Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
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Ratios de rentabilité (résumé)
Union Pacific Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une hausse notable entre 2020 et 2021, passant de 40,11 % à 42,83 %, avant de subir une baisse en 2022, atteignant 39,87 %. Une diminution plus significative a été observée en 2023, avec une baisse à 37,65 %, mais une reprise partielle est constatée en 2024, où le ratio se situe à 40,05 %. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle, avec un pic en 2021 suivi d’un recul puis d’une remise à niveau.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une tendance à la hausse en 2021, atteignant 29,92 %, contre 27,38 % en 2020. En 2022, cette marge a légèrement diminué à 28,13 %, puis en 2023, une nouvelle baisse à 26,45 %. En 2024, une reprise partielle a été observée, le ratio montant à 27,82 %. La tendance générale montre une amélioration en 2021, suivie de fluctuations à la baisse, avec une relative stabilisation en 2024.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance considérable de 31,54 % en 2020 à 46,06 % en 2021, indiquant une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. En 2022, ce rendement a continué d’augmenter pour atteindre 57,54 %, le maximum observé sur la période, suggérant une performance exceptionnellement forte cette année. Cependant, en 2023, une baisse est constatée, avec un ROE de 43,14 %, suivi d’une nouvelle diminution en 2024, à 39,95 %. La tendance indique une forte hausse initiale puis une correction progressive, avec une rentabilité qui reste élevée mais plus modérée en fin de période.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire à celle du ROE, passant de 8,57 % en 2020 à 10,27 % en 2021, puis à 10,69 % en 2022. Après un pic en 2022, le rendement a légèrement reculé en 2023 à 9,5 % puis s’est stabilisé à 9,96 % en 2024, témoignant d’une légère baisse après une croissance initiale. Cela suggère une bonne utilisation des actifs pour générer des profits, avec une stabilité relative sur les dernières années.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Union Pacific Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance progressive entre 2020 et 2022, passant de 7 834 millions de dollars à 9 917 millions de dollars, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle. Toutefois, en 2023, une baisse est observée, le résultat descendant à 9 082 millions de dollars. Cette baisse peut suggérer une diminution de la rentabilité opérationnelle ou des effets temporaires. En 2024, une nouvelle augmentation est enregistrée, le résultat revenant à 9 713 millions de dollars, surpassant légèrement le niveau de 2023.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 19 533 millions à 24 875 millions de dollars. Après cette période de croissance soutenue, une légère baisse est observée en 2023, avec un montant de 24 119 millions, suivie d’une stabilisation en 2024 à 24 250 millions de dollars. Ces tendances indiquent une croissance soutenue jusqu’en 2022, probablement due à une augmentation des volumes ou des prix, puis une stabilisation ou une légère diminution en 2023 avec une reprise partielle en 2024.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de manière fluctuante entre 2020 et 2024. Il commence à 40,11% en 2020, augmente à 42,83% en 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative à l’activité. En 2022, le ratio diminue à 39,87%, signifiant une légère baisse de la marge bénéficiaire d’exploitation, probablement en raison de coûts plus élevés ou d’une pression sur les prix. En 2023, le ratio baisse encore à 37,65%, reflétant peut-être des marges plus faibles sur les ventes ou une hausse des coûts, mais en 2024, une reprise est constatée avec un ratio de 40,05%, retrouvant quasi son niveau de 2021. Cela traduit une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport à l’année précédente.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Union Pacific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance constante entre 2020 et 2022, passant de 5 349 millions de dollars à 6 998 millions, ce qui témoigne d'une amélioration significative de la rentabilité. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 6 379 millions de dollars, avant de retrouver une hausse en 2024 à 6 747 millions de dollars. Cette évolution indique une certaine stabilité dans la génération de bénéfices, malgré une fluctuations mineures.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont montré une croissance régulière sur la période considérée, passant de 19 533 millions de dollars en 2020 à 24 875 millions en 2022. Entre 2022 et 2024, la progression est plus modérée, avec une légère diminution en 2023 à 24 119 millions, suivie d'une stabilisation à 24 250 millions en 2024. La tendance générale traduit une augmentation du chiffre d’affaires de l’activité, mais avec une croissance plus lente dans les années récentes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 27,38 % en 2020 à 29,92 % en 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative. Par la suite, il diminue légèrement à 28,13 % en 2022, puis chute à 26,45 % en 2023, témoignant d’une réduction de la rentabilité nette à cette période. Une nouvelle augmentation intervient en 2024, avec un ratio de 27,82 %, ce qui marque un certain rebond dans la rentabilité bénéficiaire. La fluctuation de ce ratio reflète des variations dans la marge bénéficiaire nette sur la période, pouvant être liées à des changements dans la gestion des coûts ou à la structure des revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Union Pacific Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 5 349 millions de dollars à 6 998 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse est observable, avec le revenu net qui diminue à 6 379 millions de dollars, avant de reprendre une hausse en 2024, atteignant 6 747 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance globale à long terme, malgré une contraction en 2023.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont fluctué au cours des années, passant de 16 958 millions de dollars en 2020 à une baisse notable en 2021 et 2022, respectivement à 14 161 millions et 12 163 millions de dollars. À partir de 2023, une augmentation significative est observée, culminant en 2024 à 16 890 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution suggère une amélioration de la situation patrimoniale de l’entreprise après une phase de déclin.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres affiche une hausse importante de 31,54 % en 2020 à un sommet de 57,54 % en 2022. Par la suite, il connaît une diminution en 2023 à 43,14 %, puis une légère baisse en 2024, atteignant 39,95 %. La hausse initiale indique une meilleure efficacité dans la génération de profits par rapport aux fonds propres, mais cette efficacité s’atténue quelque peu après 2022, tout en restant à un niveau élevé.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Union Pacific Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net affiche une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 5 349 millions de dollars à 6 998 millions. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec un revenu de 6 379 millions, avant de rebondir en 2024 à 6 747 millions. Cette fluctuation pourrait refléter des variations saisonnières ou des changements structurels dans l'activité de l'entreprise, mais la croissance globale sur la période demeure positive.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance régulière sur la période, passant de 62 398 millions de dollars en 2020 à 67 715 millions en 2024. Cette progression indique une expansion de la structure de l’entreprise, probablement par des acquisitions ou des investissements en infrastructure et autres actifs. La croissance est plutôt stable, sans variations abruptes, témoignant de la stabilité de la stratégie d’investissement.
- Rentabilité des actifs (ROA)
- Le ROA montre une amélioration progressive de 8,57 % en 2020 à 10,69 % en 2022, ce qui indique une augmentation de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2023, une légère baisse à 9,5 % est observée, puis une légère reprise en 2024 pour atteindre 9,96 %. Ce comportement suggère une amélioration globale de la rentabilité, malgré quelques fluctuations, notamment en 2023, qui pourraient être liées à des effets temporaires ou à des investissements ponctuels.