Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
FedEx Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- Au cours de la période analysée, la marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une tendance généralement croissante depuis le début de l’année 2020, passant d’une valeur inférieure à 4,0 % avant cette date à un pic de 6,98 % au troisième trimestre 2020. Après cette hausse, la marge a légèrement fluctué, atteignant un niveau stable autour de 6,3 à 6,4 % jusqu’au deuxième trimestre 2021. Par la suite, une légère baisse a été observée pour atteindre environ 5,6 à 5,9 %, avant de se stabiliser autour de 5,7 à 6,3 % à la fin de la période. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle durant la premier moitié de la période, suivie d’une stabilisation ou d’une légère contraction.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Les marges bénéficiaires nettes ont connu une augmentation significative à partir de fin 2019, passant de 1,86 % à plus de 6 % au second trimestre 2020, atteignant un sommet de 6,23 % au troisième trimestre 2020. Après cette phase de croissance, une certaine fluctuation s’est produite, avec une baisse progressive à partir du deuxième trimestre 2021, atteignant autour de 3,23 % puis stabilisée entre 4,4 % et 4,9 % vers la fin de la période étudiée. La période post-2020 reflète une croissance initiale puis une stabilisation des marges nettes, présentant une rentabilité bénéficiaire relativement stable mais en dessous de ses sommets.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a montré une tendance à la hausse à partir de fin 2019, passant de 7,03 % pour atteindre un point culminant de 21,64 % au troisième trimestre 2020. Par la suite, le ROE a connu une réduction progressive, descendant à environ 12,1 % au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 14,7 à 16,7 % jusqu’en fin de période. Ces fluctuations illustrent une expansion de la rentabilité des fonds propres au début de la période, suivie d’un ajustement à une rentabilité plus modérée mais stable à partir de 2021.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a également suivi une tendance similaire, avec une croissance marquée entre fin 2019 et le troisième trimestre 2020, atteignant 6,32 %. Par la suite, le ratio a connu une décroissance progressive, se stabilisant autour de 4,5 à 4,7 % entre 2022 et 2024. La tendance globale indique une amélioration de l’efficience dans l’utilisation des actifs pour générer des profits lors de la période initiale, puis une stabilisation sans nouveaux pics notables par la suite.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
FedEx Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,793) | 1,292) | 1,052) | 1,080) | 1,555) | 1,243) | 1,276) | 1,485) | 1,503) | 1,042) | 1,176) | 1,191) | 1,924) | 1,326) | 1,597) | 1,398) | 1,797) | 1,005) | 1,465) | 1,590) | 475) | 411) | 554) | 977) | |||||||
| Revenu | 22,220) | 22,160) | 21,967) | 21,579) | 22,109) | 21,738) | 22,165) | 21,681) | 21,930) | 22,169) | 22,814) | 23,242) | 24,394) | 23,641) | 23,474) | 22,003) | 22,565) | 21,510) | 20,563) | 19,321) | 17,358) | 17,487) | 17,324) | 17,048) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 5.93% | 5.67% | 5.64% | 5.88% | 6.34% | 6.29% | 6.03% | 5.88% | 5.45% | 5.76% | 5.97% | 6.37% | 6.68% | 6.67% | 6.47% | 6.54% | 6.98% | 5.76% | 5.27% | 4.24% | 3.49% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | 9.53% | 8.49% | 6.36% | 6.39% | 5.03% | 4.00% | 2.98% | 0.88% | -1.64% | -4.76% | -5.75% | -7.71% | -9.07% | -13.04% | -21.97% | -28.04% | -36.73% | -47.47% | -43.66% | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | 40.33% | 40.06% | 40.05% | 39.51% | 38.76% | 38.02% | 37.65% | 37.64% | 38.53% | 39.22% | 39.87% | 40.71% | 41.59% | 42.90% | 42.83% | 41.98% | 41.35% | 39.80% | 40.11% | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | 8.62% | 9.71% | 8.93% | 8.20% | 8.56% | 7.94% | 7.84% | 8.74% | 8.47% | 7.52% | 5.20% | 1.35% | 0.37% | -3.51% | -4.15% | -13.85% | -37.01% | -63.87% | -41.41% | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | 9.30% | 9.37% | 9.30% | 8.84% | 8.24% | 9.15% | 10.05% | 10.59% | 12.09% | 12.52% | 13.05% | 13.64% | 13.56% | 13.46% | 13.17% | 11.60% | 11.27% | 10.48% | 9.08% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × (1,793 + 1,292 + 1,052 + 1,080)
÷ (22,220 + 22,160 + 21,967 + 21,579)
= 5.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du résultat d'exploitation
- Entre le 31 août 2019 et le 29 février 2020, le résultat d'exploitation de l'entreprise affiche une tendance à la baisse, passant de 977 millions de dollars à 411 millions, marquant une diminution significative. À partir du deuxième trimestre 2020, une reprise progressive est observée, avec une forte croissance jusqu’au 31 mai 2020 pour atteindre 1 797 millions de dollars. Suite à cette période de reprise, le résultat d'exploitation fluctue, atteignant un pic à 1 797 millions au 31 mai 2021, puis subissant une légère baisse pour se stabiliser autour de 1 243 millions au 31 août 2021, avant de connaître une nouvelle hausse pour atteindre 1 793 millions à fin février 2025.
