Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Sherwin-Williams Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
Emprunts à court terme
1,846,900)
1,706,700)
1,798,500)
662,400)
915,500)
1,358,300)
1,256,300)
374,200)
338,600)
806,200)
1,481,300)
978,100)
945,200)
2,012,000)
1,739,700)
763,500)
709,400)
762,100)
818,100)
100)
200)
559,500)
1,051,500)
Comptes créditeurs
2,441,600)
2,570,000)
2,512,900)
2,253,200)
2,537,700)
2,493,900)
2,453,900)
2,315,000)
2,424,800)
2,489,700)
2,513,600)
2,436,500)
2,808,400)
2,992,900)
2,860,800)
2,403,000)
2,675,400)
2,502,800)
2,217,000)
2,117,800)
2,056,200)
1,848,400)
1,958,400)
Indemnités et impôts retenus à la source
709,400)
688,900)
566,700)
842,800)
726,000)
708,600)
560,200)
862,700)
768,300)
700,500)
528,000)
784,500)
650,600)
587,600)
572,300)
716,600)
692,100)
593,100)
551,200)
752,700)
654,500)
467,300)
438,000)
Impôts courus
254,600)
255,800)
225,900)
174,300)
214,500)
347,100)
240,000)
197,400)
379,800)
308,000)
315,100)
197,400)
205,300)
185,600)
178,200)
160,300)
181,300)
228,800)
282,600)
183,500)
165,200)
255,700)
106,500)
Portion à court terme de la dette à long terme
350,500)
1,150,700)
1,150,800)
1,049,200)
1,048,900)
849,700)
1,349,100)
1,098,800)
1,098,200)
499,500)
600)
600)
600)
600)
260,700)
260,600)
662,100)
687,100)
428,500)
25,100)
24,100)
700)
429,500)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
479,800)
480,700)
470,100)
466,600)
462,800)
457,800)
454,000)
449,300)
441,100)
436,100)
430,200)
425,300)
418,100)
418,100)
416,000)
409,700)
398,800)
393,000)
385,800)
387,300)
379,500)
369,400)
371,100)
Autres comptes de régularisation
1,390,700)
1,343,600)
1,151,800)
1,360,200)
1,312,700)
1,251,200)
1,170,000)
1,329,500)
1,172,400)
1,099,100)
1,037,200)
1,138,300)
1,067,800)
1,001,400)
925,400)
1,005,800)
1,159,400)
1,023,500)
968,400)
1,127,900)
1,078,600)
958,600)
865,200)
Passif à court terme
7,473,500)
8,196,400)
7,876,700)
6,808,700)
7,218,100)
7,466,600)
7,483,500)
6,626,900)
6,623,200)
6,339,100)
6,306,000)
5,960,700)
6,096,000)
7,198,200)
6,953,100)
5,719,500)
6,478,500)
6,190,400)
5,651,600)
4,594,400)
4,358,300)
4,459,600)
5,220,200)
Dette à long terme, excluant la partie courante
9,318,100)
7,828,900)
7,827,100)
8,176,800)
8,175,300)
8,130,800)
8,129,500)
8,377,900)
8,499,200)
9,095,700)
9,593,100)
9,591,000)
9,588,900)
8,593,600)
8,592,300)
8,590,900)
7,604,900)
7,603,800)
7,862,400)
8,266,900)
8,266,900)
8,289,400)
8,289,200)
Prestations postérieures à la retraite autres que les pensions
120,700)
120,700)
120,700)
120,700)
133,200)
133,200)
133,200)
133,200)
139,300)
139,300)
139,300)
139,300)
256,500)
257,500)
258,400)
259,400)
271,800)
273,100)
274,300)
275,600)
262,300)
262,500)
262,800)
Impôts différés
657,200)
560,900)
586,000)
607,500)
631,700)
642,000)
666,300)
683,100)
648,400)
710,900)
739,900)
681,600)
691,800)
754,000)
760,200)
768,200)
801,500)
803,400)
797,800)
846,100)
956,700)
953,200)
949,500)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme
L’analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période observée.
Emprunts à court terme
Les emprunts à court terme présentent une volatilité importante. Après une diminution notable au cours du premier semestre 2020, ils augmentent de manière significative à partir du premier trimestre 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2025, avant de diminuer légèrement au second trimestre 2025. Cette fluctuation suggère une gestion active de la trésorerie et du financement à court terme.
Comptes créditeurs
Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse de 2020 à 2022, puis se stabilisent avant de connaître une légère augmentation à nouveau en 2024 et 2025. Cette évolution pourrait refléter une augmentation des achats ou une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.
Passif à court terme
Le passif à court terme suit une tendance globale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable à partir de 2021. Cette augmentation pourrait être liée à une croissance des activités opérationnelles ou à un besoin accru de financement à court terme.
Dette à long terme (hors portion courante)
La dette à long terme reste relativement stable sur la majeure partie de la période, avec une légère augmentation à partir de 2021. Cette stabilité suggère une gestion prudente de l'endettement à long terme.
Passifs à long terme
Les passifs à long terme présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération significative à partir de 2022. Cette augmentation pourrait être due à l'émission de nouvelles dettes à long terme ou à des obligations liées aux contrats de location-exploitation.
Capitaux propres
Les capitaux propres montrent une croissance significative de 2020 à 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation à partir de 2023. Cette évolution positive indique une amélioration de la situation financière de l'entreprise et une augmentation de sa valeur nette.
Bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis connaissent une croissance soutenue tout au long de la période, ce qui contribue à l'augmentation des capitaux propres. Cette tendance suggère une rentabilité croissante de l'entreprise.
Stock de trésorerie
Le stock de trésorerie diminue de manière significative sur l'ensemble de la période, passant d'une position positive à une position négative importante. Cette diminution pourrait être due à des investissements, des acquisitions, ou au remboursement de dettes.
En résumé, l'entreprise présente une tendance générale à l'augmentation de son passif, en particulier à court terme et à long terme, mais également une croissance de ses capitaux propres, soutenue par une augmentation des bénéfices non répartis. La diminution du stock de trésorerie mérite une attention particulière.
