Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Ecolab Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E présente une tendance à la hausse, passant d’un niveau non spécifié au début de la période pour atteindre 25.06 en mars 2017, puis augmentant de manière significative à partir de juin 2018 jusqu’à atteindre un maximum de 59.4 en décembre 2021. Cette évolution indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices réalisés, pouvant refléter une croissance anticipée ou une perception accrue de la valeur de l’entreprise par les investisseurs. La tendance montre également des fluctuations avec des périodes de stabilisation, notamment entre septembre 2018 et mars 2020, avant la forte ascension à partir de cette période.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP suit une tendance à la hausse, passant de valeurs non précisées à environ 18.71 en juin 2017 pour atteindre un pic de 49.62 en septembre 2021. Cette progression indique que le marché devient de plus en plus prêt à payer une prime pour la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, traduisant potentiellement une croissance de la rentabilité ou une confiance accrue dans ses résultats. Après un léger repli en septembre 2021, le ratio diminue légèrement mais reste à un niveau élevé, supérieur à 32, ce qui confirme l’optimisme du marché vis-à-vis de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S montre une tendance claire à la hausse, de 2.73 en juin 2017 à un pic de 5.61 en décembre 2021. Cette augmentation indique que la valeur du marché par rapport au chiffre d’affaires de l’entreprise a doublé quasiment, ce qui peut être le signe d'une croissance significative de la valorisation ou d’un marché anticipant une croissance future forte. La stabilité relative entre 2018 et 2020, puis la forte hausse en 2021, témoigne d’un marché particulièrement optimiste envers la croissance du chiffre d’affaires ou la rentabilité future.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV présente une croissance constante, passant de 5.38 en mars 2017 à un sommet de 10.38 en juin 2021, après une période de stabilité relative. Cette augmentation indique que le marché valorise davantage la société par rapport à ses fonds propres comptables, signe d’une perception positive de la valeur future ou d’une confiance accrue dans la potentiel de croissance et la rentabilité de l’entreprise. La baisse en septembre 2021 à 9.3 et en mars 2022 à 7.16 indique une certaine correction, mais le ratio demeure globalement élevé, soulignant une valorisation élevée par rapport à la valeur comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Ecolab Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 286,751,531 | 286,567,307 | 286,087,223 | 285,937,396 | 285,849,956 | 285,445,183 | 285,384,775 | 289,201,752 | 288,166,440 | 288,244,379 | 287,751,846 | 288,242,150 | 287,853,232 | 288,873,052 | 288,903,662 | 288,520,477 | 288,858,441 | 288,914,305 | 289,381,301 | 290,045,399 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Ecolab (en milliers) | 301,000) | 324,500) | 310,800) | 193,600) | 300,300) | 246,200) | (2,035,000) | 283,400) | 429,600) | 464,200) | 368,600) | 296,500) | 395,100) | 435,400) | 351,300) | 247,300) | 565,900) | 392,400) | 296,600) | 253,500) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.94 | 3.94 | 3.67 | -4.53 | -4.22 | -3.77 | -3.01 | 5.35 | 5.41 | 5.29 | 5.20 | 5.13 | 4.96 | 5.54 | 5.39 | 5.21 | 5.22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 180.30 | 222.22 | 218.18 | 228.50 | 209.36 | 183.59 | 194.20 | 194.12 | 180.45 | 192.07 | 200.93 | 184.32 | 170.16 | 152.73 | 146.34 | 144.18 | 130.84 | 131.24 | 132.62 | 126.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 45.76 | 56.39 | 59.40 | — | — | — | — | 36.32 | 33.36 | 36.32 | 38.66 | 35.94 | 34.27 | 27.58 | 27.16 | 27.69 | 25.06 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 38.92 | 45.83 | 48.23 | 53.02 | 52.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 37.32 | 42.12 | 34.90 | 33.77 | 31.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable à EcolabQ4 2021
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à EcolabQ3 2021
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à EcolabQ2 2021
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à EcolabQ1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (301,000,000 + 324,500,000 + 310,800,000 + 193,600,000)
÷ 286,751,531 = 3.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Ecolab Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 180.30 ÷ 3.94 = 45.76
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une croissance progressive depuis la fin 2016, passant d’environ 126 US$ à plus de 228 US$ au troisième trimestre 2021. Après un pic à 228,5 US$ au troisième trimestre 2021, une légère baisse est observée en fin d’année 2021, atteignant 180,3 US$.
