FedEx Corp. (NYSE:FDX)

L’analyse des ratios d’endettement révèle une tendance générale à la diminution du levier financier sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse progressive, passant de 1,2 au 31 août 2020 à 0,75 au 30 novembre 2025, avec des fluctuations mineures au cours de cette période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a montré une diminution constante, suggérant une amélioration de la structure du capital et une moindre dépendance au financement par emprunt par rapport aux fonds propres.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient plus élevées. Il a diminué de 1,95 à 1,34 sur la même période, indiquant une réduction du levier financier global, même en tenant compte des obligations locatives.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

La diminution de ce ratio indique une gestion plus prudente des engagements financiers, y compris ceux liés aux contrats de location.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également diminué, passant de 0,54 à 0,43, ce qui confirme la tendance à la réduction du levier financier. Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également connu une légère diminution, passant de 0,66 à 0,57.

Ratio d’endettement

Ce ratio, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, est resté relativement stable, oscillant autour de 0,23-0,24, indiquant une cohérence dans l’utilisation de la dette pour financer les actifs.

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également montré une légère diminution, passant de 0,49 à 0,42. Le ratio d’endettement financier, qui est le plus élevé parmi les ratios analysés, a connu une baisse de 3,99 à 3,17, indiquant une amélioration de la capacité à rembourser la dette.

Ratio d’endettement financier

La diminution de ce ratio suggère une meilleure gestion des flux de trésorerie et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la santé financière, caractérisée par une réduction du levier financier et une gestion plus prudente de la dette. Les fluctuations observées sont relativement mineures et ne remettent pas en cause la tendance générale à la diminution de l’endettement.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement connu une légère augmentation entre août 2020 et février 2021, atteignant un pic à 23 443 millions de dollars américains. Une diminution significative a ensuite été observée jusqu’à août 2021, pour se stabiliser autour de 20 à 21 milliards de dollars américains jusqu’en mai 2024. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 21 195 millions de dollars américains en février 2025 et 21 174 millions de dollars américains en août 2025. La dette semble donc avoir connu une phase de réduction suivie d’une stabilisation, puis d’une légère reprise.

Placement des actionnaires ordinaires

Le placement des actionnaires ordinaires a affiché une croissance constante et soutenue tout au long de la période. Partant de 19 462 millions de dollars américains en août 2020, il a progressé pour atteindre 28 140 millions de dollars américains en février 2023, puis 28 074 millions de dollars américains en mai 2025. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette attribuée aux actionnaires.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance à la baisse globale. Il est passé de 1,2 en août 2020 à 0,73 en mai 2025, avec des fluctuations mineures au cours de la période. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, car l’entreprise s’appuie moins sur l’endettement pour financer ses activités par rapport à ses capitaux propres. Le ratio s’est stabilisé autour de 0,75-0,76 entre août 2021 et février 2024.

En résumé, l’entreprise a réussi à réduire son ratio d’endettement tout en augmentant le placement des actionnaires ordinaires, ce qui indique une amélioration de sa santé financière globale. Le total de la dette a connu une phase de stabilisation après une réduction initiale, avec une légère augmentation récente.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a fluctué au cours de la période, présentant une légère augmentation initiale avant de diminuer progressivement. Après une remontée, elle se stabilise autour de 37 à 38 milliards de dollars américains. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, mais elle reste globalement stable.

Placement des actionnaires ordinaires

Le placement des actionnaires ordinaires a connu une augmentation constante sur la majeure partie de la période, passant d’environ 19,5 milliards de dollars américains à plus de 28 milliards de dollars américains. Cette croissance s'est accélérée au milieu de la période, avant de se stabiliser et de montrer une légère fluctuation vers la fin.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière significative au cours des premiers trimestres, passant de 1,95 à 1,42. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres. Par la suite, le ratio a connu une légère augmentation, se stabilisant autour de 1,33 à 1,36 vers la fin de la période, suggérant une stabilisation de l'endettement.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration initiale de la santé financière, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement, suivie d’une stabilisation des indicateurs clés. L'augmentation du placement des actionnaires ordinaires témoigne d'une valorisation accrue de l'entreprise.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a fluctué au cours des premiers trimestres, atteignant un pic de 23443 millions de dollars américains en février 2021, avant de diminuer significativement pour atteindre 20503 millions de dollars américains en novembre 2021. Par la suite, la dette a connu une relative stabilité, oscillant autour de 20 à 21 milliards de dollars américains, avec une légère augmentation observée au cours des derniers trimestres, atteignant 21195 millions de dollars américains en février 2025.

Total du capital

Le total du capital a affiché une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation notable est observée entre août 2020 et novembre 2020, suivie d’une stabilisation relative. Le capital continue de croître, atteignant 49335 millions de dollars américains en février 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement diminué au fil du temps. Il est passé de 0.54 en août 2020 à un minimum de 0.42 en novembre 2021. Ce ratio a ensuite oscillé entre 0.43 et 0.46, avant de remonter légèrement à 0.43 en février 2025. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité, avec une proportion de dette par rapport aux fonds propres en diminution.

