Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité significative, débutant à 0.76 et connaissant des hauts et des bas avant d'atteindre 1.05 à la fin de l'année 2022. Une diminution est ensuite observée, redescendant à 0.65, suivie d'une légère reprise à 0.75.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille généralement autour de 0.7, avec une amélioration notable en fin d'année 2022, suggérant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme à ce moment-là. La tendance récente indique une certaine instabilité.

Le ratio de liquidité rapide suit une dynamique similaire, bien qu'il reste systématiquement inférieur au ratio de liquidité actuel. Il débute à 0.57 et atteint un pic à 0.76 en fin d'année 2022, avant de diminuer progressivement à 0.52.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio, plus conservateur, indique une capacité plus limitée à faire face aux obligations immédiates sans dépendre de la vente des stocks. La tendance générale est à la baisse, bien que des fluctuations soient présentes.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, affiche les variations les plus importantes en termes relatifs. Il débute à 0.24 et atteint un minimum de 0.13 avant de remonter à 0.27, puis de redescendre à 0.15.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio met en évidence une dépendance significative aux flux de trésorerie pour honorer les obligations à court terme. Les fluctuations importantes suggèrent une gestion de trésorerie potentiellement volatile ou des variations dans les délais de recouvrement des créances.

En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière qui, bien que généralement capable de couvrir les obligations à court terme, est sujette à des fluctuations et présente une dépendance notable aux flux de trésorerie. L'amélioration observée en fin d'année 2022 est suivie d'une certaine dégradation, nécessitant une surveillance continue.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, suivie d'une période de correction et de stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir du premier trimestre 2024, avec un pic au troisième trimestre 2024, avant une légère diminution.

Le passif à court terme présente une trajectoire plus volatile. Une augmentation notable est constatée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle hausse significative au cours de l'année 2022. Une diminution est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2022, avant une reprise au premier trimestre 2024, culminant au troisième trimestre 2024, puis diminuant légèrement.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel fluctue considérablement. Il débute à 0.76 au premier trimestre 2021, puis s'améliore légèrement pour atteindre 0.86 au deuxième trimestre 2021. Il diminue ensuite pour atteindre un minimum de 0.62 au quatrième trimestre 2021. Une amélioration progressive est ensuite observée, atteignant un pic de 1.05 au quatrième trimestre 2022. Le ratio diminue ensuite, puis se stabilise autour de 0.77 au cours de l'année 2024, avant de diminuer à nouveau à 0.65 au troisième trimestre 2024 et de remonter à 0.75 au quatrième trimestre 2024. Ces variations suggèrent des changements dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'évolution du ratio de liquidité actuel semble être inversement corrélée à l'évolution du passif à court terme, ce qui est logique. Les fluctuations observées dans ce ratio pourraient indiquer des variations dans la gestion du fonds de roulement ou des changements dans les conditions de crédit.

L'analyse des données révèle des fluctuations notables dans les éléments financiers considérés sur la période observée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une tendance générale à la stabilité, avec des variations trimestrielles. On observe une augmentation significative au cours du troisième trimestre 2022, suivie d'une diminution au quatrième trimestre de la même année. Une nouvelle hausse est constatée au premier trimestre 2023, puis une stabilisation relative avant une augmentation au quatrième trimestre 2023. Au cours de l'année 2024, une légère diminution est observée, suivie d'une reprise au premier et deuxième trimestres 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre une volatilité plus importante. Une diminution est visible au deuxième trimestre 2021, suivie d'une augmentation au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2021 enregistre un pic, puis une légère baisse au premier trimestre 2022. Le passif à court terme augmente de nouveau au deuxième trimestre 2022, puis fluctue de manière significative au cours des trimestres suivants, avec un pic au troisième trimestre 2024. Une diminution est ensuite observée au premier et deuxième trimestres 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide présente une variabilité significative. Il oscille entre 0.47 et 0.76. Une amélioration est notable au premier trimestre 2023, atteignant 0.68, puis 0.76 au quatrième trimestre 2023. Le ratio diminue ensuite au cours de l'année 2024, avant de se stabiliser autour de 0.52 au premier et deuxième trimestres 2025. L'évolution du ratio semble corrélée à celle des actifs rapides et du passif à court terme, reflétant les changements dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.

En résumé, les données indiquent une gestion de la liquidité qui nécessite une surveillance continue, compte tenu des fluctuations observées dans les actifs rapides, le passif à court terme et, par conséquent, le ratio de liquidité rapide.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 30 septembre 2022. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2023, avant une remontée plus marquée au 30 juin 2024, puis une augmentation substantielle au 30 septembre 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation relative, avec une légère diminution au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025, suivie d'une nouvelle baisse au 30 septembre 2025.

Le passif à court terme présente également des variations. Une diminution est visible entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d'une augmentation jusqu'au 31 décembre 2021. Le passif à court terme se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, avant une augmentation plus prononcée au 30 septembre 2024 et au 31 décembre 2024. Les données du 31 mars 2025 et du 30 juin 2025 montrent une diminution.

Le ratio de liquidité de trésorerie, quant à lui, oscille de manière significative. Il débute à 0.24 au 31 mars 2021, puis connaît une légère augmentation avant de diminuer progressivement jusqu'à 0.13 au 30 juin 2022. Une amélioration est ensuite observée jusqu'à 0.27 au 31 mars 2024, suivie d'une nouvelle baisse jusqu'à 0.15 au 30 septembre 2025. Cette volatilité suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

Total de la trésorerie (tendances)

Diminution significative fin 2021, reprise jusqu'à fin 2022, nouvelle baisse fin 2023, forte augmentation fin 2024, stabilisation relative avec légère diminution début 2025.

Passif à court terme (tendances)

Diminution début 2021, augmentation fin 2021, stabilisation avec fluctuations modérées, augmentation fin 2024, diminution début 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie (tendances)

Volatilité importante, début à 0.24, baisse à 0.13, amélioration à 0.27, nouvelle baisse à 0.15.