de 2017 à 2019, passant de 1 039 300 US$ à 1 283 200 US$, puis une baisse importante en fin d'année 2019 à 1 077 700 US$. Ensuite, une hausse régulière est observée, atteignant 1 384 200 US$ à la fin de 2021. Cette tendance peut refléter une croissance des achats et des passifs envers les fournisseurs, modulée par la gestion du cycle de paiement.
Rémunération et avantages sociaux: Ce poste a montré une croissance progressive entre 2017 et 2019, avec un pic à 579 700 US$. Une baisse en 2020, avec un niveau à 408 000 US$, précède une augmentation en 2021 à 509 500 US$. La progression sur la période indique une augmentation potentielle de la masse salariale, de plus amples investissements dans les avantages sociaux ou des ajustements liés à la structure de rémunération.
Impôts: Les charges fiscales ont été extrêmement variables. Après une baisse notable en 2017, elles ont fortement augmenté en 2018 et 2019, culminant à 142 800 US$, puis ont diminué en 2020 avant de remonter en 2021. Ces fluctuations peuvent être attribuées à des changements dans la fiscalité, aux résultats imposables ou à des ajustements réglementaires.
Autres passifs à court terme: Une tendance à la hausse est notable jusqu'en 2019, avec un maximum à 1 219 400 US$, suivi d'une légère baisse en 2020 et une stabilisation en 2021. La croissance continue indique une accumulation de passifs divers, probablement liés à des opérations courantes ou à d'autres obligations à court terme.
Passif à court terme: Le total du passif à court terme a fluctué, atteignant son maximum en 2019 à 4 157 000 US$ et diminuant ensuite, notamment en 2020 à 3 106 400 US$. La baisse en 2020 peut refléter une gestion de liquidité ou une restructuration des passifs à court terme.
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes: Cette dette a augmenté globalement, passant de 5 841 600 US$ en 2017 à un pic en 2021 à 6 782 300 US$, avant d'atteindre 8 347 200 US$ en 2022. La croissance prolongée de cette dette témoigne d’un recours accru au financement à long terme, probablement pour financer des investissements ou des acquisitions.
Passifs liés aux soins de santé et prestations après retraite: Ce poste a généralement augmenté, notamment en 2018 et 2019, avec des valeurs élevées (autour de 1 083 600 US$) avant une baisse en 2022 à 894 200 US$. La tendance indique une augmentation des obligations sociales ou des bénéfices post-retraite au fil du temps, tout en montrant une réduction récente, possiblement en réponse à des ajustements comptables ou à des modifications des plans de retraite.
Impôts différés: Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 1 076 200 US$ en 2017 à 622 000 US$ en 2022, avec des pics intermédiaires. La tendance reflète une augmentation des différences temporaires d'impôt, indiquant une gestion fiscale stratégique ou des variations dans les résultats comptables.
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste apparaît en 2019 avec une valeur de 412 200 US$, puis fluctue modestement autour de 300 000 US$ à partir de 2020, témoignant de la reconnaissance croissante ou modérée de contrats de location-financement sous normes comptables révisées. La tendance indique une gestion prudente ou en constante évolution des engagements locatifs à long terme.
Autres passifs: Ce poste a fluctué mais reste relativement stable, oscillant entre 207 000 US$ et 415 300 US$, avec une tendance à la baisse en fin de période. Les variations indiquent la composante diversifiée de cette catégorie, probablement influencée par des obligations diverses ou des provisions.
Passifs non courants: Ce segment a augmenté de manière significative de 2017 à 2021, passant de 8 139 200 US$ à une valeur maximale en 2021. En 2022, on constate une stabilisation ou une légère baisse. La croissance souligne une augmentation des obligations à long terme, renforçant la structure de passif à long terme de l'entreprise.
Total du passif: Globalement, le total du passif a augmenté, passant de 12 344 500 US$ en 2017 à son sommet en 2021 à 13 955 300 US$, puis subissant une baisse en 2022. La tendance reflète une croissance de l'endettement global, notamment à long terme, et une gestion équilibrée du passif global.
Capitaux propres et leur évolution: Les actions ordinaires ont connu une croissance régulière, tandis que le capital versé supplémentaire s’est accru de façon continue, témoignant d’apports de capitaux ou de réinvestissements. Les bénéfices non répartis ont également progressé tout au long de la période, renforçant la solidité financière. La somme des capitaux propres a ainsi augmenté de 6 878 500 US$ en 2017 à 7 253 100 US$ en 2022, illustrant une croissance de la valeur nette de l'entreprise.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a suivi une tendance à la hausse de 2017 à 2022, passant de 19 223 000 US$ à 21 206 400 US$, conforme à la croissance des ressources financières et des obligations totalisées de l'entreprise, témoignant d’une expansion globale soutenue.

Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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