United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation significative entre mars 2021 et décembre 2021, atteignant un pic de 18,57%. Il a ensuite fluctué, avec une tendance générale à la baisse à partir de septembre 2022. La période de mars 2024 à juin 2025 montre une stabilisation autour de 8%, avec une légère fluctuation trimestrielle. Une diminution notable est observée entre décembre 2022 et mars 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué de mars 2021 à décembre 2022, passant de 8,86 à 3,59. Il a ensuite connu une légère augmentation à partir de mars 2023, atteignant 4,51 en septembre 2025. Cette augmentation, bien que progressive, suggère une tendance à l'accroissement de l'endettement financier au cours des deux dernières années de la période analysée. La variation est relativement faible comparée au ROA.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a présenté une forte volatilité. Il a atteint un maximum de 90,44% en décembre 2021, suivi d'une baisse progressive et continue jusqu'à 30,85% en décembre 2023. Une légère reprise est observée en mars 2024, mais le ROE continue de diminuer jusqu'en juin 2025, se stabilisant autour de 34-37%. La diminution du ROE est plus prononcée que celle du ROA, indiquant une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte performance initiale suivie d'une tendance générale à la baisse des ratios de rentabilité (ROA et ROE), tandis que le ratio d'endettement financier montre une légère augmentation vers la fin de la période. Ces évolutions suggèrent un changement dans la structure financière et la performance opérationnelle.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2021 et le dernier trimestre 2021, passant de 5,78% à 13,25%. Il a ensuite fluctué, avec une diminution progressive sur les trimestres suivants, atteignant 6,15% au troisième trimestre 2025. Bien qu'il y ait eu des variations, le ratio est resté globalement stable entre 6% et 11% sur la période analysée, avec une tendance à la baisse au cours des derniers trimestres.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une relative stabilité entre le premier trimestre 2021 et le dernier trimestre 2022, oscillant autour de 1,4. Une légère diminution a été observée à partir du premier trimestre 2023, avec une baisse continue pour atteindre 1,25 au troisième trimestre 2025. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a diminué de manière constante entre le premier trimestre 2021 (8,86) et le dernier trimestre 2022 (3,59), indiquant une réduction du niveau d'endettement. Il a ensuite connu une légère augmentation jusqu'au dernier trimestre 2023 (4,09), avant de se stabiliser autour de 4,5 au cours des trimestres suivants. La tendance générale indique une gestion prudente de la dette.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une forte volatilité. Il a culminé au dernier trimestre 2021 (90,44%) avant de diminuer de manière significative sur les trimestres suivants. Une tendance à la baisse a été observée jusqu'au dernier trimestre 2023 (38,76%), suivie d'une légère reprise pour atteindre 34,77% au troisième trimestre 2025. Malgré cette reprise, le ROE est resté bien en deçà de son niveau maximal initial.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de forte rentabilité suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution de la performance financière. La gestion de la dette semble être prudente, tandis que l'efficacité de l'utilisation des actifs a diminué au fil du temps.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une légère augmentation de 0.76 en mars 2021 à 0.8 en septembre 2025, avec des fluctuations mineures au cours de cette période. Il semble y avoir une tendance générale à la hausse, bien que relativement stable.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a initialement augmenté de 0.91 en mars 2021 à 0.96 en décembre 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.88 en septembre 2025. La baisse est plus prononcée vers la fin de la période observée.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une forte volatilité. Il a connu une augmentation significative de 8.39% en mars 2021 à 17.77% en décembre 2021, suivie d’une diminution progressive pour atteindre 9.01% en septembre 2024, puis une légère baisse à 8.83% en septembre 2025. La période de décembre 2021 représente un pic notable.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a fluctué autour de 1.4, avec un pic à 1.45 en septembre 2022. Une tendance générale à la baisse est observable sur la période, passant de 1.41 en mars 2021 à 1.25 en septembre 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de manière significative de 8.86 en mars 2021 à 3.59 en décembre 2022, indiquant une réduction de l’endettement. Il a ensuite connu une légère augmentation pour atteindre 4.51 en septembre 2025, mais reste globalement inférieur à son niveau initial.