Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
United Parcel Service Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une diminution progressive sur la période analysée. Partant de 13.46% au premier trimestre 2022, il a atteint 8.24% au quatrième trimestre 2022, puis a fluctué entre 8.84% et 9.37% au cours de l'année 2023. Une légère baisse est observée en 2024, atteignant 9.18% au quatrième trimestre, et se poursuit en 2025 avec 8.87% au dernier trimestre disponible. Cette tendance suggère une érosion de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution globale. Elle est passée de 10.9% au premier trimestre 2022 à 5.87% au quatrième trimestre 2022. Une stabilisation relative est observée en 2023, suivie d'une légère reprise en 2024, atteignant 6.28% au dernier trimestre. Cette évolution indique une réduction de la rentabilité globale après prise en compte de tous les coûts et charges.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une baisse significative et constante. Il a diminué de 69.8% au premier trimestre 2022 à 34.34% au quatrième trimestre 2025. Cette diminution reflète une efficacité décroissante de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ROE. Il est passé de 15.35% au premier trimestre 2022 à 7.62% au quatrième trimestre 2025. Cette diminution indique une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une légère stabilisation est observée en 2024 et 2025, mais le ratio reste inférieur à ses niveaux initiaux.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres sur la période analysée. Les tendances observées méritent une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les implications pour la performance future.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
United Parcel Service Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une progression de mars à juin 2022, il a diminué au troisième trimestre avant de remonter légèrement au quatrième trimestre. Une baisse plus prononcée s'est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre de la même année. Le premier trimestre 2024 a enregistré une nouvelle diminution, suivie d'une amélioration continue au cours des trimestres suivants, culminant avec une valeur plus élevée au dernier trimestre de 2025 par rapport à la période initiale observée.
Le revenu a également présenté des variations. Une croissance modérée a été constatée entre mars et juin 2022, suivie d'une légère baisse au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2022 a affiché une augmentation significative. Le revenu a ensuite diminué au cours des premiers trimestres de 2023, avant de rebondir au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024 et 2025, avec une progression notable au dernier trimestre de 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a globalement diminué sur la période. Il a atteint un pic en septembre 2022, puis a connu une baisse constante jusqu'à atteindre son point le plus bas en septembre 2023. Une légère amélioration a été observée au quatrième trimestre 2023, qui s'est maintenue et s'est accentuée en 2024 et 2025, mais sans retrouver les niveaux initiaux de 2022. La marge bénéficiaire d’exploitation semble se stabiliser autour de 9% au cours des derniers trimestres analysés.
- Tendances générales
- Une volatilité significative du résultat d’exploitation est observable, avec des périodes de croissance et de déclin. Le revenu suit une tendance similaire, mais avec une amplitude de variation moindre. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une tendance à la baisse globale, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Points notables
- Le quatrième trimestre semble être une période de performance plus élevée pour le revenu. La marge bénéficiaire d’exploitation a atteint son point le plus bas au troisième trimestre 2023.
- Observations finales
- L'entreprise a démontré une capacité à rebondir après des périodes de baisse, mais la pression sur la marge bénéficiaire d’exploitation reste un point d'attention.
Ratio de marge bénéficiaire nette
United Parcel Service Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation significative. Après une augmentation en 2022, culminant à 3453 millions de dollars américains au dernier trimestre, il a diminué de manière substantielle au premier trimestre 2023, atteignant 1895 millions de dollars américains. Une reprise partielle a été observée au cours de l'année 2023, suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2024. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2024, avec une progression continue jusqu'au dernier trimestre 2025, atteignant 1791 millions de dollars américains.