- Tendances du revenu
- Le chiffre d’affaires en millions de dollars présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, augmentant de 17 048 millions à la fin août 2019 à un maximum de 22 220 millions à fin février 2025. Après une légère croissance initiale, le revenu dépasse régulièrement le seuil des 21 000 millions à partir du deuxième trimestre 2021, confirmant une croissance soutenue de l’activité. La tendance indique une capacité à maintenir une croissance stable, avec une augmentation continue sans période de déclin significatif à noter.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, en pourcentage, montre une progression progressive depuis une absence de données jusqu’à atteindre un maximum de 6,98 % au 31 mai 2020, puis une stabilité autour de 6,5 % à 6,7 % jusqu’au début 2022. Par la suite, le ratio oscille entre 5,45 % et 6,34 %, témoignant d’une stabilité relative de la rentabilité opérationnelle. La variation constante indique une gestion efficace de la rentabilité en dépit des fluctuations du résultat d'exploitation et du chiffre d’affaires, en maintenant une marge d’exploitation globalement stable autour de 6 %.
Ratio de marge bénéficiaire nette
FedEx Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 1,648) | 909) | 741) | 794) | 1,474) | 879) | 900) | 1,078) | 1,538) | 771) | 788) | 875) | 558) | 1,112) | 1,044) | 1,112) | 1,868) | 892) | 1,226) | 1,245) | (334) | 315) | 560) | 745) | |||||||
| Revenu | 22,220) | 22,160) | 21,967) | 21,579) | 22,109) | 21,738) | 22,165) | 21,681) | 21,930) | 22,169) | 22,814) | 23,242) | 24,394) | 23,641) | 23,474) | 22,003) | 22,565) | 21,510) | 20,563) | 19,321) | 17,358) | 17,487) | 17,324) | 17,048) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 4.65% | 4.46% | 4.45% | 4.62% | 4.94% | 5.02% | 4.87% | 4.71% | 4.41% | 3.23% | 3.54% | 3.79% | 4.09% | 5.60% | 5.49% | 5.88% | 6.23% | 3.85% | 3.28% | 2.50% | 1.86% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | 26.68% | 27.07% | 22.41% | 10.49% | 5.02% | 3.60% | 5.06% | 2.93% | -1.07% | -9.95% | -28.68% | -30.45% | -39.39% | -29.52% | -2.84% | -15.87% | -7.97% | -36.50% | -60.76% | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | 28.43% | 27.77% | 27.82% | 27.33% | 26.90% | 26.52% | 26.45% | 26.37% | 27.18% | 27.91% | 28.13% | 28.95% | 29.23% | 30.06% | 29.92% | 29.19% | 28.60% | 27.02% | 27.38% | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | 5.71% | 6.34% | 5.52% | 4.94% | 5.28% | 4.90% | 4.87% | 5.45% | 5.24% | 3.93% | 1.64% | -1.85% | -3.43% | -6.85% | -7.97% | -16.19% | -37.89% | -63.43% | -46.04% | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | 6.34% | 6.44% | 6.35% | 6.25% | 5.87% | 6.60% | 7.37% | 9.19% | 10.41% | 10.90% | 11.51% | 11.07% | 10.92% | 10.90% | 13.25% | 6.83% | 6.57% | 5.78% | 1.59% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × (1,648 + 909 + 741 + 794)
÷ (22,220 + 22,160 + 21,967 + 21,579)
= 4.65%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu total
- Au cours de la période analysée, le revenu total de l'entreprise a montré une tendance générale à la hausse, passant d'environ 17 048 millions de dollars américains au premier trimestre de 2019 à environ 22 220 millions de dollars au dernier trimestre de 2025. Des fluctuations mineures sont observées, notamment en 2020, avec un léger recul durant certains trimestres, mais la tendance à la croissance se confirme à long terme, notamment à partir de 2021, où les revenus dépassent régulièrement les 21 000 millions de dollars.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net présente une évolution plus volatile avec une tendance à la hausse à partir de la période 2019. Après un pic en 2019, une baisse significative est constatée au premier trimestre de 2020, atteignant une valeur négative de -334 millions de dollars, probablement liée à des effets exceptionnels ou à une erreur de présentation. Par la suite, le revenu net revient à des valeurs positives et connaît une croissance notable à partir de 2020, atteignant des sommets autour de 1 648 millions de dollars en 2024. En dépit de fluctuations trimestrielles, la tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité nette.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette, exprimé en pourcentage, a montré une augmentation progressive sur la période, passant de données non disponibles avant 2020 à un niveau culminant de près de 6,23 % au troisième trimestre de 2020, puis se stabilisant en moyenne autour de 4 à 5 % lors des périodes ultérieures. Ce ratio traduit une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, avec une tendance à la stabilisation à partir de 2021, malgré de légères variations trimestrielles.
