Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Union Pacific Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de rentabilité révèle des trajectoires distinctes entre les marges opérationnelles et les rendements du capital.
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une courbe en U, amorçant une baisse régulière depuis mars 2022 (42,9 %) pour atteindre un minimum de 37,64 % en septembre 2023. Une phase de rétablissement progressif a suivi, ramenant cet indicateur à 40,21 % en mars 2026. La marge bénéficiaire nette présente une corrélation étroite avec la marge d'exploitation, enregistrant un recul de 30,06 % à 26,37 % entre mars 2022 et septembre 2023, avant de remonter graduellement pour s'établir à 29,2 % à la fin de la période.
- Analyse des rendements
- Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche une tendance baissière significative et persistante. Après un pic de 60,21 % en septembre 2022, le ratio a subi une érosion continue pour atteindre 37,15 % en mars 2026, marquant une diminution notable de la rentabilité pour les actionnaires. Parallèlement, le rendement de l’actif (ROA) a fait preuve d'une plus grande stabilité. Malgré une légère contraction entre mars 2022 (10,64 %) et décembre 2023 (9,5 %), le ratio s'est stabilisé et a repris une trajectoire ascendante pour atteindre 10,36 % en mars 2026.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Union Pacific Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ1 2026
+ Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers met en évidence une phase de contraction suivie d'une stabilisation progressive des performances opérationnelles.
- Produits d’exploitation
- Les revenus ont atteint un sommet au troisième trimestre 2022 avec 6 566 millions de dollars. Par la suite, une diminution a été observée, stabilisant les produits d'exploitation dans une fourchette comprise entre 5 941 millions et 6 244 millions de dollars sur la période allant de 2023 à 2026.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d'exploitation a montré une volatilité marquée, passant d'un maximum de 2 633 millions de dollars au troisième trimestre 2022 à un minimum de 2 177 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Une tendance à la hausse s'est ensuite dessinée tout au long de l'année 2024, avec un maintien des résultats au-dessus de 2 300 millions de dollars par trimestre jusqu'au premier trimestre 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d'exploitation a suivi une trajectoire en forme de U. Après un déclin constant débutant à 42,9 % en mars 2022 pour atteindre un point bas de 37,64 % en septembre 2023, le ratio a amorcé une remontée régulière. Cette progression a permis d'établir un palier de stabilité aux alentours de 40 % entre 2024 et 2026.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Union Pacific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ1 2026
+ Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025)
÷ (Produits d’exploitationQ1 2026
+ Produits d’exploitationQ4 2025
+ Produits d’exploitationQ3 2025
+ Produits d’exploitationQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers trimestriels met en évidence des dynamiques contrastées entre les volumes de revenus et la rentabilité nette.
- Revenu net
- Le revenu net a affiché une volatilité modérée, atteignant un sommet de 1 895 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Une phase de repli a été observée tout au long de l'année 2023, avec un point bas à 1 528 millions de dollars en septembre 2023. Une tendance à la hausse s'est ensuite manifestée entre 2024 et 2025, culminant à 1 876 millions de dollars au deuxième trimestre 2025, avant de s'établir à 1 701 millions de dollars en mars 2026.
- Produits d'exploitation
- Les produits d'exploitation ont suivi une courbe similaire à celle du revenu net, avec un pic maximal de 6 566 millions de dollars enregistré en septembre 2022. Par la suite, les revenus opérationnels ont fait preuve d'une relative stabilité, oscillant majoritairement dans une fourchette comprise entre 5 900 et 6 200 millions de dollars sur la période s'étendant de 2023 à 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire en V. Une érosion continue a été constatée entre mars 2022, où la marge était de 30,06 %, et septembre 2023, où elle a atteint son niveau le plus bas à 26,37 %. À partir du quatrième trimestre 2023, une progression régulière et constante a été observée, permettant au ratio de remonter jusqu'à 29,2 % en mars 2026.
En synthèse, malgré une certaine fluctuation des revenus et des produits d'exploitation, l'entreprise a réussi à inverser la tendance baissière de sa marge bénéficiaire nette après septembre 2023, retrouvant un niveau de rentabilité proche de celui observé au début de la période analysée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Union Pacific Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ1 2026
+ Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025)
÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le revenu net présente une relative stabilité sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. Les valeurs oscillent globalement entre 1 528 et 1 895 millions de dollars américains, sans tendance directionnelle marquée à long terme.
Une croissance soutenue et continue est observée au niveau des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Le montant est passé de 11 897 millions de dollars américains en mars 2022 à 19 418 millions de dollars américains en mars 2026.
- Rentabilité des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une tendance baissière constante, chutant de 57,26 % au 31 mars 2022 pour s'établir à 37,15 % au 31 mars 2026. Cette dégradation du ratio s'explique par l'augmentation significative de la base des capitaux propres alors que le revenu net est demeuré stable.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Union Pacific Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ1 2026
+ Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 indique des trajectoires distinctes entre la croissance des actifs et la rentabilité.
- Revenu net
- Le revenu net a présenté une évolution fluctuante. Après un sommet atteint en septembre 2022 à 1 895 millions de dollars, une tendance baissière a été observée jusqu'en septembre 2023, où le revenu a chuté à 1 528 millions de dollars. Une phase de reprise a suivi, marquée par un nouveau pic à 1 876 millions de dollars en juin 2025, avant de se stabiliser à 1 701 millions de dollars en mars 2026.
- Total de l'actif
- Le total de l'actif a suivi une progression constante et linéaire. Partant de 64 051 millions de dollars en mars 2022, la valeur a augmenté régulièrement pour atteindre 69 644 millions de dollars en mars 2026, traduisant une expansion continue de la structure d'actifs.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a évolué de manière cyclique. L'indicateur a d'abord atteint un maximum de 10,82 % en septembre 2022, avant d'entamer un déclin progressif pour atteindre un plancher de 9,5 % entre décembre 2023 et mars 2024. À partir de ce point, une tendance à la hausse a été enregistrée, ramenant le ratio à 10,36 % à la fin de la période analysée.