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une forte variation. Il a atteint un pic de 90.44% en décembre 2021, avant de diminuer de manière constante pour atteindre 34.77% en septembre 2025. Cette baisse indique une rentabilité décroissante des capitaux propres.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de forte rentabilité et d’augmentation de l’endettement, suivie d’une réduction de l’endettement et d’une diminution progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2021 et le dernier trimestre 2021, passant de 5,78% à 13,25%. Il a ensuite fluctué, diminuant progressivement pour atteindre 7,37% au dernier trimestre 2023. Une légère reprise est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative autour de 6,3% à 6,4% jusqu'au troisième trimestre 2025, avec une légère diminution à 6,15% au dernier trimestre de la période analysée.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une relative stabilité entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, oscillant autour de 1,4. Une baisse progressive est ensuite constatée, atteignant 1,28 au premier trimestre 2023. Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2024, mais le ratio continue de diminuer, atteignant 1,25 au troisième trimestre 2025. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation entre le premier trimestre 2021 et le dernier trimestre 2021, passant de 8,17% à 18,57%. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 9,47% au dernier trimestre 2023. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une légère augmentation jusqu'au troisième trimestre 2025, avec une diminution à 8,08% au dernier trimestre de la période analysée. La corrélation avec le ratio de marge bénéficiaire nette est notable.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte rentabilité initiale suivie d'une tendance à la baisse, accompagnée d'une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs. Les fluctuations observées suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'activité.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant légèrement autour de 0.78 sur la majorité des périodes. Une augmentation progressive est observée vers la fin de la période analysée, atteignant 0.8 au cours du troisième trimestre 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio affiche une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Partant d’une valeur de 0.91 au premier trimestre 2021, il descend à 0.88 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l’entité à couvrir ses charges d’intérêts.

Le ratio de marge EBIT connaît une forte augmentation au cours de 2021, culminant à 17.77% au dernier trimestre. Il se stabilise ensuite autour de 14-15% avant de diminuer progressivement à partir du premier trimestre 2022, atteignant 8.43% au dernier trimestre 2024. Une légère reprise est ensuite observée, avec une valeur de 9.01% au troisième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une fluctuation modérée. Il oscille entre 1.45 et 1.25, avec une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte augmentation en 2021, atteignant 18.57% au dernier trimestre. Il se stabilise ensuite avant de diminuer progressivement, atteignant 7.71% au troisième trimestre 2025. Cette baisse du ROA est cohérente avec la diminution de la marge EBIT et du ratio de rotation des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une légère augmentation de 0.76 en mars 2021 à 0.8 en septembre 2025. Cette progression n’est pas linéaire, présentant des fluctuations mineures autour de 0.77 et 0.78 pendant la majeure partie de la période. Une stabilité relative est observée, avec une augmentation plus marquée vers la fin de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a initialement augmenté de 0.91 en mars 2021 à 0.96 en décembre 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.88 en septembre 2025. Cette diminution est plus prononcée après mars 2022, suggérant une réduction de l’endettement ou une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une forte augmentation de 8.39% en mars 2021 à 17.77% en décembre 2021. Après un pic, il a diminué de manière progressive pour atteindre 9.01% en septembre 2024, puis 8.83% en septembre 2025. Cette tendance suggère une rentabilité opérationnelle initialement en forte croissance, suivie d’une stabilisation et d’un léger déclin.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation significative de 5.78% en mars 2021 à 13.25% en décembre 2021. Ensuite, une diminution progressive est observée, atteignant 6.15% en septembre 2025. Cette évolution indique une rentabilité globale en baisse après une période de forte croissance, reflétant potentiellement des facteurs tels que l’augmentation des coûts ou la pression concurrentielle.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale de la rentabilité, suivie d’une stabilisation et d’un léger déclin. Le ratio de charge d’intérêt a diminué, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière. Le ratio de la charge fiscale a connu une légère augmentation.