- Observation générale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus totaux sur la période analysée, malgré une certaine volatilité dans le revenu net, notamment durant 2020. L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire nette témoigne d'une efficience accrue dans la gestion opérationnelle. La période montre une tendance favorable vers une rentabilité renforcée, soutenue par une croissance continue des revenus, malgré des fluctuations trimestrielles. La période jusqu'à 2025 pourrait continuer à présenter des évolutions positives, sous réserve des facteurs macroéconomiques et sectoriels.
Rendement des capitaux propres (ROE)
FedEx Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 1,648) | 909) | 741) | 794) | 1,474) | 879) | 900) | 1,078) | 1,538) | 771) | 788) | 875) | 558) | 1,112) | 1,044) | 1,112) | 1,868) | 892) | 1,226) | 1,245) | (334) | 315) | 560) | 745) | |||||||
| Placement des actionnaires ordinaires | 28,074) | 26,708) | 26,460) | 27,176) | 27,582) | 26,375) | 26,766) | 26,534) | 26,088) | 24,733) | 24,115) | 25,140) | 24,939) | 24,526) | 24,940) | 24,321) | 24,168) | 21,981) | 21,039) | 19,462) | 18,295) | 18,831) | 18,659) | 18,166) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 14.58% | 14.67% | 14.69% | 14.89% | 15.70% | 16.66% | 16.02% | 15.73% | 15.23% | 12.10% | 13.82% | 14.28% | 15.34% | 20.94% | 19.71% | 20.96% | 21.64% | 13.78% | 11.65% | 9.18% | 7.03% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | 55.87% | 55.91% | 45.72% | 29.78% | 16.28% | 12.57% | 16.77% | 11.26% | -4.31% | -44.86% | -124.54% | -141.59% | -151.07% | -70.86% | -3.43% | -16.91% | -7.20% | -28.97% | -55.18% | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | 42.66% | 41.97% | 39.95% | 40.02% | 39.38% | 40.79% | 43.14% | 45.45% | 51.02% | 56.19% | 57.54% | 60.21% | 53.89% | 57.26% | 46.06% | 44.49% | 41.12% | 32.09% | 31.54% | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | 24.75% | 29.01% | 24.84% | 24.17% | 27.89% | 29.26% | 28.08% | 32.32% | 34.60% | 28.79% | 10.69% | -15.35% | -30.80% | -54.75% | -39.05% | -59.20% | -112.74% | -129.12% | -118.61% | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | 36.38% | 37.39% | 34.59% | 33.61% | 30.85% | 35.05% | 38.76% | 44.64% | 50.02% | 53.80% | 58.36% | 65.94% | 67.12% | 69.80% | 90.44% | 53.57% | 56.25% | 72.34% | 204.41% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Placement des actionnaires ordinaires
= 100 × (1,648 + 909 + 741 + 794)
÷ 28,074 = 14.58%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu net
- Analysant la période de 2019 à 2025, le revenu net présente une évolution fluctuante. Après une baisse notable au premier trimestre 2020, atteignant une valeur négative, le revenu rebondit rapidement pour atteindre des sommets en 2021, avec des valeurs supérieures à 1 milliard de dollars. Ensuite, une tendance à la stabilisation et à une croissance progressive est observable, culminant à environ 1,65 milliard de dollars au dernier trimestre mesuré en 2025. La forte variabilité dans les résultats du début de la période est probablement liée à des impacts exceptionnels ou à des événements saisonniers, mais la tendance à moyen terme montre une croissance soutenue.
- Évolution de la valeur des placements des actionnaires ordinaires
- Les placements des actionnaires montrent une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant d’environ 18,2 milliards de dollars en 2019 à plus de 28 milliards de dollars en 2025. Cette progression régulière indique une politique d’accumulation de capitaux ou de réinvestissement dans la société, reflétant une confiance accrue des investisseurs ou une stratégie de croissance axée sur l’augmentation des fonds propres.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ROE, qui n’est disponible qu’à partir de la fin de 2019, montre une tendance à la hausse avec plusieurs pics significatifs en 2021, où il atteint plus de 21 %. Après ce pic, le ROE tend à se stabiliser autour de 14 - 16 %, signalant une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres par rapport à la période précédente. Cette progression indique une gestion efficace des ressources et une amélioration de la performance financière de l’entreprise au fil du temps.
