Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Union Pacific Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les ratios de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une diminution progressive de 42,9% au premier trimestre 2022 à 37,64% au troisième trimestre 2023. Une stabilisation, puis une légère augmentation sont observées par la suite, atteignant 40,62% au troisième trimestre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire similaire, passant de 30,06% au premier trimestre 2022 à 26,37% au troisième trimestre 2023. Une remontée progressive est ensuite constatée, culminant à 29,12% au quatrième trimestre 2025.
Le rendement des capitaux propres (ROE) présente une volatilité plus marquée. Après une fluctuation initiale, le ROE diminue significativement de 57,26% au premier trimestre 2022 à 38,65% au quatrième trimestre 2025. Un pic est observé au troisième trimestre 2022 avec 60,21% avant une baisse continue.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) démontre une relative stabilité. Il oscille autour de 10% durant la période analysée, avec une légère diminution au milieu de la période, puis une remontée progressive pour atteindre 10,24% au quatrième trimestre 2025. Les fluctuations restent cependant contenues par rapport aux autres ratios.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Évolution similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une remontée progressive.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Volatilité importante et diminution globale sur la période.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Stabilité relative avec de légères fluctuations et une remontée finale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Union Pacific Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du résultat d’exploitation au cours de la période considérée. Initialement, une progression est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2022, suivie d'une diminution au quatrième trimestre de la même année.
Le résultat d’exploitation a ensuite connu une baisse continue au cours des quatre premiers trimestres de 2023, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre. Une reprise est ensuite constatée au quatrième trimestre 2023, et cette tendance à la hausse se poursuit tout au long de 2024, avec une légère fluctuation entre les trimestres.
Les produits d’exploitation présentent une trajectoire similaire, avec une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023. Une reprise est également observée en 2024, avec une progression constante des revenus.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a globalement diminué entre le premier trimestre de 2022 et le troisième trimestre de 2023, indiquant une érosion de la rentabilité par rapport aux revenus. Cependant, une amélioration progressive est visible à partir du quatrième trimestre de 2023, et cette tendance se maintient en 2024 et 2025, atteignant un niveau supérieur à celui initialement observé en 2022.
- Tendances clés
- Une fluctuation initiale du résultat d’exploitation suivie d’une baisse en 2023, puis d’une reprise en 2024 et 2025.
- Évolution des produits d’exploitation
- Une croissance initiale suivie d’une stabilisation et d’une reprise en 2024.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Une diminution progressive jusqu’au troisième trimestre de 2023, suivie d’une amélioration constante.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Union Pacific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025
+ Produits d’exploitationQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation significative. Après une augmentation initiale au deuxième trimestre 2022, il a diminué au quatrième trimestre 2022, puis s’est stabilisé au premier trimestre 2023. Une nouvelle baisse est observée au deuxième et troisième trimestres 2023, suivie d’une remontée au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier et deuxième trimestres 2024, avant une légère diminution au troisième trimestre, puis une forte augmentation au quatrième trimestre 2024. Cette dynamique positive se maintient au premier et deuxième trimestres 2025, suivie d’une légère augmentation au troisième et quatrième trimestres.
Les produits d’exploitation présentent une trajectoire plus stable, bien que moins dynamique. Ils ont augmenté entre le premier et le troisième trimestre 2022, puis ont diminué au quatrième trimestre 2022. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres 2023, avec des fluctuations mineures. Une légère augmentation est perceptible au quatrième trimestre 2023 et se poursuit au premier trimestre 2024. Les trimestres suivants montrent une stabilisation autour de 6000 millions de dollars américains, avec une légère augmentation au quatrième trimestre 2024 et au premier et deuxième trimestres 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a globalement diminué entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2023, passant d’environ 30,06% à 26,37%. Une stabilisation et une légère amélioration sont ensuite observées au quatrième trimestre 2023 (26,45%), puis une augmentation progressive au cours des trimestres 2024, atteignant 28,43% au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, avec une progression constante pour atteindre 29,12% au quatrième trimestre.
- Revenu net
- Présente une volatilité significative, avec une tendance générale à la hausse sur la période 2024-2025 après une période de stabilisation et de légère baisse.
- Produits d’exploitation
- Montrent une plus grande stabilité, avec une légère augmentation globale sur la période, mais des fluctuations trimestrielles moins prononcées que le revenu net.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A connu une diminution initiale, suivie d’une stabilisation et d’une amélioration progressive, indiquant une meilleure rentabilité au fil du temps.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Union Pacific Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant le revenu net, les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et le rendement des capitaux propres (ROE).
- Revenu net
- Le revenu net a présenté une fluctuation significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, il a atteint un pic au troisième trimestre avant de diminuer au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier et deuxième trimestre de 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre. Une reprise a été observée au troisième et quatrième trimestre de 2023, suivie d'une stabilisation relative au cours de 2024. Le revenu net a connu une forte augmentation au premier trimestre de 2025, puis une légère progression au deuxième et troisième trimestres, pour atteindre un niveau élevé au quatrième trimestre.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Une croissance significative a été observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Les capitaux propres ont continué à croître de manière constante au quatrième trimestre de 2022 et tout au long de 2023, atteignant un niveau élevé au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024, avec une légère stabilisation au cours des derniers trimestres. Une nouvelle augmentation a été constatée au premier et deuxième trimestres de 2025, suivie d'une progression plus modérée au troisième et quatrième trimestres.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Après des niveaux élevés au premier et troisième trimestre de 2022, le ROE a diminué progressivement tout au long de 2023 et 2024. La baisse la plus marquée a été observée entre le deuxième trimestre de 2022 et le deuxième trimestre de 2023. Une légère reprise a été constatée au premier trimestre de 2025, mais le ROE est resté inférieur à ses niveaux initiaux. La diminution du ROE suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
En résumé, bien que les capitaux propres aient augmenté de manière constante, le revenu net a fluctué, entraînant une diminution progressive du ROE. L'augmentation du revenu net au premier trimestre de 2025 pourrait indiquer un point d'inflexion, mais il est nécessaire de suivre l'évolution future pour confirmer cette tendance.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Union Pacific Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le revenu net, le total de l’actif et le rendement des actifs (ROA).
- Revenu net
- Le revenu net a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, il a atteint un pic au troisième trimestre avant de diminuer au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie au premier semestre de 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre. Une reprise a été observée au troisième et quatrième trimestres de 2023, suivie d’une stabilisation relative au premier semestre de 2024. Le revenu net a ensuite connu une augmentation significative au troisième et quatrième trimestres de 2024, et cette croissance s’est maintenue au premier et deuxième trimestres de 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. L’augmentation est progressive, avec une accélération notable entre le premier et le quatrième trimestre de 2023. La croissance s’est ralentie au cours de 2024, mais a repris au cours de 2025, atteignant son niveau le plus élevé au deuxième trimestre.
- ROA
- Le ROA a présenté une certaine stabilité au cours de 2022, oscillant autour de 10,6 à 10,8 %. Une diminution progressive a été observée en 2023, atteignant un minimum au troisième trimestre. Le ROA s’est stabilisé autour de 9,5 % à 9,8 % au cours de 2023 et du premier semestre de 2024. Une amélioration progressive a été constatée à partir du troisième trimestre de 2024, avec une augmentation continue au cours de 2025, atteignant plus de 10 % au deuxième trimestre.
En résumé, bien que le revenu net ait connu des fluctuations, le total de l’actif a affiché une tendance à la hausse constante. Le ROA a suivi une trajectoire descendante en 2023 avant de se redresser et de s’améliorer en 2024 et 2025, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.