Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
FedEx Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé d’un niveau de 1,31 en août 2019 à un maximum de 1,69 en août 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Après ce pic, une baisse progressive a été observée, atteignant un niveau plus stable autour de 1,19 à 1,25 en fin de période, ce qui suggère une certaine stabilisation mais aussi une réduction de la marge de sécurité initiale.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une augmentation notable atteignant 1,56 en novembre 2020, indiquant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement liquidables. Par la suite, il a connu une tendance à la baisse, se stabilisant autour de 1,09 à 1,25 à la fin de la période. La diminution progressive contribue à une perception de baisse de la liquidité immédiate, bien que ce ratio reste supérieur à 1, témoignant d’une position relativement saine.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une progression notable lors du premier pic en mai 2020, atteignant 0,47, puis 0,62 en novembre 2020. Après cette période, il a fluctué autour de 0,36 à 0,51, avec une tendance à la légère hausse. La croissance de ce ratio indique une amélioration de la proportion des actifs en trésorerie par rapport aux obligations à court terme, renforçant la position de liquidité immédiate de l’entreprise.
- Analyse globale
- La tendance générale des ratios de liquidité indique une amélioration initiale durant le début de la période, probablement en lien avec une gestion renforcée de la liquidité face à un contexte économique incertain. Cependant, une fois le pic atteint, une stabilisation vers des niveaux plus faibles est observée, ce qui peut refléter une contraction des actifs liquides ou une optimisation de la gestion du fond de roulement. La persistance de ratios supérieurs à 1 sur l’ensemble de la période suggère une capacité continue à faire face aux obligations à court terme, malgré une tendance à la baisse des ratios de liquidité globalement, ce qui doit être surveillé pour assurer la stabilité financière future.
Ratio de liquidité actuel
FedEx Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 19,344) | 18,386) | 17,214) | 17,721) | 18,094) | 18,207) | 17,424) | 19,117) | 18,887) | 18,610) | 17,944) | 18,217) | 19,606) | 20,365) | 19,466) | 20,747) | 19,546) | 20,580) | 21,710) | 21,265) | 18,903) | 16,383) | 12,541) | 13,198) | 13,017) | ||||||||
| Passif à court terme | 15,524) | 15,411) | 13,896) | 14,392) | 14,111) | 13,355) | 13,308) | 14,248) | 13,811) | 13,586) | 13,580) | 14,039) | 13,765) | 14,274) | 13,990) | 13,884) | 12,910) | 13,660) | 13,566) | 12,115) | 11,195) | 10,344) | 10,325) | 10,547) | 9,935) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.25 | 1.19 | 1.24 | 1.23 | 1.28 | 1.36 | 1.31 | 1.34 | 1.37 | 1.37 | 1.32 | 1.30 | 1.42 | 1.43 | 1.39 | 1.49 | 1.51 | 1.51 | 1.60 | 1.76 | 1.69 | 1.58 | 1.21 | 1.25 | 1.31 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | 1.11 | 1.02 | 1.07 | 1.41 | 1.21 | 1.21 | 1.19 | 1.14 | 1.23 | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.00 | 0.98 | 1.19 | 1.01 | 1.14 | 1.44 | 1.36 | 1.64 | 1.68 | ||||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | 0.65 | 0.73 | 0.77 | 0.77 | 1.05 | 0.93 | 0.81 | 0.72 | 0.71 | 0.65 | 0.72 | 0.77 | 0.66 | 0.71 | 0.62 | 0.75 | 0.86 | 0.76 | 1.01 | 1.06 | 0.96 | 0.82 | ||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 0.70 | 0.78 | 0.81 | 0.79 | 0.77 | 0.75 | 0.83 | 0.89 | 0.91 | 0.91 | 1.00 | 1.03 | 1.04 | 1.04 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.13 | 1.16 | 1.04 | 0.61 | 0.49 | ||||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | — | 1.32 | 1.09 | 1.17 | 1.14 | 1.25 | 1.10 | 1.10 | 1.22 | 1.32 | 1.34 | 1.22 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.42 | 1.48 | 1.39 | 1.29 | 1.19 | 1.29 | 1.24 | 1.22 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 19,344 ÷ 15,524 = 1.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une augmentation significative de l'actif circulant est observée entre août 2019 et mai 2020, passant d’environ 13,02 milliards de dollars à plus de 16,38 milliards, probablement en réponse aux besoins de liquidités liés à la gestion de la crise sanitaire. Après cette hausse, une tendance à la stabilisation apparaît, avec une légère fluctuation dans les valeurs, culminant à environ 19,11 milliards en novembre 2021, puis une tendance à la baisse jusqu'à environ 17,21 milliards en février 2025. Cela peut suggérer une gestion de liquidités ou une réduction progressive des avoirs à court terme pour optimiser l’utilisation des ressources.