Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United Parcel Service Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
United Parcel Service Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité générale
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stable, fluctuant entre 1,10 et 1,52 sur la période analysée. On observe une augmentation significative entre le troisième trimestre 2020 (1,19) et le troisième trimestre 2021 (1,48), indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou facilement liquéfiables. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, ce ratio montre une tendance à la baisse, descendant à 1,09 au troisième trimestre 2025, signalant une diminution progressive de la marge de sécurité en liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, a suivi une dynamique similaire, avec une appréciation notable entre le troisième trimestre 2020 (1,18) et le troisième trimestre 2021 (1,36). Après cette période, il a montré une réduction progressive, atteignant environ 0,95 au troisième trimestre 2024. La baisse de ce ratio indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides et quasi-liquides, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente des liquidités ou une dégradation de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté relativement faible tout au long de la période, variant entre 0,31 et 0,74. On observe une tendance à la baisse notable jusqu'au troisième trimestre 2024, passant de 0,60 en mars 2020 à un creux de 0,31 en septembre 2024, puis une légère reprise à 0,44 en mars 2025. La faiblesse persistante de ce ratio suggère une dépendance importante aux autres actifs liquides ou à des financements extérieurs pour couvrir les engagements immédiats.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, la société affiche une amélioration de ses ratios de liquidité durant le premier trimestre 2021, suivie d'une détérioration progressive à partir de cette période. La baisse du ratio de liquidité actuel et du ratio de liquidité rapide indique une réduction de la marge de manœuvre en liquidités à court terme, qui pourrait nécessiter une gestion prudente des flux de trésorerie. La stabilité relative du ratio de liquidité de trésorerie, malgré ses faibles valeurs absolues, souligne une gestion conservatrice de la trésorerie ou un positionnement stratégique pour maintenir la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité actuel
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Au fil des périodes analysées, l'actif circulant présente une tendance globale à la hausse, passant de 19 389 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 25 571 millions en septembre 2021. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant un minimum de 16 177 millions en mars 2024, avant une légère reprise en fin de période. Cette évolution indique une augmentation initiale de la liquidité à court terme, suivie d'une contraction puis d'une stabilisation relative.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une fluctuation oscillant autour de 15 000 à 17 000 millions de dollars. Une hausse notable est observée en décembre 2021, atteignant 17 679 millions, suivi d'une baisse jusqu'à 14 240 millions en décembre 2022. Lors de la période la plus récente, il retrouve un niveau élevé, oscillant entre 15 000 et 16 000 millions. La tendance générale suggère une gestion variable des obligations à court terme, avec une certaine stabilité relative à long terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui reflète la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a connu une variabilité notable. Il est généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face à ses dettes immédiates. Cependant, la période comprise entre juin 2021 et mars 2024 montre un déclin progressif, culminant à un ratio de 1,1 en septembre 2022 puis en septembre 2023. En revanche, vers la fin de la période analysée, le ratio retrouve une valeur plus élevée, atteignant 1,32 au premier trimestre 2025, suggérant une amélioration de la liquidité relative.
Ratio de liquidité rapide
United Parcel Service Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- La tendance générale du total des actifs rapides montre une progression sur la période analysée. Après une diminution significative à la fin de l'année 2020, une hausse notable est observée au premier semestre 2021, culminant à plus de 23 milliards de dollars en décembre 2021. Cette tendance à la hausse atteint un pic autour de cette période, puis une baisse intervient en 2022, atteignant environ 15,9 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2022. La période suivante montre une certaine variabilité, avec une baisse significative au premier trimestre 2024, avant une remontée vers 16,7 milliards de dollars à la fin du semestre 2025. Ces variations indiquent une gestion fluctuante ou des changements dans la composition des actifs rapides, potentiellement influencés par des politiques de liquidité ou des investissements stratégiques.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également des fluctuations notables. Après une croissance jusqu'à environ 17 milliards de dollars en décembre 2020, il diminue en 2021, notamment au premier trimestre, atteignant environ 14,7 milliards de dollars. Ensuite, le passif majoritairement augmente à nouveau en 2022, dépassant 17 milliards de dollars, avant de diminuer à nouveau dans la période suivante, redescendant sous 15 milliards de dollars au premier semestre 2024. La tendance générale montre une certaine volatilité avec des pics saisonniers ou liés à la gestion de la trésorerie.
- Ratios de liquidité rapide
- La ratio de liquidité rapide oscille autour de 1,1 et 1,2 jusqu'à la fin de 2020, atteignant un sommet de 1,41 au troisième trimestre 2021. Ensuite, une tendance à la baisse est perceptible, notamment en 2022 et 2023, avec un ratio descendant en dessous de 1, occasionnant une situation où les actifs rapides ne suffisent plus à couvrir immédiatement le passif à court terme. La période allant jusqu'au troisième trimestre 2024 voit une légère remontée du ratio, qui atteint environ 1,17, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapidement mobilisables. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus prudente ou une amélioration de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Parcel Service Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance fluctuante avec une baisse notable à partir du troisième trimestre 2020, passant d'environ 9 460 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à un point bas de 4 513 millions au troisième trimestre 2023. Cependant, on observe une reprise progressive dans les trimestres suivants, culminant à environ 6 286 millions au troisième trimestre 2025. Cette fluctuation pourrait refléter des variations dans la gestion des liquidités ou des impacts liés à la conjoncture économique.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation continue de la fin 2020 à son pic à 17 679 millions dollars au quatrième trimestre 2022. Ensuite, une diminution progressive s'observe, aboutissant à une valeur de 14 240 millions au troisième trimestre 2025. La tendance indique une gestion visant à réduire la pression sur la passif à court terme après une période d'accroissement prolongé.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les obligations à court terme par la trésorerie disponible, oscille tout au long de la période, allant de 0,31 à 0,74. Les fluctuations importantes, notamment en 2020 où le ratio atteint un maximum de 0,74, suggèrent des variations dans la liquidité relative, souvent en lien avec la baisse de la trésorerie ou l'augmentation du passif à court terme. La tendance générale montre cependant une réduction progressive de la liquidité relative vers un niveau inférieur à 0,5 à partir de 2021, ce qui pourrait signaler une dégradation de la capacité à faire face rapidement aux obligations financières à court terme.