Stock Analysis on Net
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FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

FedEx Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
29 févr. 2024 16.66% = 5.10% × 3.26
30 nov. 2023 16.02% = 4.87% × 3.29
31 août 2023 15.73% = 4.77% × 3.30
31 mai 2023 15.23% = 4.56% × 3.34
28 févr. 2023 12.10% = 3.49% × 3.47
30 nov. 2022 13.82% = 3.89% × 3.55
31 août 2022 14.28% = 4.18% × 3.41
31 mai 2022 15.34% = 4.45% × 3.45
28 févr. 2022 20.94% = 6.11% × 3.43
30 nov. 2021 19.71% = 5.84% × 3.38
31 août 2021 20.96% = 6.21% × 3.37
31 mai 2021 21.64% = 6.32% × 3.43
28 févr. 2021 13.78% = 3.66% × 3.77
30 nov. 2020 11.65% = 3.02% × 3.86
31 août 2020 9.18% = 2.30% × 3.99
31 mai 2020 7.03% = 1.75% × 4.02
29 févr. 2020 -1.85% = -0.50% × 3.72
30 nov. 2019 0.40% = 0.11% × 3.75
31 août 2019 2.48% = 0.66% × 3.77
31 mai 2019 3.04% = 0.99% × 3.06
28 févr. 2019 18.28% = 6.68% × 2.74
30 nov. 2018 25.76% = 9.33% × 2.76
31 août 2018 25.09% = 9.27% × 2.71
31 mai 2018 23.55% = 8.74% × 2.70
28 févr. 2018 — = — × 2.74
30 nov. 2017 — = — × 2.95
31 août 2017 — = — × 2.97

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

FedEx Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
29 févr. 2024 16.66% = 5.02% × 1.02 × 3.26
30 nov. 2023 16.02% = 4.87% × 1.00 × 3.29
31 août 2023 15.73% = 4.71% × 1.01 × 3.30
31 mai 2023 15.23% = 4.41% × 1.03 × 3.34
28 févr. 2023 12.10% = 3.23% × 1.08 × 3.47
30 nov. 2022 13.82% = 3.54% × 1.10 × 3.55
31 août 2022 14.28% = 3.79% × 1.10 × 3.41
31 mai 2022 15.34% = 4.09% × 1.09 × 3.45
28 févr. 2022 20.94% = 5.60% × 1.09 × 3.43
30 nov. 2021 19.71% = 5.49% × 1.06 × 3.38
31 août 2021 20.96% = 5.88% × 1.06 × 3.37
31 mai 2021 21.64% = 6.23% × 1.01 × 3.43
28 févr. 2021 13.78% = 3.85% × 0.95 × 3.77
30 nov. 2020 11.65% = 3.28% × 0.92 × 3.86
31 août 2020 9.18% = 2.50% × 0.92 × 3.99
31 mai 2020 7.03% = 1.86% × 0.94 × 4.02
29 févr. 2020 -1.85% = -0.50% × 1.00 × 3.72
30 nov. 2019 0.40% = 0.11% × 0.99 × 3.75
31 août 2019 2.48% = 0.65% × 1.02 × 3.77
31 mai 2019 3.04% = 0.77% × 1.28 × 3.06
28 févr. 2019 18.28% = 5.25% × 1.27 × 2.74
30 nov. 2018 25.76% = 7.23% × 1.29 × 2.76
31 août 2018 25.09% = 7.16% × 1.29 × 2.71
31 mai 2018 23.55% = 6.99% × 1.25 × 2.70
28 févr. 2018 — = — × — × 2.74
30 nov. 2017 — = — × — × 2.95
31 août 2017 — = — × — × 2.97

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROA en deux composantes

FedEx Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
29 févr. 2024 5.10% = 5.02% × 1.02
30 nov. 2023 4.87% = 4.87% × 1.00
31 août 2023 4.77% = 4.71% × 1.01
31 mai 2023 4.56% = 4.41% × 1.03
28 févr. 2023 3.49% = 3.23% × 1.08
30 nov. 2022 3.89% = 3.54% × 1.10
31 août 2022 4.18% = 3.79% × 1.10
31 mai 2022 4.45% = 4.09% × 1.09
28 févr. 2022 6.11% = 5.60% × 1.09
30 nov. 2021 5.84% = 5.49% × 1.06
31 août 2021 6.21% = 5.88% × 1.06
31 mai 2021 6.32% = 6.23% × 1.01
28 févr. 2021 3.66% = 3.85% × 0.95
30 nov. 2020 3.02% = 3.28% × 0.92
31 août 2020 2.30% = 2.50% × 0.92
31 mai 2020 1.75% = 1.86% × 0.94
29 févr. 2020 -0.50% = -0.50% × 1.00
30 nov. 2019 0.11% = 0.11% × 0.99
31 août 2019 0.66% = 0.65% × 1.02
31 mai 2019 0.99% = 0.77% × 1.28
28 févr. 2019 6.68% = 5.25% × 1.27
30 nov. 2018 9.33% = 7.23% × 1.29
31 août 2018 9.27% = 7.16% × 1.29
31 mai 2018 8.74% = 6.99% × 1.25
28 févr. 2018 — = — × —
30 nov. 2017 — = — × —
31 août 2017 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.