FedEx Corp. (NYSE:FDX)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation significative entre août 2020 et mai 2021, passant de 2,3 % à 6,32 %. Après un pic, il a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 6 % jusqu’en mai 2022. Une baisse plus marquée est ensuite observée, atteignant 3,89 % en novembre 2022. Le ROA a ensuite montré une reprise progressive, dépassant les 5 % en août 2023 et se stabilisant autour de 4,6 % à 4,9 % jusqu’en août 2025, avec une légère augmentation à 4,86 % en mai 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période. Il est passé de 3,99 en août 2020 à 3,15 en novembre 2024, avec des fluctuations mineures. Une légère augmentation est observée en février 2025 (3,18) et mai 2025 (3,17), mais il reste inférieur à la valeur initiale. La diminution suggère une réduction de l’endettement financier relatif par rapport aux actifs.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une croissance importante entre août 2020 et mai 2021, passant de 9,18 % à un pic de 21,64 %. Il a ensuite diminué de manière significative, atteignant 12,1 % en novembre 2022. Une reprise progressive est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 15 % à 16 % entre mai 2023 et mai 2025. Le ROE en août 2025 s’établit à 15,41 %.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale des ratios de rentabilité (ROA et ROE) suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse, puis d’une reprise progressive. Le ratio d’endettement financier a quant à lui connu une diminution constante, indiquant une amélioration de la structure financière.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression notable entre août 2020 et mai 2021, passant de 2,5 % à 6,23 %. Une stabilisation relative s'observe ensuite, avec des fluctuations autour de 5,5 % jusqu'en mai 2022. Une diminution progressive est ensuite constatée jusqu'à 3,23 % en novembre 2022. Le ratio se redresse par la suite, atteignant 5,02 % en août 2023, puis se stabilise autour de 4,6 % à 4,8 % jusqu'en mai 2025, avec une légère augmentation à 4,81 % en août 2025 et 4,65 % en novembre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une augmentation progressive et modérée de 0,92 en août 2020 à 1,1 en février 2022. Il se stabilise ensuite autour de 1,01-1,1, avec des fluctuations mineures. Une légère tendance à la baisse est perceptible à partir de mai 2023, avec une valeur de 1,0 en mai 2023 et en mai 2024, avant de remonter légèrement à 1,01 en août 2024 et 1,02 en novembre 2024. Il se stabilise à 1,01-1,03 jusqu'en mai 2025.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a diminué de manière constante entre août 2020 (3,99) et mai 2021 (3,43). Il se stabilise ensuite autour de 3,3 à 3,5 jusqu'en novembre 2023. Une légère diminution est observée en mai 2024 (3,26), suivie d'une légère augmentation en février 2025 (3,23) et en mai 2025 (3,18). La variation globale sur la période analysée est relativement faible.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une forte augmentation entre août 2020 (9,18 %) et mai 2021 (21,64 %). Il reste élevé, autour de 20 % jusqu'en février 2022, puis diminue significativement pour atteindre 12,1 % en novembre 2022. Une reprise est ensuite observée, avec une progression jusqu'à 16,66 % en août 2023. Le ROE se stabilise ensuite autour de 14,5 % à 15,7 % jusqu'en mai 2025, avec une légère augmentation à 15,41 % en août 2025 et 15,41 % en novembre 2025.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une augmentation progressive de août 2020 à mai 2021, passant de 2,5% à 6,23%. Une légère diminution est ensuite observée en août 2021 (5,88%), suivie d’une stabilisation relative autour de 5-6% jusqu’en mai 2022. À partir de ce point, une tendance à la baisse s’amorce, atteignant 3,23% en mai 2023. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 5,02% en août 2023, avant de se stabiliser autour de 4,6-4,9% jusqu’en mai 2025, avec une légère augmentation à 4,81% en août 2025 et 4,86% en novembre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une amélioration constante de août 2020 à février 2022, passant de 0,92 à 1,1. Il se stabilise ensuite autour de 1,09-1,1 jusqu’en novembre 2022. Une légère diminution est observée en février 2023 (1,08), suivie d’une stabilisation autour de 1,01-1,03 jusqu’en août 2024. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 1,03 en mai 2025 et se stabilisant à 1,01 en août et novembre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation notable de août 2020 à mai 2021, passant de 2,3% à 6,32%. Une légère baisse est ensuite observée en août 2021 (6,21%), suivie d’une stabilisation relative autour de 5,8-6,2% jusqu’en mai 2022. À partir de ce point, une tendance à la baisse s’amorce, atteignant 3,49% en mai 2023. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 5,1% en août 2023, avant de se stabiliser autour de 4,7-4,9% jusqu’en mai 2025, avec une légère augmentation à 4,86% en août 2025 et 4,98% en novembre 2025.

En résumé, la période analysée est marquée par une phase de croissance de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2021, suivie d’une période de stabilisation et de légère baisse en 2022 et 2023. Une reprise est ensuite observée à partir de 2023, avec une stabilisation des ratios à des niveaux légèrement inférieurs à ceux observés en 2021.