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation continue depuis août 2019, passant d’environ 9,94 milliards à environ 15,52 milliards en février 2025. La croissance est régulière, avec des pics en novembre 2020 et en février 2025. Cette tendance indique une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, peut-être en lien avec le financement des opérations courantes ou une hausse des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance volatile mais généralement décroissante sur la période. Dès 2019, il apparaît supérieur à 1,25, atteignant un pic de 1,76 en novembre 2020. Par la suite, il fluctue autour de 1,3, avec une baisse notable à 1,19 en février 2025. La chute progressive de ce ratio pourrait indiquer une détérioration relative de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides. Cependant, le ratio restant supérieur à 1, en général, suggère encore une solvabilité à court terme acceptable, même si la tendance doit attirer l'attention sur un renforcement potentiel nécessaire des liquidités ou une gestion prudente des passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
FedEx Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6,166) | 5,502) | 5,135) | 5,029) | 5,943) | 6,501) | 5,644) | 6,729) | 7,055) | 6,856) | 5,373) | 4,646) | 6,850) | 6,897) | 6,065) | 6,833) | 6,853) | 7,087) | 8,856) | 8,339) | 6,954) | 4,881) | 1,766) | 2,031) | 2,389) | ||||||||
| Créances, moins les provisions | 11,516) | 11,368) | 10,230) | 10,737) | 10,312) | 10,087) | 9,904) | 10,665) | 10,207) | 10,188) | 10,721) | 11,644) | 11,055) | 11,863) | 11,668) | 12,197) | 11,125) | 12,069) | 11,481) | 11,417) | 10,508) | 10,102) | 9,323) | 9,709) | 9,312) | ||||||||
| Total des actifs rapides | 17,682) | 16,870) | 15,365) | 15,766) | 16,255) | 16,588) | 15,548) | 17,394) | 17,262) | 17,044) | 16,094) | 16,290) | 17,905) | 18,760) | 17,733) | 19,030) | 17,978) | 19,156) | 20,337) | 19,756) | 17,462) | 14,983) | 11,089) | 11,740) | 11,701) | ||||||||
| Passif à court terme | 15,524) | 15,411) | 13,896) | 14,392) | 14,111) | 13,355) | 13,308) | 14,248) | 13,811) | 13,586) | 13,580) | 14,039) | 13,765) | 14,274) | 13,990) | 13,884) | 12,910) | 13,660) | 13,566) | 12,115) | 11,195) | 10,344) | 10,325) | 10,547) | 9,935) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.14 | 1.09 | 1.11 | 1.10 | 1.15 | 1.24 | 1.17 | 1.22 | 1.25 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.50 | 1.63 | 1.56 | 1.45 | 1.07 | 1.11 | 1.18 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | 0.97 | 0.89 | 0.95 | 1.27 | 1.05 | 1.03 | 1.02 | 0.96 | 1.04 | 0.88 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 1.01 | 0.85 | 0.96 | 1.19 | 1.20 | 1.45 | 1.49 | ||||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | 0.46 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.76 | 0.68 | 0.61 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.56 | 0.64 | 0.57 | 0.79 | 0.86 | 0.78 | 0.60 | ||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.73 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.91 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 1.10 | 1.25 | 1.27 | 1.01 | 1.02 | 0.94 | 0.51 | 0.37 | ||||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | — | 1.17 | 0.95 | 1.05 | 1.01 | 1.03 | 0.96 | 0.98 | 1.06 | 1.19 | 1.21 | 1.11 | 1.26 | 1.35 | 1.41 | 1.32 | 1.36 | 1.27 | 1.12 | 1.00 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 17,682 ÷ 15,524 = 1.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Une augmentation progressive des actifs rapides est observée sur l'ensemble de la période analysée. Depuis un niveau de 11 701 millions de dollars en août 2019, les actifs rapides atteignent un pic en mai 2020 à 14 983 millions de dollars, puis continuent à fluctuer globalement à la hausse, atteignant 17 682 millions de dollars en février 2025. Cette tendance indique une croissance soutenue de liquides rapidement mobilisables, améliorant la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une hausse progressive, passant de 9 935 millions de dollars en août 2019 à un maximum de 15 524 millions de dollars en février 2025. Après une croissance notable entre 2019 et 2023, un léger reflux est observé périodiquement, mais la tendance générale reste à l'augmentation, traduisant une augmentation des obligations immédiates de l'entreprise.
- Comportement du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, subit une fluctuation significative. Il atteint un sommet de 1,63 en novembre 2020, indiquant une excellente position de liquidité durant cette période. Par la suite, il tend à diminuer progressivement, s'établissant entre 1,09 et 1,25 à partir de 2022 jusqu'à 2025. La diminution récente laisse entendre une légère détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, mais le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une situation globalement satisfaisante.
