Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
United Parcel Service Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une diminution progressive sur la période analysée. Partant de 13.17% en 2021, il a atteint 8.87% en 2025. Cette baisse indique une érosion de la rentabilité des opérations principales de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution notable. Elle est passée de 13.25% en 2021 à 6.28% en 2025. Cette réduction suggère une pression accrue sur la rentabilité globale, potentiellement due à des facteurs tels que l'augmentation des coûts ou une concurrence accrue.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a subi une baisse drastique. De 90.44% en 2021, il a diminué à 34.34% en 2025. Bien que restant positif, cette chute significative indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. La forte valeur initiale pourrait être liée à des circonstances exceptionnelles ou à une restructuration.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ROE. Il est passé de 18.57% en 2021 à 7.62% en 2025. Cette diminution suggère une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La baisse du ROA, combinée à celle du ROE, pourrait indiquer des problèmes d'efficacité opérationnelle ou une détérioration de l'environnement concurrentiel.
En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres sur la période analysée. Les tendances observées nécessitent une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
United Parcel Service Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance initiale, passant de 12 810 millions de dollars américains en 2021 à 13 094 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution notable s'est ensuite produite, avec une baisse à 9 141 millions de dollars américains en 2023, puis à 8 468 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 7 867 millions de dollars américains en 2025.
Le revenu a également suivi une trajectoire variable. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 97 287 millions de dollars américains à 100 338 millions de dollars américains. Après 2022, le revenu a diminué, atteignant 90 958 millions de dollars américains en 2023, puis s'est stabilisé autour de 91 070 millions de dollars américains en 2024 avant de baisser à 88 661 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance à la baisse constante. Il est passé de 13,17 % en 2021 à 13,05 % en 2022, puis a diminué plus rapidement pour atteindre 10,05 % en 2023, 9,3 % en 2024 et finalement 8,87 % en 2025. Cette diminution du ratio suggère une réduction de l'efficacité opérationnelle ou une augmentation des coûts par rapport au revenu.
- Tendances clés
- Diminution du résultat d’exploitation sur la période.
- Évolution du revenu
- Croissance initiale suivie d'une baisse et d'une stabilisation relative.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Déclin constant, indiquant une pression sur la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire nette
United Parcel Service Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable, passant de 12 890 millions de dollars américains en 2021 à 5 572 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse est particulièrement prononcée entre 2021 et 2023.
Le revenu total a également fluctué. Après une augmentation en 2022, atteignant 100 338 millions de dollars américains, il a diminué pour atteindre 90 958 millions de dollars américains en 2023, puis s'est stabilisé autour de 91 070 millions de dollars américains en 2024 avant de baisser à 88 661 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance baissière constante. Il est passé de 13,25 % en 2021 à 6,28 % en 2025. Cette diminution indique une érosion de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires, suggérant une pression sur les coûts ou une diminution des prix de vente, ou une combinaison des deux.
- Tendances clés
- Diminution du revenu net sur l'ensemble de la période.
- Fluctuation du revenu total avec une tendance à la baisse à partir de 2023.
- Déclin constant du ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant une rentabilité réduite.
L'évolution du revenu net et du revenu total suggère une possible détérioration de la performance opérationnelle ou des conditions de marché. La baisse du ratio de marge bénéficiaire nette confirme cette observation et mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
United Parcel Service Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable, passant de 12 890 millions de dollars américains en 2021 à 5 572 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse est particulièrement prononcée entre 2021 et 2023, suivie d'un ralentissement de la décroissance les deux années suivantes.
Les capitaux propres pour les participations majoritaires ont augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, atteignant 19 786 millions de dollars américains. Cependant, ils ont ensuite diminué progressivement sur les trois années suivantes, pour s'établir à 16 227 millions de dollars américains en 2025. Bien que la diminution soit moins rapide que celle du revenu net, elle indique une évolution de la structure du capital.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire descendante. Partant d'un niveau élevé de 90,44 % en 2021, il a diminué à 58,36 % en 2022, puis à 38,76 % en 2023. La baisse du ROE s'est ralentie entre 2023 et 2025, se stabilisant autour de 34,34 % en 2025. Cette diminution du ROE est cohérente avec la baisse du revenu net, malgré la fluctuation des capitaux propres.
- Tendances clés
- Diminution continue du revenu net sur la période.
- Évolution des capitaux propres
- Forte augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
- Performance du ROE
- Baisse significative du ROE, se stabilisant vers la fin de la période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
United Parcel Service Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable, passant de 12 890 millions de dollars américains en 2021 à 5 572 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse est particulièrement prononcée entre 2021 et 2023, suivie d'un ralentissement de la décroissance les deux années suivantes.
En parallèle, le total de l'actif a augmenté de 69 405 millions de dollars américains en 2021 à 73 090 millions de dollars américains en 2025. L'actif a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative, avec une légère augmentation en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire descendante constante. Il est passé de 18,57 % en 2021 à 7,62 % en 2025. Cette diminution du ROA est cohérente avec la baisse du revenu net, suggérant une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Tendances clés
- Diminution du revenu net sur la période.
- Tendances clés
- Augmentation globale du total de l'actif, avec une stabilisation récente.
- Tendances clés
- Déclin constant du rendement des actifs.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une pression sur la rentabilité, malgré une base d'actifs en croissance. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances, tels que les changements dans les coûts d'exploitation, la concurrence sur le marché ou les conditions économiques générales.