Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
United Parcel Service Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Il diminue de 1,42 à 0,99 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, puis remonte progressivement pour atteindre 1,57 au quatrième trimestre 2025, avec des variations trimestrielles. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2024 et le quatrième trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, mais avec des valeurs plus élevées. Il diminue de 1,65 à 1,19 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, puis augmente de manière plus prononcée pour atteindre 1,85 au deuxième trimestre 2025, avant de redescendre légèrement à 1,76 au quatrième trimestre 2025. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l'effet de l'endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une relative stabilité, oscillant entre 0,59 et 0,61 sur la période. Une légère tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, passant de 0,56 au troisième trimestre 2024 à 0,61 au deuxième trimestre 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une diminution initiale de 0,62 à 0,54 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une remontée progressive pour atteindre 0,65 au deuxième trimestre 2025, avant de redescendre à 0,64 au quatrième trimestre 2025. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation influence ce ratio.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio reste relativement stable, se situant principalement entre 0,28 et 0,35. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, passant de 0,3 au troisième trimestre 2023 à 0,35 au deuxième trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une légère augmentation globale. Il passe de 0,31 au premier trimestre 2022 à 0,39 au quatrième trimestre 2025, avec des fluctuations trimestrielles.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de 4,55 à 3,59 entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, puis remonte progressivement pour atteindre 4,51 au deuxième trimestre 2025, avant de redescendre légèrement à 4,5 au quatrième trimestre 2025. Il indique une variation de la capacité de financement de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une diminution significative et constante sur la période analysée. Il passe de 20,95 au premier trimestre 2022 à 8,04 au quatrième trimestre 2025. Cette baisse indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
United Parcel Service Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 21881 millions de dollars américains à 19662 millions. Une augmentation est ensuite observée en mars 2023, atteignant 22188 millions, suivie d'une fluctuation avec un pic à 22264 millions en décembre 2023. Une baisse est constatée en mars 2024 à 20013 millions, puis une remontée jusqu'à 24782 millions en juin 2025, indiquant une tendance à l'augmentation de l'endettement sur la période récente.
- Capitaux propres pour les participations majoritaires
- Les capitaux propres ont affiché une croissance constante de mars 2022 à décembre 2022, passant de 15416 millions de dollars américains à 19786 millions. Après un pic à 20038 millions en mars 2023, une diminution progressive est observée jusqu'à 15660 millions en mars 2024. Une légère reprise est ensuite constatée, atteignant 16227 millions en juin 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1.42 en mars 2022 à 0.99 en décembre 2022, reflétant une amélioration de la solvabilité. Ce ratio a ensuite augmenté progressivement, atteignant 1.57 en juin 2025, ce qui indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La fluctuation du ratio suit l'évolution combinée de la dette et des capitaux propres, avec une tendance à la hausse plus marquée récemment.
En résumé, la période initiale montre une réduction de l'endettement et une augmentation des capitaux propres, améliorant le ratio d'endettement. Cependant, la tendance s'inverse plus tard, avec une augmentation de la dette et une diminution des capitaux propres, entraînant une détérioration du ratio d'endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United Parcel Service Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||
| Contrats de location-exploitation non courants | |||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une fluctuation, débutant à 25 430 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant progressivement jusqu'à 23 521 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, puis augmentant de nouveau pour atteindre 26 729 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 31 mars 2025, atteignant 28 909 millions de dollars américains, avant une légère diminution à 28 590 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Parallèlement, les capitaux propres pour les participations majoritaires ont affiché une croissance constante de mars 2022 à décembre 2022, passant de 15 416 millions de dollars américains à 19 786 millions de dollars américains. Après un pic à 20 038 millions de dollars américains au 31 mars 2023, une diminution progressive est observée jusqu'à 15 660 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Une légère reprise est ensuite constatée, atteignant 16 227 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il a diminué de 1,65 en mars 2022 à 1,19 en décembre 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1,85 en juin 2025. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant un recours accru au financement par emprunt.
- Tendances de la dette totale
- Une fluctuation avec une tendance générale à la hausse sur la période, particulièrement marquée en fin de période.
- Tendances des capitaux propres
- Une croissance initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise en fin de période.
