Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une progression constante de mars 2021 à décembre 2022, passant de 8,44% à 10,69%. Une légère diminution est ensuite observée jusqu'en décembre 2023 (10,19%), suivie d'une reprise progressive jusqu'à juin 2025, atteignant 10,27%. La volatilité semble s'atténuer vers la fin de la période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de mars 2021 (3,8) à septembre 2022 (5,56), indiquant une augmentation de l'endettement. Il a ensuite diminué de manière significative jusqu'en décembre 2024 (4,01), suggérant une réduction de l'endettement. Une légère augmentation est observée en mars 2025 (4,27) puis une nouvelle diminution en juin 2025 (3,97). La tendance générale est donc à une stabilisation, voire à une légère diminution de l'endettement après une période d'augmentation.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une croissance substantielle de mars 2021 (32,09%) à décembre 2022 (60,21%). Il a ensuite connu une baisse notable jusqu'en décembre 2023 (45,45%), suivie d'une stabilisation relative et d'une légère reprise jusqu'en juin 2025 (42,66%). Bien que le ROE reste élevé, la tendance à la baisse après 2022 suggère une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration initiale de la rentabilité (ROA et ROE) accompagnée d'une augmentation de l'endettement. Par la suite, une stabilisation et une légère diminution de l'endettement sont observées, tandis que le ROE, bien que toujours élevé, montre des signes de ralentissement.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une progression constante de mars 2021 à décembre 2022, atteignant un pic à 29.92%. Une légère diminution est ensuite observée jusqu'en décembre 2023, avant une reprise progressive jusqu'à 28.73% en septembre 2025. La fluctuation reste cependant contenue dans une fourchette relativement étroite autour de 27% à 30%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio affiche une augmentation graduelle de 0.31 en mars 2021 à 0.38 en décembre 2022. Il se stabilise ensuite autour de 0.36 à 0.38 jusqu'en décembre 2024, puis connaît une légère baisse à 0.35 en septembre 2025. L'évolution globale suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation significative de mars 2021 (3.8) à décembre 2022 (5.38), indiquant un recours accru à l'endettement. Il diminue ensuite progressivement jusqu'à 3.97 en septembre 2025, mais reste à un niveau supérieur à celui initial. Cette évolution suggère une phase d'investissement financée par l'endettement, suivie d'une tentative de désendettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une forte croissance de mars 2021 (32.09%) à décembre 2022 (57.54%), reflétant une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres. Il diminue ensuite progressivement jusqu'à 40.75% en septembre 2025, mais demeure à un niveau élevé. Cette tendance indique une rentabilité solide et durable des capitaux propres, malgré une légère érosion au cours des dernières périodes.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de croissance et d'amélioration de la rentabilité, suivie d'une stabilisation et d'une légère correction. L'augmentation de l'endettement, suivie d'une tentative de désendettement, mérite une attention particulière.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio est resté relativement stable autour de 0.77 durant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est observée au troisième trimestre 2023, atteignant 0.78, puis se maintient à ce niveau jusqu’au premier trimestre 2025.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a connu une légère augmentation progressive de 0.86 au premier trimestre 2021 à 0.88 au quatrième trimestre 2021. Il est resté stable à ce niveau jusqu’au troisième trimestre 2023, puis a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 0.87 à partir du premier trimestre 2024.

