Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
United Parcel Service Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution progressive, passant de 2,91 à 2,35. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, qui a également diminué, passant de 2,63 à 2,11. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation des investissements dans les immobilisations ou une diminution de l'utilisation de ces actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée, passant de 1,4 à 1,21. Cette diminution indique une efficacité moindre dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
En contraste, le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué, mais a globalement montré une certaine stabilité, passant de 6,83 à 5,46. Une baisse initiale significative en 2022 a été suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au cours des années suivantes. Cette évolution pourrait indiquer une meilleure gestion des capitaux propres ou une modification de la structure du financement.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive de 2,91 à 2,35, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Diminution de 2,63 à 2,11, potentiellement due à une augmentation des investissements ou une diminution de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse de 1,4 à 1,21, indiquant une efficacité moindre dans l'utilisation de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Fluctuation avec une stabilisation relative, passant de 6,83 à 5,46, suggérant une gestion stable des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
United Parcel Service Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 97 287 millions de dollars américains à 100 338 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 90 958 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024 et 2025, atteignant respectivement 91 070 millions et 88 661 millions de dollars américains.
En parallèle, les immobilisations corporelles, montant net, ont affiché une progression constante tout au long de la période. Elles sont passées de 33 475 millions de dollars américains en 2021 à 37 731 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, a présenté une tendance à la baisse. Il est passé de 2,91 en 2021 à 2,35 en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à la diminution du revenu observée à partir de 2023.
- Revenu
- Croissance de 2021 à 2022, suivie d'une diminution constante de 2023 à 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation continue de 2021 à 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante de 2021 à 2025, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
United Parcel Service Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution du chiffre d'affaires qui, après une augmentation notable, montre une tendance à la stabilisation puis à la diminution. Le chiffre d'affaires a progressé de 2021 à 2022, atteignant son maximum à 100 338 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 et 2025, bien que la baisse soit moins prononcée entre 2023 et 2024. Les revenus se situent à 88 661 millions de dollars américains en 2025.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation constante est observée sur la période analysée. Elles sont passées de 37 037 millions de dollars américains en 2021 à 41 994 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation des immobilisations corporelles nettes présente une tendance à la baisse. Il a diminué de 2,63 en 2021 à 2,11 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Bien que la baisse soit graduelle, elle mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une surcapacité ou une diminution de la demande pour les services offerts.
- Tendances clés
- Diminution du chiffre d'affaires après une période de croissance.
- Augmentation continue des immobilisations corporelles nettes.
- Baisse du ratio de rotation des immobilisations corporelles nettes.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une possible nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs immobilisés afin de soutenir la génération de revenus, compte tenu de la stabilisation et de la diminution du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
United Parcel Service Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 97 287 millions de dollars américains à 100 338 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 90 958 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2024 et 2025, atteignant respectivement 91 070 millions et 88 661 millions de dollars américains.
En parallèle, le total de l'actif a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 69 405 millions de dollars américains à 71 124 millions de dollars américains. Après cette augmentation, l'actif a connu une légère diminution en 2023 (70 857 millions de dollars américains) et en 2024 (70 070 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2025, avec une augmentation à 73 090 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il est passé de 1,4 en 2021 à 1,41 en 2022, indiquant une légère amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. En 2023, ce ratio a diminué à 1,28, suggérant une efficacité moindre. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec une valeur de 1,3, mais cette amélioration n'a pas été maintenue en 2025, le ratio retombant à 1,21. Cette tendance à la baisse du ratio de rotation de l'actif total, particulièrement visible en 2023 et 2025, pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, ou une augmentation des actifs qui ne contribuent pas immédiatement aux ventes.
- Tendances clés du revenu
- Croissance de 2021 à 2022, suivie d'une baisse continue en 2023, 2024 et 2025.
- Tendances clés de l'actif total
- Augmentation de 2021 à 2022, suivie de légères diminutions en 2023 et 2024, puis d'une reprise en 2025.
- Tendances clés du ratio de rotation de l'actif total
- Fluctuations avec une tendance générale à la baisse, indiquant potentiellement une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
United Parcel Service Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 97 287 millions de dollars américains à 100 338 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution du revenu à 90 958 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est atténuée en 2024, avec une légère augmentation à 91 070 millions de dollars américains, mais a repris en 2025, avec une nouvelle diminution à 88 661 millions de dollars américains. L'évolution globale du revenu indique une certaine volatilité et une tendance générale à la baisse sur les dernières années de la période analysée.
Les capitaux propres pour les participations majoritaires ont augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 14 253 millions de dollars américains à 19 786 millions de dollars américains. Après cette forte augmentation, les capitaux propres ont diminué en 2023 à 17 306 millions de dollars américains, puis en 2024 à 16 718 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2025, atteignant 16 227 millions de dollars américains. L'évolution des capitaux propres suggère une stabilisation à un niveau inférieur à celui atteint en 2022.
Le ratio de rotation des capitaux propres a présenté une variation au cours de la période. Il était de 6,83 en 2021, puis a diminué à 5,07 en 2022. Une légère amélioration a été observée en 2023, avec une valeur de 5,26, suivie d'une augmentation progressive en 2024 (5,45) et en 2025 (5,46). Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus au cours des dernières années, bien qu'il reste inférieur au niveau de 2021.
- Revenu
- Croissance initiale suivie d'une tendance générale à la baisse.
- Capitaux propres pour les participations majoritaires
- Forte augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution initiale suivie d'une amélioration progressive, mais restant inférieur au niveau initial.