- Tendances du ratio d’endettement
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation constante, indiquant une augmentation du levier financier.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres mérite une attention particulière, car une augmentation continue pourrait signaler un risque financier accru. La combinaison de l'augmentation de la dette totale et de la diminution des capitaux propres contribue à cette évolution.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
United Parcel Service Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation du total de la dette sur la période considérée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, suivie d'une augmentation notable au 31 mars 2023. La dette se stabilise ensuite, avec des variations modérées jusqu'au 31 décembre 2023. Une nouvelle baisse est constatée au 31 mars 2024, suivie d'une remontée progressive jusqu'au 31 décembre 2024. Enfin, une augmentation significative est enregistrée au 31 mars 2025, qui se maintient aux trimestres suivants.
Le total du capital présente une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022. Après une légère fluctuation, une nouvelle augmentation est observée jusqu'au 31 mars 2023. Le capital diminue ensuite jusqu'au 30 septembre 2023, avant de remonter jusqu'au 31 décembre 2023. Une baisse est ensuite constatée au 31 mars 2024, suivie d'une remontée significative jusqu'au 30 juin 2025, avec une stabilisation par la suite.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres montre une certaine volatilité. Il diminue entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, puis se stabilise autour de 0.51-0.53 au cours de l'année 2023. Une augmentation est ensuite observée jusqu'au 30 juin 2024, atteignant 0.57. Le ratio se maintient à ce niveau au 30 septembre 2024, puis diminue légèrement au 31 décembre 2024. Une augmentation plus marquée est constatée au 31 mars 2025, atteignant 0.61, et se maintient aux trimestres suivants.
- Total de la dette
- Présente une fluctuation significative sur la période, avec une tendance à l'augmentation récente.
- Total du capital
- Affiche une tendance générale à la hausse, bien que des variations soient observées.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Indique une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement au cours des derniers trimestres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United Parcel Service Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||
| Contrats de location-exploitation non courants | |||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une fluctuation, débutant à 25 430 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant progressivement jusqu'à 23 521 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, puis augmentant de nouveau pour atteindre 26 729 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 31 mars 2025, avec un pic à 29 211 millions de dollars américains, avant une légère diminution à 28 590 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Parallèlement, le total du capital a également évolué. Il a débuté à 40 846 millions de dollars américains au 31 mars 2022, avec une légère diminution initiale, avant d'atteindre un maximum de 46 433 millions de dollars américains au 31 mars 2023. Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution progressive jusqu'à 41 254 millions de dollars américains au 31 mars 2024, suivie d'une remontée à 45 034 millions de dollars américains au 31 mars 2025, puis une légère baisse à 44 817 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Le ratio de la dette sur le total du capital, indicateur clé de l'endettement, a montré une tendance générale à la hausse. Il est passé de 0,62 au 31 mars 2022 à 0,65 au 31 mars 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Au 30 juin 2022, ce ratio était de 0,60, puis de 0,58 au 30 septembre 2022 et 0,54 au 31 décembre 2022. Il a augmenté à 0,57 au 31 mars 2023, 0,56 au 30 juin 2023, 0,57 au 30 septembre 2023 et 0,61 au 31 décembre 2023. Il a ensuite atteint 0,59 au 31 mars 2024, 0,61 au 30 juin 2024, 0,61 au 30 septembre 2024, 0,65 au 31 décembre 2024 et enfin 0,64 au 31 décembre 2025.
- Dette totale
- A connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Total du capital
- A également fluctué, atteignant un pic au 31 mars 2023 avant de connaître des variations.
- Ratio dette/capital
- A affiché une tendance à la hausse, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital propre.
Ratio d’endettement
United Parcel Service Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation de l'endettement total sur la période considérée. Initialement, une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 21881 millions de dollars américains à 19662 millions. Cependant, une remontée est constatée au 31 mars 2023, atteignant 22188 millions, suivie d'une nouvelle baisse jusqu'au 30 septembre 2023 (21125 millions). Une augmentation significative est ensuite enregistrée au 31 décembre 2023 (22264 millions), puis une légère diminution au 31 mars 2024 (20013 millions). La dette remonte ensuite pour atteindre 24740 millions au 31 mars 2025, avec des fluctuations modérées sur les trimestres suivants.