Ratio de marge EBIT

Une tendance à la hausse est perceptible dans le ratio de marge EBIT, passant de 41.28% au premier trimestre 2021 à un pic de 44.19% au quatrième trimestre 2021. Après une légère fluctuation, le ratio a diminué progressivement pour atteindre 39.61% au quatrième trimestre 2023. Une reprise est ensuite observée, avec une remontée à 42.1% au troisième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une progression constante de 0.31 au premier trimestre 2021 à 0.38 au quatrième trimestre 2022. Il s’est ensuite stabilisé autour de 0.36 à 0.38 durant la période 2023-2025, avec une légère diminution au troisième trimestre 2025 à 0.35.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 3.8 au premier trimestre 2021 à 5.38 au troisième trimestre 2022. Une tendance à la baisse est ensuite observée, avec une diminution à 3.97 au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une réduction progressive de l’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une augmentation spectaculaire, passant de 32.09% au premier trimestre 2021 à un pic de 57.26% au troisième trimestre 2022. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 40.75% au troisième trimestre 2025, bien qu’il reste à un niveau élevé par rapport à la période initiale.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration de la rentabilité, comme en témoigne l’évolution du ROE et du ratio de marge EBIT, combinée à une gestion de l’endettement qui semble s’améliorer vers la fin de la période analysée.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression constante de mars 2021 à mars 2022, atteignant un pic à 30,06%. Une légère diminution s'est ensuite observée jusqu'à décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative. À partir de mars 2023, une tendance à la baisse progressive est perceptible, avec une stabilisation autour de 26% à 27% jusqu'en juin 2024. Une reprise est ensuite constatée, atteignant 28,73% en septembre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une augmentation régulière de mars 2021 à septembre 2022, passant de 0,31 à 0,38. Il est resté stable à ce niveau jusqu'en juin 2023. Une légère diminution est ensuite observée, se stabilisant autour de 0,36 de mars 2023 à juin 2024, puis une légère baisse à 0,35 en septembre 2024, avant de revenir à 0,36 en juin 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire ascendante de mars 2021 à mars 2022, culminant à 10,64%. Une légère baisse est ensuite enregistrée jusqu'à décembre 2022. À partir de mars 2023, une tendance à la baisse plus marquée est visible, avec une stabilisation autour de 9,5% à 9,6% jusqu'en juin 2024. Une reprise est ensuite observée, atteignant 10,27% en septembre 2025.

En résumé, la rentabilité nette a montré une certaine volatilité, tandis que l'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation des actifs, est restée relativement stable. Le ROA a suivi une tendance similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une période de croissance suivie d'une baisse et d'une reprise récente.

L’analyse des données révèle une stabilité relative du ratio de la charge fiscale sur la période considérée, fluctuant légèrement autour de 0.77, avec une légère augmentation à 0.78 observée vers la fin de la période. Le ratio de charge d’intérêt présente également une stabilité, se maintenant autour de 0.87-0.88 durant la majeure partie de la période, avec une légère diminution à 0.86-0.87 vers la fin.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une progression constante de 41.28% au premier trimestre 2021 à un pic de 44.19% au quatrième trimestre 2021. Une tendance à la baisse s’est ensuite manifestée, atteignant 40.52% au quatrième trimestre 2022 et 39.61% au quatrième trimestre 2023. Une reprise est ensuite observée, avec une remontée à 42.1% au troisième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une augmentation progressive de 0.31 au premier trimestre 2021 à 0.38 au quatrième trimestre 2022. Il s’est ensuite stabilisé autour de 0.36-0.38 pendant la majeure partie de la période suivante, avec une légère diminution à 0.35 au troisième trimestre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation significative, passant de 8.44% au premier trimestre 2021 à un maximum de 10.64% au troisième trimestre 2022. Une tendance à la baisse a ensuite été observée, avec une diminution à 9.57% au quatrième trimestre 2023. Le ROA a ensuite connu une reprise, atteignant 10.27% au troisième trimestre 2025, ce qui représente un niveau supérieur à celui observé au début de la période.

L'analyse des données révèle une stabilité relative du ratio de la charge fiscale sur la période considérée. Il oscille autour de 0.77, avec une légère augmentation à 0.78 observée à plusieurs reprises vers la fin de la période.

Le ratio de charge d’intérêt présente également une stabilité, se maintenant principalement autour de 0.87 et 0.88. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs descendant jusqu’à 0.86.

Le ratio de marge EBIT démontre une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, passant de 41.28% à 44.19%. Par la suite, une tendance à la baisse s'observe, atteignant un minimum de 39.61% au troisième trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée, avec une progression jusqu'à 42.1% au troisième trimestre 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT. Il augmente initialement, atteignant un pic de 30.06% au quatrième trimestre 2021, puis diminue jusqu'à 26.37% au troisième trimestre 2023. Une amélioration progressive est ensuite observée, culminant à 28.73% au troisième trimestre 2025.

Ratio de la charge fiscale

Stabilité autour de 0.77, avec de légères variations.

Ratio de charge d’intérêt

Stabilité autour de 0.87-0.88, avec une légère diminution vers la fin de la période.

Ratio de marge EBIT

Augmentation initiale suivie d'une baisse, puis d'une reprise progressive.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Évolution parallèle au ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale, une baisse, puis une reprise.