Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Union Pacific Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance à la baisse initiale, passant de 1,74 en mars 2020 à 1,58 en décembre 2020. Par la suite, il affiche une augmentation significative, atteignant un pic de 2,85 au troisième trimestre 2022, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 2,02 fin septembre 2023. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres jusqu’en 2022, suivi d’un processus de désendettement en 2023 et 2024.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, débutant à 1,83 en mars 2020, puis diminuant légèrement pour atteindre 1,65 en décembre 2020, avant de s’accroître fortement, culminant à 2,96 au troisième trimestre 2022. Depuis lors, une tendance de réduction est observée, avec un coefficient stable autour de 2,07 à la fin de la période, indiquant une restructuration de la dette ou un désendettement partiel.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable, oscillant autour de 0,61 à 0,74 sur toute la période, avec une légère hausse vers la fin de 2022, ce qui reflète une gestion prudente du levier financier, avec un léger accroissement du niveau d’endettement en relation avec la structure totale des fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio augmente progressivement de 0,65 en mars 2020 à environ 0,72-0,75 à la fin de 2022, puis montre une stabilité en 2023 et 2024, avec une légère baisse vers 0,67. La tendance indique une augmentation de la part de la dette dans le capital total, suivie d'une stabilisation, suggérant une optimisation de la structure du capital ou une gestion prudente des financements à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement total
- Ce ratio affiche une croissance marginale, passant de 0,45 en mars 2020 à un maximum de 0,51 en septembre 2022. Ensuite, il fluctue peu autour de 0,47-0,48, ce qui montre une gestion équilibrée du niveau d’endettement global, sans augmentation notable du levier.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio, stable autour de 0,45-0,53, montre une légère augmentation jusqu’à 0,53 en septembre 2022, puis une stabilisation. Cela indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif total n’a pas connu de changements importants en fin de période, témoignant d’une gestion équilibrée de la structure d’actif et de passif.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète le levier d’endettement financier, présente une tendance à l’augmentation, passant de 3,89 en mars 2020 à un maximum de 5,56 en septembre 2022, avant de diminuer à 4,22 en septembre 2023. La hausse indique une intensification de la dette financière relative, probablement en réponse à des besoins de financement spécifiques, suivie d’un processus de réduction de l’endettement financier à partir de 2023.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indiquant la capacité à couvrir les charges d’intérêts, est initialement absent en début de période, puis il augmente à partir de mi-2020, culminant à environ 8,05 au troisième trimestre 2021. Après cette période, il maintient une stabilité autour de 7,13 à 7,94, illustrant une capacité soutenue à couvrir les intérêts sur la dette, reflétant une gestion saine des charges financières malgré la hausse de l’endettement financier.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance fluctuante sur la période analysée, avec une augmentation notable entre le troisième trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, passant de 29 729 millions de dollars à un pic de 33 422 millions de dollars. Après ce sommet, une légère diminution s'observe, atteignant 31 413 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution reflète une gestion active du levier financier, potentiellement liée à des investissements ou à des refinancements durant les trimestres intervenants.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une croissance globalement continue sur toute la période, passant de 15 991 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 16 589 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Une baisse est observée au second trimestre 2021, à 14 303 millions, mais ceci est rattrapé par une tendance haussière par la suite. L’augmentation depuis 2021 indique une consolidation des fonds propres, malgré quelques fluctuations, témoignant d’une gestion favorable des bénéfices ou d’éventuelles émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a déclaré une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant un pic de 2,85. Par la suite, il montre une tendance à la baisse progressive, atteignant 2,02 au troisième trimestre 2024. La diminution de ce ratio pourrait indiquer une volonté de renforcer la solvabilité ou une gestion plus prudente de l’endettement en relation avec la croissance des capitaux propres. La tendance à la baisse depuis le pic pourrait également refléter une stratégie d’assainissement financier ou une réduction relative du niveau d’endettement face à des fonds propres en progression.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 29 215 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 34 626 millions en décembre 2022, avant de diminuer légèrement à environ 33 644 millions à la fin de septembre 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement jusqu'en 2022, suivie d'une légère réduction. La période entre 2020 et 2022 a été marquée par une croissance notable de la dette, tandis que les années suivantes ont montré une stabilisation ou une légère baisse, ce qui pourrait refléter des efforts de désendettement ou une gestion prudente du passif.