- Variation du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une tendance fluctuante. Il débute à un niveau inconnu jusqu’au premier trimestre 2017, puis reste relativement stable jusqu’au deuxième trimestre 2019, avec des valeurs oscillant autour de 5,2 US$. Une période de forte volatilité est observée à partir du troisième trimestre 2019, avec des valeurs négatives importantes (environ -3,77 à -4,53 US$), suggérant des pertes comptables ou un impact exceptionnel, en lien avec la crise sanitaire mondiale. Par la suite, une reprise modérée est notable à partir du premier trimestre 2021, atteignant environ 3,94 US$ au troisième trimestre 2021.
- Ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Ce ratio, qui reflète la valorisation boursière relative aux bénéfices, a augmenté de manière significative en 2020, atteignant un pic à plus de 59 au premier trimestre 2021. Il indique une forte valorisation des actions par rapport aux bénéfices durant cette période. Après ce pic, une baisse est observée, avec un ratio se stabilisant autour de 45 à la fin 2021. La forte fluctuation du ratio P/E peut être liée à la volatilité des bénéfices, notamment les pertes importantes enregistrées en 2019 et 2020, mais aussi à l’évolution du cours de l’action.
- Synthèse générale
- Les tendances indiquent une croissance continue du cours de l’action sur la période, malgré des épisodes de volatilité, notamment en 2020, où la pandémie mondiale a probablement impacté les résultats financiers. La stabilité du bénéfice par action dans la première moitié de la période contraste avec la forte instabilité observée à partir de 2019, caractérisée par des pertes importantes. La valorisation boursière, comme le montre le ratio P/E, a connu des pics en période de pertes accrues, ce qui peut refléter des anticipations de reprise ou des effets de marché liés à la valorisation en période de crise. La période récente montre une tendance à la stabilisation des bénéfices et une baisse du ratio P/E correspondant, suggérant une réévaluation du risque et une adaptation du marché à la nouvelle dynamique économique.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Ecolab Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 286,751,531 | 286,567,307 | 286,087,223 | 285,937,396 | 285,849,956 | 285,445,183 | 285,384,775 | 289,201,752 | 288,166,440 | 288,244,379 | 287,751,846 | 288,242,150 | 287,853,232 | 288,873,052 | 288,903,662 | 288,520,477 | 288,858,441 | 288,914,305 | 289,381,301 | 290,045,399 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 387,700) | 465,800) | 447,800) | 297,300) | 416,100) | 411,400) | 192,000) | 376,200) | 560,400) | 587,600) | 498,600) | 367,200) | 581,900) | 516,200) | 494,600) | 354,300) | 627,700) | 579,800) | 439,000) | 373,300) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 5.57 | 5.68 | 5.50 | 4.61 | 4.88 | 5.40 | 6.01 | 6.99 | 6.99 | 7.06 | 6.82 | 6.80 | 6.76 | 6.90 | 7.12 | 6.93 | 6.99 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 180.30 | 222.22 | 218.18 | 228.50 | 209.36 | 183.59 | 194.20 | 194.12 | 180.45 | 192.07 | 200.93 | 184.32 | 170.16 | 152.73 | 146.34 | 144.18 | 130.84 | 131.24 | 132.62 | 126.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 32.34 | 39.14 | 39.69 | 49.62 | 42.88 | 34.03 | 32.29 | 27.75 | 25.82 | 27.20 | 29.44 | 27.11 | 25.16 | 22.14 | 20.56 | 20.79 | 18.71 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 29.87 | 34.99 | 36.47 | 40.55 | 39.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 27.19 | 30.17 | 25.17 | 24.24 | 22.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ4 2021
+ Résultat d’exploitationQ3 2021
+ Résultat d’exploitationQ2 2021
+ Résultat d’exploitationQ1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (387,700,000 + 465,800,000 + 447,800,000 + 297,300,000)
÷ 286,751,531 = 5.57
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Ecolab Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 180.30 ÷ 5.57 = 32.34