Le revenu total a également présenté des variations. Il a augmenté de 2022 à 2023, atteignant un pic de 27033 millions de dollars américains. Cependant, une diminution a été constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise progressive. Le revenu a atteint son point le plus bas au troisième trimestre 2023, avant de remonter et d'atteindre 25301 millions de dollars américains au premier trimestre 2024. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, avec une augmentation notable au dernier trimestre 2025, atteignant 24479 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Il a oscillé autour de 11% en 2022, puis a commencé à diminuer progressivement. La marge a atteint son point le plus bas au quatrième trimestre 2023, à 7.37%. Une légère amélioration a été observée en 2024, mais la marge est restée inférieure à 8%. Une stabilisation relative est visible au cours des derniers trimestres, avec une marge oscillant entre 6.15% et 6.44%.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée dans le revenu net, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Le revenu total présente une tendance plus stable, mais avec des variations notables. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution progressive sur la période, indiquant une pression sur la rentabilité.
- Points de basculement
- Le premier trimestre 2023 marque un point de basculement pour le revenu net, avec une diminution significative par rapport à 2022. Le quatrième trimestre 2023 représente le point le plus bas pour le ratio de marge bénéficiaire nette.
- Évolution récente
- À partir du deuxième trimestre 2024, une tendance à la hausse est observée pour le revenu net, tandis que le ratio de marge bénéficiaire nette se stabilise à un niveau inférieur à celui de 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
United Parcel Service Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu net présente une volatilité significative. Après une augmentation de 2022 à 2023, il a connu une baisse marquée au premier semestre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'à la fin de l'année 2023. Cette tendance à la reprise s'est poursuivie en 2024, avec une légère fluctuation trimestrielle, avant de connaître une nouvelle augmentation au premier semestre 2025.
- Revenu net
- Le revenu net a fluctué considérablement, passant de 2662 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 1791 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Les pics de revenus ont été observés au dernier trimestre 2022 et au premier trimestre 2025.
Les capitaux propres pour les participations majoritaires ont globalement augmenté sur la période, bien que l'évolution ne soit pas linéaire. Une croissance constante est observée de 2022 à 2023, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution au cours de 2023. Une reprise est ensuite constatée en 2024 et 2025, atteignant 16227 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.
- Capitaux propres pour les participations majoritaires
- Les capitaux propres ont augmenté de 15416 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 16227 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, indiquant une croissance globale des fonds propres de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une tendance à la baisse générale. Il a diminué de manière constante de 69,8% au premier trimestre 2022 à 34,34% au premier trimestre 2025. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Une légère amélioration est visible au premier trimestre 2024 et 2025, mais le ROE reste inférieur à celui des périodes précédentes.
- ROE
- Le ROE a connu une baisse significative, passant de 69,8% au premier trimestre 2022 à 34,34% au premier trimestre 2025, ce qui indique une diminution de la rentabilité des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à une volatilité des revenus, une croissance continue des capitaux propres, mais une diminution de la rentabilité des capitaux propres. L'évolution du revenu net semble être le facteur le plus fluctuant, tandis que les capitaux propres présentent une tendance à la croissance à long terme. La baisse du ROE mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler des défis dans la gestion de la rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
United Parcel Service Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ4 2025
+ Revenu netQ3 2025
+ Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation significative. Après une croissance soutenue de mars 2022 à décembre 2022, il a diminué de manière substantielle au premier trimestre 2023, puis a affiché une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la reprise s'est poursuivie au premier et deuxième trimestre 2024, avant de connaître une nouvelle baisse au troisième trimestre, suivie d'une légère amélioration au quatrième trimestre. Les données les plus récentes, s'étendant jusqu'au deuxième trimestre 2025, indiquent une reprise plus marquée du revenu net.
En ce qui concerne le total de l’actif, une relative stabilité est observée. Il a fluctué dans une fourchette relativement étroite entre 67 628 et 73 090 millions de dollars américains. Une légère augmentation est perceptible sur l'ensemble de la période, mais les variations trimestrielles restent modérées.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a suivi une trajectoire descendante globale. Après avoir atteint un pic de 16,24% à la fin de l'année 2022, il a diminué progressivement pour atteindre 7,62% au quatrième trimestre 2025. Cette baisse suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La diminution est particulièrement prononcée entre 2022 et 2023, puis se stabilise à des niveaux inférieurs. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation du ROA autour de 7-8%.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité du revenu net, contrastant avec la stabilité relative du total de l’actif. La diminution du ROA indique une détérioration de la rentabilité des actifs, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.