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont fluctué durant la période, débutant à environ 15 991 millions en mars 2020, atteignant un minimum de 11 897 millions en mars 2021, puis augmentant de façon régulière pour atteindre plus de 16 584 millions en septembre 2025. La baisse observée en 2021 pourrait indiquer une période de pertes ou de distribution de dividendes supérieure aux bénéfices, tandis que la tendance à la hausse après cette date suggère une amélioration des résultats financiers ou des apports en capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a évolué en montrant une tendance générale à l'augmentation, passant d’environ 1.83 en mars 2020 à un pic de 2.96 en septembre 2022. Depuis cette date, il a diminué de façon progressive pour atteindre environ 2.07 en septembre 2025. L’augmentation initiale du ratio indique une montée de l’endettement par rapport aux capitaux propres, tandis que la baisse depuis 2022 indique une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres. La fluctuation de ce ratio témoigne d’une gestion dynamique de la structure financière, avec une tendance à réduire la dépendance à l’endettement à partir de 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Union Pacific Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise connaît une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère hausse entre le premier et le deuxième trimestre 2020, une diminution significative est observée jusqu'à la fin de 2020, passant de 27 876 millions de dollars à 26 729 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, la dette reprend une tendance à la croissance régulière, atteignant un pic en septembre 2022 à 33 422 millions de dollars. Ensuite, la dette diminue légèrement en 2023 puis stable à environ 31 813 millions de dollars à la fin de la période considérée.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital de l'entreprise affiche une croissance continue sur toute la période. Il passe de 43 867 millions de dollars en mars 2020 à environ 49 071 millions de dollars en juin 2025. Les augmentations régulières témoignent d'une expansion du fonds propre, reflétant probablement une accumulation de réserves ou de nouvelles émissions d'actions, ou une combinaison de ces éléments. La croissance du capital est régulière, sans fluctuations majeures, soulignant une tendance à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de la structure du financement de l'entreprise, présente une tendance légèrement à la hausse, passant de 0,64 en mars 2020 à un pic à 0,74 en septembre 2022. Par la suite, il se stabilise autour de 0,66-0,67, indiquant une dose relative modérée d'endettement par rapport aux fonds propres. La tendance générale montre une orientation vers un niveau d'endettement plus élevé, mais avec une stabilisation dans la seconde moitié de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion du levier financier visant à équilibrer la croissance et la stabilité financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale affiche une tendance globale à la hausse depuis le début de 2020 jusqu'au troisième trimestre 2024. Après une légère diminution en fin 2020, la dette a repris une croissance soutenue, culminant à 34 530 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Par la suite, la dette semble stabilisée ou en léger recul, atteignant 32 117 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cela indique une gestion de l'endettement prudente après une phase d'accroissement, probablement en réponse à des conditions économiques changeantes ou à des stratégies de refinancement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, comprenant la dette et les fonds propres, montre une progression constante tout au long de la période avec une augmentation notable de 45 206 millions de dollars en mars 2020 à 49 902 millions de dollars en juin 2025. Cette croissance reflète probablement des apports de capitaux ou une accumulation de bénéfices retenus et indique une capacité à soutenir une augmentation du financement total pour ses opérations et investissements.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure le levier financier, varie légèrement mais reste dans une fourchette relativement stable entre 0,63 et 0,75. Il débute à 0,65 en mars 2020, puis baisse à 0,62 en décembre 2020, avant d'augmenter pour atteindre un sommet à 0,75 au troisième trimestre 2022. Par la suite, il connaît une tendance à la baisse, se stabilisant autour de 0,67-0,68 à la fin de la période. La baisse relative de ce ratio indique une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport au capital total, suggérant une stratégie de gestion prudente du levier financier pour maintenir une structure financière équilibrée.
Ratio d’endettement
Union Pacific Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une légère augmentation, passant de 27 876 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 33 839 millions en décembre 2022, avant de diminuer légèrement pour se stabiliser autour de 31 192 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement, malgré quelques fluctuations, notamment une hausse notable entre le deuxième trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022.