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a montré une tendance globale à la hausse sur la période examinée, passant d’environ 126,22 US$ à la fin mars 2017 à un pic de 228,50 US$ au troisième trimestre 2021. Après ce sommet, le cours a légèrement diminué pour atteindre 180,30 US$ à la fin de la période considérée. Cette progression indique une appréciation générale de la valeur de l’action, malgré une correction intervenant à partir du troisième trimestre 2021.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le résultat d’exploitation par action a affiché une stabilité relative tout au long de la période, oscillant entre 4,61 US$ et environ 7,06 US$. La valeur la plus haute a été enregistrée au quatrième trimestre 2018, tandis que la valeur la plus basse a été notée dans le premier trimestre 2020, en lien probable avec les impacts économiques liés à la situation sanitaire mondiale. La tendance montre une relative stabilité du REPA, témoignant d’une gestion efficiente en termes de rentabilité opérationnelle pour l’entreprise.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a affiché une augmentation significative tout au long de la période, passant de 18.71 au début de 2017 à un pic de 49.62 au troisième trimestre 2021. Après ce point culminant, une légère diminution est observée, avec un ratio de 39.14 à la fin de l’année 2021. Cette évolution traduit une augmentation du prix de l’action par rapport au résultat opérationnel, ce qui peut refléter une croissance de la confiance des investisseurs ou une anticipation de meilleures performances futures, ou encore une surévaluation du titre à certains moments.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise a connu une appréciation de sa valeur boursière, conjuguée à une stabilité relative de ses résultats opérationnels par action, malgré des fluctuations. La hausse du ratio P/OP indique une valorisation croissante en dépit de résultats opérationnels relativement stables. La correction observée à partir de 2021 pourrait signaler une adaptation du marché face aux changements macroéconomiques ou spécifiques à l'entreprise. Ces tendances mettent en évidence une dynamique positive sur le marché, mais aussi une attention particulière à la valorisation des actions.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Ecolab Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 286,751,531 | 286,567,307 | 286,087,223 | 285,937,396 | 285,849,956 | 285,445,183 | 285,384,775 | 289,201,752 | 288,166,440 | 288,244,379 | 287,751,846 | 288,242,150 | 287,853,232 | 288,873,052 | 288,903,662 | 288,520,477 | 288,858,441 | 288,914,305 | 289,381,301 | 290,045,399 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en milliers) | 3,364,600) | 3,320,800) | 3,162,700) | 2,885,000) | 3,065,300) | 3,018,600) | 2,685,700) | 3,020,600) | 3,823,600) | 3,817,900) | 3,759,400) | 3,505,400) | 3,760,500) | 3,747,200) | 3,689,600) | 3,470,900) | 3,650,700) | 3,563,300) | 3,462,700) | 3,161,600) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 44.40 | 43.39 | 42.41 | 40.76 | 41.25 | 43.96 | 46.77 | 49.87 | 51.73 | 51.50 | 51.34 | 51.01 | 50.96 | 50.40 | 49.76 | 49.03 | 47.91 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 180.30 | 222.22 | 218.18 | 228.50 | 209.36 | 183.59 | 194.20 | 194.12 | 180.45 | 192.07 | 200.93 | 184.32 | 170.16 | 152.73 | 146.34 | 144.18 | 130.84 | 131.24 | 132.62 | 126.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 4.06 | 5.12 | 5.15 | 5.61 | 5.08 | 4.18 | 4.15 | 3.89 | 3.49 | 3.73 | 3.91 | 3.61 | 3.34 | 3.03 | 2.94 | 2.94 | 2.73 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 4.84 | 5.50 | 5.48 | 5.56 | 4.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.49 | 4.21 | 3.86 | 3.79 | 3.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (3,364,600,000 + 3,320,800,000 + 3,162,700,000 + 2,885,000,000)
÷ 286,751,531 = 44.40
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Ecolab Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 180.30 ÷ 44.40 = 4.06
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du cours de l'action
- Le cours de l'action présente une évolution globalement positive sur la période, passant d'environ 126,22 US$ à la fin mars 2017 à un pic de 228,5 US$ au troisième trimestre 2021. Après ce sommet, une légère baisse est observée, culminant à 218,18 US$ au troisième trimestre 2021 avant de retomber à 180,3 US$ à la fin de la période, marquant une volatilité notable mais une tendance générale à l'appréciation à moyen terme.