- Interprétation synthétique
- Les indicateurs financiers observés montrent une augmentation globale de la liquidité à court terme, avec une croissance substantielle des actifs rapides, témoignant d'une meilleure capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations immédiates. Cependant, cette amélioration est accompagnée d'une augmentation du passif à court terme, ce qui souligne une hausse des engagements à court terme. La marginale baisse du ratio de liquidité rapide à partir de 2022 pourrait refléter une gestion prudentielle ou une modification dans la composition des actifs liquides. En somme, la structure de liquidité demeure solide, mais une attention continue à la gestion des obligations à court terme est recommandée pour maintenir cette stabilité.»
Ratio de liquidité de trésorerie
FedEx Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 août 2025 | 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6,166) | 5,502) | 5,135) | 5,029) | 5,943) | 6,501) | 5,644) | 6,729) | 7,055) | 6,856) | 5,373) | 4,646) | 6,850) | 6,897) | 6,065) | 6,833) | 6,853) | 7,087) | 8,856) | 8,339) | 6,954) | 4,881) | 1,766) | 2,031) | 2,389) | ||||||||
| Total de la trésorerie | 6,166) | 5,502) | 5,135) | 5,029) | 5,943) | 6,501) | 5,644) | 6,729) | 7,055) | 6,856) | 5,373) | 4,646) | 6,850) | 6,897) | 6,065) | 6,833) | 6,853) | 7,087) | 8,856) | 8,339) | 6,954) | 4,881) | 1,766) | 2,031) | 2,389) | ||||||||
| Passif à court terme | 15,524) | 15,411) | 13,896) | 14,392) | 14,111) | 13,355) | 13,308) | 14,248) | 13,811) | 13,586) | 13,580) | 14,039) | 13,765) | 14,274) | 13,990) | 13,884) | 12,910) | 13,660) | 13,566) | 12,115) | 11,195) | 10,344) | 10,325) | 10,547) | 9,935) | ||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.40 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.42 | 0.49 | 0.42 | 0.47 | 0.51 | 0.50 | 0.40 | 0.33 | 0.50 | 0.48 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.52 | 0.65 | 0.69 | 0.62 | 0.47 | 0.17 | 0.19 | 0.24 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | 0.67 | 0.60 | 0.66 | 0.92 | 0.69 | 0.66 | 0.66 | 0.64 | 0.75 | 0.58 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.85 | 0.69 | 0.81 | 1.03 | 1.08 | 1.34 | 1.39 | ||||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | 0.16 | 0.23 | 0.19 | 0.18 | 0.27 | 0.20 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.13 | 0.17 | 0.17 | 0.23 | 0.26 | 0.24 | 0.43 | 0.54 | 0.51 | 0.24 | ||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | 0.54 | 0.59 | 0.62 | 0.61 | 0.59 | 0.57 | 0.65 | 0.69 | 0.75 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 0.86 | 1.01 | 1.15 | 1.17 | 0.92 | 0.92 | 0.87 | 0.46 | 0.32 | ||||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | — | 0.44 | 0.32 | 0.38 | 0.40 | 0.43 | 0.31 | 0.34 | 0.46 | 0.54 | 0.58 | 0.42 | 0.64 | 0.70 | 0.74 | 0.60 | 0.68 | 0.63 | 0.50 | 0.37 | 0.60 | 0.57 | 0.60 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 6,166 ÷ 15,524 = 0.40
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- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de la trésorerie sur la période allant d'août 2019 à février 2024. Après un pic à 8 856 millions de dollars en mai 2021, la trésorerie diminue progressivement pour atteindre 5 644 millions de dollars en novembre 2023, avant de remonter légèrement à 6 166 millions de dollars en février 2025. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans les flux de liquidités, de placements ou d'autres investissements à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation progressive durant toute la période, passant de 9 935 millions de dollars en août 2019 à un pic de 15 524 millions de dollars en février 2025. La croissance constante indique une augmentation des obligations à court terme, pouvant refléter une stratégie d'endettement accrue ou des tensions dans la gestion des ressources à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, mesurant la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, montre une tendance volatile mais généralement à la hausse lorsque la trésorerie augmente. Il est relativement faible au début (0,24 en août 2019), puis fluctue jusqu'à atteindre un point culminant en novembre 2020 à 0,69. Par la suite, il diminue en parallèle avec la baisse de la trésorerie, tombant à 0,36 en février 2025. La baisse du ratio en contexte d'une augmentation des obligations pourrait indiquer un affaiblissement de la liquidité relative de l'entreprise, même si la trésorerie reste significative en valeur absolue.