En résumé, l’entreprise a réussi à maintenir une gestion de sa dette relativement stable tout en augmentant son capital, ce qui a conduit à une amélioration de son ratio d’endettement. La légère augmentation de la dette observée récemment nécessite un suivi attentif pour évaluer son impact sur la structure financière globale.

L'analyse des données révèle une évolution constante de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a fluctué au cours des trimestres, débutant à 38 029 millions de dollars américains en août 2020. Une légère augmentation est observée jusqu'en novembre 2020 (38 450 millions) et février 2021 (38 566 millions), suivie d'une diminution notable en mai 2021 (36 462 millions). La dette se stabilise ensuite autour de 36 à 37 milliards de dollars jusqu'en août 2022, puis connaît une légère augmentation pour atteindre 38 036 millions en novembre 2022. Elle se stabilise à nouveau autour de 37 à 38 milliards de dollars jusqu'à la fin de la période, avec une légère fluctuation trimestrielle.

Total du capital

Le total du capital a connu une croissance plus régulière. Partant de 57 491 millions de dollars américains en août 2020, il a augmenté de manière constante pour atteindre 60 547 millions en février 2021 et 60 630 millions en mai 2021. La croissance se poursuit, atteignant 65 906 millions en février 2023. Une légère diminution est observée en août 2023 (64 750 millions), suivie d'une reprise et d'une augmentation continue jusqu'à 65 677 millions en février 2024 et 65 906 millions en février 2025.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,66 en août 2020 à 0,64 en février 2021, puis à 0,60 en mai 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit, atteignant 0,57 en février 2025, avec des fluctuations mineures autour de ce niveau. La diminution du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de dette par rapport au capital.

En résumé, l'entreprise a maintenu une gestion relativement stable de sa dette tout en augmentant son capital global, ce qui a entraîné une amélioration progressive de son ratio dette sur capital.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a fluctué au cours de la période. Une augmentation initiale est observée entre août 2020 et février 2021, atteignant un pic à 23 443 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution significative est constatée jusqu’à août 2021, puis une stabilisation autour de 20 à 21 milliards de dollars américains jusqu’en mai 2023. Une légère augmentation est ensuite observée, culminant à 21 195 millions de dollars américains en février 2024, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à la fin de la période, avec une légère augmentation en mai 2025.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation significative est observée entre août 2020 et février 2021, atteignant 82 793 millions de dollars américains. Après une légère diminution en mai 2021, l’actif a continué à croître, atteignant un pic à 89 181 millions de dollars américains en février 2025. Cette croissance suggère une expansion des ressources de l’entité.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a globalement diminué au cours de la période. Il est passé de 0,3 en août 2020 à une fourchette stable entre 0,23 et 0,25 entre novembre 2021 et mai 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de la dette par rapport à l’actif total. La stabilisation récente suggère une gestion prudente de l’endettement.

En résumé, l’entité a démontré une capacité à augmenter son actif total tout en réduisant son ratio d’endettement, ce qui peut être interprété comme un signe de solidité financière et d’efficacité dans la gestion de ses ressources.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une fluctuation modérée. Après une légère augmentation entre août 2020 et novembre 2020, elle a diminué au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum en mai 2021. Elle a ensuite fluctué autour de 36 à 38 milliards de dollars américains, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période observée. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 37 à 38 milliards de dollars américains.

Total de l’actif

Le total de l'actif a affiché une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative a été observée entre août 2020 et février 2021. Après une légère diminution en mai 2021, l'actif a continué à croître, atteignant un pic en mai 2023. Une légère diminution a été constatée par la suite, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation jusqu'à la fin de la période, atteignant environ 89 milliards de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a globalement diminué au cours de la période. Il est passé d'environ 0,49 en août 2020 à environ 0,42-0,43 en février 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, l'actif ayant augmenté plus rapidement que la dette. Le ratio s'est stabilisé autour de 0,43-0,44 pendant la majeure partie de la période, suggérant une gestion prudente de la dette par rapport à l'actif.

En résumé, l'entreprise a maintenu une gestion relativement stable de sa dette, tout en augmentant son actif global. La diminution du ratio d'endettement indique une amélioration de sa position financière au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période, passant d’environ 77 648 millions de dollars américains en août 2020 à environ 89 181 millions de dollars américains en février 2023. Une légère diminution est observée en août 2023 (86 114 millions de dollars américains), suivie d’une reprise progressive jusqu’à 89 181 millions de dollars américains en février 2023. La tendance se poursuit avec une augmentation jusqu'à 91 181 millions de dollars américains en mai 2025.

Placement des actionnaires ordinaires

Le placement des actionnaires ordinaires a également augmenté de manière significative, évoluant de 19 462 millions de dollars américains en août 2020 à 28 140 millions de dollars américains en février 2023. Une fluctuation est visible avec un pic à 26 766 millions de dollars américains en mai 2023, avant de remonter à 28 074 millions de dollars américains en février 2024 et atteindre 28 140 millions de dollars américains en février 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 3,99 en août 2020 à 3,17 en février 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Des fluctuations mineures sont observées, mais la tendance générale reste à la baisse, se stabilisant autour de 3,18 à 3,23 au cours des derniers trimestres.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de la structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement financier.