- Analyse du chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action affiche une croissance régulière jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant 51,73 US$, puis une baisse notable durant l'année 2020, avec un minimum de 40,76 US$ au dernier trimestre. Cette baisse correspond probablement à une période de ralentissement économique ou de perturbations sectorielles. En 2021, une légère reprise est perceptible, avec une augmentation progressive pour atteindre 44,4 US$ à la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S témoigne d'une augmentation continue du début 2017 jusqu'à la fin 2021, culminant à 5,61 au second trimestre 2021. Ce ratio indique une valorisation croissante par rapport aux ventes, ce qui pourrait refléter des attentes favorables du marché ou une augmentation de la confiance dans la potentiel de croissance future. Toutefois, une baisse significative est observée entre le troisième trimestre 2021 et la fin 2021, avec une valeur passant de 5,15 à 4,06, symptôme possiblement d'une correction ou d'une révision des perspectives de marché.
- Résumé global
- Les données financières révèlent une entreprise dont le cours de l'action et le chiffre d'affaires par action ont connu une croissance substantielle jusqu'en 2019, suivie d'une phase de correction ou de stabilisation durant 2020 et 2021. La hausse du ratio P/S durant la même période illustre une valorisation accrue par rapport aux ventes, avant une tentative de recentrage ou de redéfinition de la valorisation en 2021. La volatilité observée peut être liée à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, et indique une période de transition dans la perception du marché quant à ses perspectives futures.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Ecolab Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 286,751,531 | 286,567,307 | 286,087,223 | 285,937,396 | 285,849,956 | 285,445,183 | 285,384,775 | 289,201,752 | 288,166,440 | 288,244,379 | 287,751,846 | 288,242,150 | 287,853,232 | 288,873,052 | 288,903,662 | 288,520,477 | 288,858,441 | 288,914,305 | 289,381,301 | 290,045,399 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab (en milliers) | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 25.19 | 24.20 | 23.45 | 22.01 | 21.57 | 21.07 | 20.52 | 30.51 | 30.14 | 29.72 | 28.59 | 28.52 | 27.80 | 27.45 | 27.17 | 26.34 | 26.37 | 25.00 | 23.91 | 23.48 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 180.30 | 222.22 | 218.18 | 228.50 | 209.36 | 183.59 | 194.20 | 194.12 | 180.45 | 192.07 | 200.93 | 184.32 | 170.16 | 152.73 | 146.34 | 144.18 | 130.84 | 131.24 | 132.62 | 126.22 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 7.16 | 9.18 | 9.30 | 10.38 | 9.70 | 8.71 | 9.47 | 6.36 | 5.99 | 6.46 | 7.03 | 6.46 | 6.12 | 5.56 | 5.39 | 5.47 | 4.96 | 5.25 | 5.55 | 5.38 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 3.38 | 3.69 | 3.47 | 3.34 | 2.78 | 2.84 | 2.83 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 28.55 | 30.80 | 26.67 | 23.23 | 17.79 | 14.54 | 14.91 | 14.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Ecolab ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,224,200,000 ÷ 286,751,531 = 25.19
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Ecolab Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 180.30 ÷ 25.19 = 7.16
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation de 2017 à 2018, la valeur atteint un pic en septembre 2018 avec 152.73 US$, suivi d'une période de fluctuation. Un déclin est observé à la fin de 2019, atteignant un creux en mars 2020 à 180.45 US$, probablement lié à des événements macroéconomiques impactant le marché. Cependant, une forte relance intervient dans la seconde moitié de 2020 et durant 2021, avec un pic en juin 2021 à 228.50 US$ et une stabilization autour de 218 à 222 US$ à la fin de la période, indiquant une reprise ou une croissance soutenue du marché pour l'action.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action présente une progression régulière tout au long de la période, passant de 23.48 US$ en mars 2017 à 25.19 US$ en décembre 2021. Cette croissance stable témoigne d'une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou d'une augmentation de ses réserves, tout en reflétant une gestion financière favorable sur la période considérée.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV montre une variation significative, correspondant aux fluctuations du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. Après une période de stabilité entre 2017 et 2019, une hausse notable est perceptible à partir de 2020, culminant à 10.38 en juin 2021, indiquant une valorisation du marché beaucoup plus élevée par rapport à la valeur comptable. Cette augmentation peut témoigner d’une forte perception de croissance ou de confiance accrue des investisseurs envers l'entreprise. En fin de période, le ratio se stabilise autour de 7.16, ce qui suggère une certaine mise en équilibre entre la valorisation de marché et la solidité financière comptabilisée.