Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Sherwin-Williams Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
31 déc. 2025
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
Emprunts à court terme
1,200,500)
1,846,900)
1,706,700)
1,798,500)
662,400)
915,500)
1,358,300)
1,256,300)
374,200)
338,600)
806,200)
1,481,300)
978,100)
945,200)
2,012,000)
1,739,700)
763,500)
709,400)
762,100)
818,100)
Comptes créditeurs
2,354,200)
2,441,600)
2,570,000)
2,512,900)
2,253,200)
2,537,700)
2,493,900)
2,453,900)
2,315,000)
2,424,800)
2,489,700)
2,513,600)
2,436,500)
2,808,400)
2,992,900)
2,860,800)
2,403,000)
2,675,400)
2,502,800)
2,217,000)
Indemnités et impôts retenus à la source
839,400)
709,400)
688,900)
566,700)
842,800)
726,000)
708,600)
560,200)
862,700)
768,300)
700,500)
528,000)
784,500)
650,600)
587,600)
572,300)
716,600)
692,100)
593,100)
551,200)
Impôts courus
187,400)
254,600)
255,800)
225,900)
174,300)
214,500)
347,100)
240,000)
197,400)
379,800)
308,000)
315,100)
197,400)
205,300)
185,600)
178,200)
160,300)
181,300)
228,800)
282,600)
Portion à court terme de la dette à long terme
350,100)
350,500)
1,150,700)
1,150,800)
1,049,200)
1,048,900)
849,700)
1,349,100)
1,098,800)
1,098,200)
499,500)
600)
600)
600)
600)
260,700)
260,600)
662,100)
687,100)
428,500)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
479,800)
479,800)
480,700)
470,100)
466,600)
462,800)
457,800)
454,000)
449,300)
441,100)
436,100)
430,200)
425,300)
418,100)
418,100)
416,000)
409,700)
398,800)
393,000)
385,800)
Autres comptes de régularisation
1,508,900)
1,390,700)
1,343,600)
1,151,800)
1,360,200)
1,312,700)
1,251,200)
1,170,000)
1,329,500)
1,172,400)
1,099,100)
1,037,200)
1,138,300)
1,067,800)
1,001,400)
925,400)
1,005,800)
1,159,400)
1,023,500)
968,400)
Passif à court terme
6,920,300)
7,473,500)
8,196,400)
7,876,700)
6,808,700)
7,218,100)
7,466,600)
7,483,500)
6,626,900)
6,623,200)
6,339,100)
6,306,000)
5,960,700)
6,096,000)
7,198,200)
6,953,100)
5,719,500)
6,478,500)
6,190,400)
5,651,600)
Dette à long terme, excluant la partie courante
9,320,700)
9,318,100)
7,828,900)
7,827,100)
8,176,800)
8,175,300)
8,130,800)
8,129,500)
8,377,900)
8,499,200)
9,095,700)
9,593,100)
9,591,000)
9,588,900)
8,593,600)
8,592,300)
8,590,900)
7,604,900)
7,603,800)
7,862,400)
Prestations postérieures à la retraite autres que les pensions
129,800)
120,700)
120,700)
120,700)
120,700)
133,200)
133,200)
133,200)
133,200)
139,300)
139,300)
139,300)
139,300)
256,500)
257,500)
258,400)
259,400)
271,800)
273,100)
274,300)
Impôts différés
765,300)
657,200)
560,900)
586,000)
607,500)
631,700)
642,000)
666,300)
683,100)
648,400)
710,900)
739,900)
681,600)
691,800)
754,000)
760,200)
768,200)
801,500)
803,400)
797,800)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.
Emprunts à court terme
Les emprunts à court terme présentent une volatilité notable sur la période analysée. Après une diminution progressive de mars 2021 à septembre 2021, ils augmentent considérablement au premier trimestre 2022, puis diminuent à nouveau avant de connaître une nouvelle hausse significative à partir du premier trimestre 2024. Cette fluctuation suggère une gestion active de la trésorerie et potentiellement un recours à des financements à court terme pour répondre à des besoins spécifiques.
Comptes créditeurs
Les comptes créditeurs affichent une tendance générale à la hausse de mars 2021 à juin 2022, puis se stabilisent autour de 2,5 milliards de dollars américains avant de diminuer légèrement à partir de septembre 2023. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation initiale des achats ou une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs, suivie d’une stabilisation des relations commerciales.
Passif à court terme
Le passif à court terme suit une tendance globale à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une augmentation notable à partir de 2023. Cette progression pourrait être liée à une augmentation des besoins de financement à court terme ou à une modification de la structure du passif.
Dette à long terme (hors portion courante)
La dette à long terme, excluant la portion courante, reste relativement stable sur la majeure partie de la période, avec une légère augmentation à partir de 2022. Cette stabilité suggère une gestion prudente de l’endettement à long terme.
Passifs à long terme
Les passifs à long terme présentent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une accélération de cette augmentation à partir de 2023. Cette évolution pourrait être due à une augmentation des obligations à long terme, telles que les passifs liés aux contrats de location-exploitation ou les autres passifs à long terme.
Total du passif
Le total du passif suit une tendance générale à la hausse, en accord avec l’évolution des différents éléments du passif. L’augmentation la plus significative est observée à partir de 2023, ce qui pourrait indiquer une augmentation globale du niveau d’endettement de l’entreprise.
Capitaux propres
Les capitaux propres présentent une certaine volatilité, avec une diminution de mars 2021 à décembre 2021, suivie d’une augmentation significative à partir de mars 2022. Cette évolution pourrait être liée à la rentabilité de l’entreprise et à sa politique de distribution des dividendes.
Bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis affichent une croissance constante sur l’ensemble de la période, ce qui indique une accumulation de bénéfices non distribués aux actionnaires. Cette tendance pourrait suggérer une politique de réinvestissement des bénéfices dans l’entreprise.
Stock de trésorerie
Le stock de trésorerie diminue de manière significative sur l’ensemble de la période, passant d’une valeur négative à une valeur de plus en plus négative. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation importante de la trésorerie pour financer les opérations de l’entreprise ou pour réaliser des investissements.
Total du passif et des capitaux propres
Le total du passif et des capitaux propres suit une tendance générale à la hausse, en accord avec l’évolution du passif et des capitaux propres. Cette augmentation pourrait être due à une croissance globale de l’entreprise ou à une modification de sa structure financière.
En résumé, les données financières trimestrielles indiquent une augmentation globale du passif, en particulier à partir de 2023, ainsi qu’une diminution du stock de trésorerie. Les capitaux propres présentent une certaine volatilité, mais affichent une tendance générale à la hausse. L’évolution des différents éléments du passif et des capitaux propres suggère une gestion active de la trésorerie et de l’endettement, ainsi qu’une accumulation de bénéfices non distribués.