- Total de l’actif
- La valeur de l'actif total a connu une croissance constante tout au long de la période, passant de 62 216 millions de dollars en mars 2020 à environ 68 576 millions en septembre 2025. La progression régulière de l'actif reflète une expansion de la taille de l'entreprise ou des investissements continus. La croissance de l'actif semble plus stable que celle de la dette, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente des ressources ou une croissance organique soutenue.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, calculé en reflétant la proportion de la dette par rapport à l'actif total, est resté globalement stable avec une légère tendance à la hausse, passant de 0,45 en mars 2020 à un maximum de 0,51 en décembre 2022. Par la suite, le ratio tend à diminuer légèrement, revenant à environ 0,48 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère que l'entreprise a réussi à contenir sa croissance de la dette relative à ses actifs, évitant une augmentation excessive de son levier financier, tout en maintenant une certaine stabilité dans sa structure financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Union Pacific Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible après un an | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a montré une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 29 215 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 33 600 millions de dollars en mars 2025. Cette progression reflète probablement une stratégie de financement visant à soutenir la croissance ou des investissements spécifiques, bien que la dette ait connu quelques fluctuations à court terme. Notamment, entre décembre 2022 et juin 2024, la dette semble relativement stable, indiquant possiblement une phase de consolidation ou de stabilisation du niveau d'endettement.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une progression constante, passant de 62 216 millions de dollars en mars 2020 à 68 576 millions de dollars en septembre 2024. La croissance de l’actif suive une tendance ordonnée, avec un rythme appréciable sur la période. Ce développement reflète probablement des acquisitions, des investissements ou une augmentation de la valeur des actifs existants. La croissance demeure modérée et régulière, témoignant d’une gestion prudente et d’un renforcement de la position patrimoniale.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a affiché une légère augmentation initiale, passant de 0,47 en mars 2020 à un pic de 0,53 en décembre 2022. Par la suite, il a amorcé une tendance à la baisse, circulant autour de 0,49 en juin 2024. Cette évolution indique qu’au début de la période, l’entreprise a accru son recours à l’endettement par rapport à ses actifs, mais a ensuite adopté une posture de gestion plus conservatrice, réduisant légèrement sa dépendance financière relative. La stabilité relative du ratio dans la seconde moitié de la période suggère une gestion équilibrée entre financement externe et croissance des actifs.
Ratio d’endettement financier
Union Pacific Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, l’actif total de l’entreprise a montré une tendance à la hausse, passant de 62 216 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 68 576 millions de dollars au troisième trimestre 2025, soit une augmentation globale. La croissance est relativement régulière, avec une progression notable entre 2022 et 2024, indiquant une expansion continue de la taille de l’entreprise ou des investissements dans ses actifs.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation significative. Initialement, ils augmentent de 15 991 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 17 199 millions au troisième trimestre 2020. Ensuite, une dépréciation importante intervient, notamment lors du second trimestre 2021, où ils chutent à 11 897 millions, probablement en raison de pertes ou de distributions importantes. Par la suite, les capitaux propres connaissent une croissance soutenue, atteignant 16 584 millions au troisième trimestre 2024. Cette tendance reflète une capacité à renforcer la valeur nette des actionnaires après une période de fluctuations liées probablement à des événements exceptionnels ou à des ajustements comptables.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à l’augmentation jusqu’au troisième trimestre 2022, passant de 3,89 à un pic de 5,56. Cela indique une augmentation de l’utilisation de la dette pour financer les activités ou la croissance de l’entreprise. À partir de cette période, une légère tendance à la baisse apparaît, avec un ratio descendant à 4,22 au troisième trimestre 2025. Cette réduction relative du ratio pourrait indiquer une gestion plus prudente de l’endettement, ou le recours à des financements alternatifs, dans une optique d’amélioration de la solvabilité ou de gestion du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Union Pacific Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le EBIT présente une fluctuation modérée. Après un niveau initial de 2 196 millions de dollars au premier trimestre 2020, il diminue légèrement au deuxième trimestre 2020, atteignant 1 785 millions de dollars, puis remonte à un pic de 2 068 millions à la fin de septembre 2020. Au cours de l'exercice 2021, le EBIT se maintient globalement stable, oscillant entre 2 424 et 2 757 millions de dollars, enregistrant une tendance légèrement haussière. En 2022, le bénéfice connaît une légère augmentation, culminant à 2 648 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cependant, cette croissance n'est pas constante, avec des périodes de stabilité ou de léger recul, notamment en début d'année 2023. Au premier trimestre 2024, le EBIT se stabilise autour de 2 503 millions, témoignant d'une certaine constance dans la performance opérationnelle à court terme.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts augmentent progressivement sur la période, passant de 278 millions de dollars au premier trimestre 2020 à environ 336 millions à la fin du premier semestre 2023. La tendance est donc à la hausse, avec une croissance continue de ces charges, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette. La stabilité relative observée dans la dernière année de la période, avec des valeurs oscillant autour de 319 à 335 millions de dollars, suggère une gestion maîtrisée de la charge d’intérêts dans cette phase plus récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une amélioration notable à partir du début de l’année 2020, passant d’une valeur non spécifiée dans la première partie de la période à un sommet de 8,53 en septembre 2021. Après cette période, il maintient une stabilité relative, oscillant entre 7,13 et 8,00. La conservation d’un ratio supérieur à 7 indique une capacité fortement suffisante à couvrir les charges d’intérêts, même si une légère diminution par rapport au pic atteint en 2021 peut signaler une réduction de la marge de sécurité. La stabilité globale de ce ratio dans la période récente confirme une gestion saine de la couverture des intérêts face à l’augmentation progressive des charges d’intérêt.