- Résumé général
- Globalement, les données financières reflètent une entreprise ayant connu une période de volatilité initiale en 2020, suivie d’une phase de croissance soutenue. La hausse régulière des investissements des actionnaires et l’amélioration du ROE témoignent d’une stratégie financière axée sur le renforcement du capital et la rentabilité accrue. La tendance à la reprise et à la croissance suggère une gestion efficace face à des périodes d’incertitude, avec des indicateurs financiers qui évoluent favorablement sur la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
FedEx Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 30 nov. 2024 | 31 août 2024 | 31 mai 2024 | 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 1,648) | 909) | 741) | 794) | 1,474) | 879) | 900) | 1,078) | 1,538) | 771) | 788) | 875) | 558) | 1,112) | 1,044) | 1,112) | 1,868) | 892) | 1,226) | 1,245) | (334) | 315) | 560) | 745) | |||||||
| Total de l’actif | 87,627) | 85,043) | 85,481) | 86,711) | 87,007) | 86,114) | 88,051) | 87,576) | 87,143) | 85,775) | 85,591) | 85,826) | 85,994) | 84,108) | 84,247) | 82,048) | 82,777) | 82,793) | 81,156) | 77,648) | 73,537) | 70,014) | 69,954) | 68,452) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.67% | 4.61% | 4.55% | 4.67% | 4.98% | 5.10% | 4.87% | 4.77% | 4.56% | 3.49% | 3.89% | 4.18% | 4.45% | 6.11% | 5.84% | 6.21% | 6.32% | 3.66% | 3.02% | 2.30% | 1.75% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | 22.55% | 23.26% | 19.23% | 9.34% | 4.84% | 3.51% | 4.88% | 2.93% | -1.09% | -10.38% | -28.47% | -28.43% | -32.45% | -19.26% | -1.28% | -6.39% | -2.82% | -11.37% | -20.35% | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | 10.11% | 9.83% | 9.96% | 9.82% | 9.58% | 9.50% | 9.50% | 9.57% | 10.19% | 10.61% | 10.69% | 10.82% | 10.63% | 10.64% | 10.27% | 9.93% | 9.48% | 8.44% | 8.57% | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | 4.29% | 4.81% | 4.25% | 3.81% | 4.01% | 3.74% | 3.68% | 3.91% | 3.64% | 2.73% | 1.09% | -1.09% | -1.73% | -2.87% | -2.88% | -4.64% | -7.78% | -10.90% | -11.87% | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | — | — | 8.08% | 8.55% | 8.25% | 8.30% | 7.57% | 8.76% | 9.47% | 12.17% | 14.23% | 14.93% | 16.24% | 16.09% | 15.60% | 15.35% | 18.57% | 9.81% | 9.37% | 8.17% | 2.15% | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,648 + 909 + 741 + 794)
÷ 87,627 = 4.67%
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- Évolution du revenu net
- Le revenu net présente des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse significative à -334 millions de dollars en février 2020, il rebondit fortement à plus de 1,2 milliard de dollars au troisième trimestre de la même année. La tendance reste volatile avec de nouvelles fluctuations, atteignant un maximum de 1,648 milliard de dollars au dernier trimestre disponible en août 2025. Ces variations indiquent une certaine stabilité post-crise ou une reprise progressive après une chute notable, mais aussi une forte sensibilité aux événements économiques ou opérationnels spécifiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance haussière modérée, augmentant régulièrement pour atteindre son pic à 87 627 millions de dollars en août 2025, après une période de stabilité relative et de croissance continue depuis 2019. Les valeurs du total d’actifs sont relativement stables, avec quelques ajustements mineurs, ce qui suggère une gestion prudente de la structure du bilan.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA, exprimé en pourcentage, illustre une amélioration progressive de la rentabilité par rapport aux actifs. Après une valeur initiale non reportée, il augmente à partir de 1,75% en novembre 2019 pour atteindre un sommet de 6,32% au mai 2020, puis fluctue autour de 4 à 5% par la suite. La tendance générale indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs dans la génération de profits, avec une forte progression durant la premier semestre 2020, suivie d'une stabilisation dans une fourchette comprise entre environ 4,2% et 4,87%.
- Analyse générale
- Les données montrent une entreprise ayant connu une période de volatilité du revenu net, avec une tendance de redressement après une chute en début de période. La croissance du total de l’actif soutient une stratégie d’investissement ou d’expansion progressive, tandis que l’amélioration du ROA témoigne d’une meilleure efficacité opérationnelle. La stabilité relative des marges et des indicateurs de rentabilité post-crise indique une adaptation efficace aux conditions économiques récente, tout en conservant une structure d’actifs solide et en consolidant ses performances financières dans la progression progressive du revenu net.