Concernant l'actif total, une tendance générale à la stabilité est perceptible, avec des variations relativement limitées. L'actif atteint un pic à 72189 millions de dollars américains au 31 mars 2023, puis diminue progressivement pour atteindre 67628 millions au 30 septembre 2024. Une remontée est ensuite observée, atteignant 73090 millions au 30 septembre 2025.
Le ratio d'endettement présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 0.3, avec des valeurs minimales de 0.28 et maximales de 0.35. Une légère augmentation est visible à partir du 30 juin 2024, atteignant 0.32 au 31 mars 2025, puis 0.35 au 31 mars 2025, avant de redescendre légèrement à 0.33 au 31 décembre 2025.
- Total de la dette
- L'évolution du total de la dette indique une gestion active de l'endettement, avec des périodes de réduction suivies de phases de reconstitution, culminant à une valeur plus élevée à la fin de la période analysée.
- Total de l’actif
- La stabilité relative de l'actif total suggère une base financière solide, bien que des ajustements soient observés en fonction des fluctuations économiques.
- Ratio d’endettement
- Les variations du ratio d'endettement reflètent l'équilibre entre la dette et l'actif, et indiquent une capacité à maintenir un niveau d'endettement gérable, malgré les fluctuations observées.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United Parcel Service Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||
| Contrats de location-exploitation non courants | |||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la dette totale et de l'actif total sur la période considérée. La dette totale a connu une diminution progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 25 430 millions de dollars américains à 23 521 millions de dollars américains. Elle a ensuite augmenté jusqu'à décembre 2023, atteignant 26 729 millions de dollars américains, avant de redescendre à 25 594 millions de dollars américains en mars 2024. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'à décembre 2025, avec un niveau de 28 590 millions de dollars américains.
L'actif total a suivi une tendance similaire, avec une fluctuation entre mars 2022 et décembre 2022, culminant à 71 124 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué jusqu'en septembre 2024, atteignant 67 628 millions de dollars américains, avant de remonter à 73 090 millions de dollars américains en décembre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a oscillé entre 0,33 et 0,38 durant la période de mars 2022 à septembre 2024. Une augmentation est perceptible à partir de mars 2025, atteignant 0,41 en décembre 2025, ce qui indique une proportion plus élevée de dette par rapport à l'actif à cette date.
En résumé, la période observée est caractérisée par une volatilité de la dette totale et de l'actif total, avec une tendance à l'augmentation de l'endettement relatif, comme l'indique l'évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif, particulièrement marquée en fin de période.
Ratio d’endettement financier
United Parcel Service Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres pour les participations majoritaires | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres pour les participations majoritaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre le premier et le troisième trimestre de 2022, une augmentation est observée au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative durant les trimestres suivants. Une nouvelle diminution est perceptible au troisième trimestre 2023, avant une reprise au quatrième trimestre. Cette dynamique se poursuit en 2024, avec une fluctuation trimestrielle, et se stabilise en 2025.
- Capitaux propres pour les participations majoritaires
- Les capitaux propres pour les participations majoritaires ont connu une progression constante entre le premier et le quatrième trimestre de 2022. Cette croissance s'est stabilisée au premier trimestre 2023, puis a diminué au cours des trimestres suivants. Une légère reprise est observée au quatrième trimestre 2023, mais la tendance à la baisse se poursuit en 2024. Une stabilisation et une légère augmentation sont constatées en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a globalement diminué entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, indiquant une réduction du levier financier. Cette tendance s'est inversée au premier trimestre 2023, avec une augmentation progressive du ratio jusqu'au quatrième trimestre 2023. Le ratio a ensuite fluctué entre 4 et 4.5 au cours de 2024, et se stabilise autour de 4.5 en 2025. L'évolution du ratio suggère une gestion de la dette variable sur la période, avec une tendance à l'augmentation de l'endettement à partir de 2023.
Ratio de couverture des intérêts
United Parcel Service Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2022 à décembre 2022, suivie d’une diminution notable au premier trimestre 2023. Le bénéfice semble se stabiliser au cours des trimestres suivants de 2023, avant de connaître une nouvelle baisse au premier trimestre 2024. Une légère reprise est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2025, avec une augmentation plus marquée au deuxième trimestre 2025.
Les charges d’intérêts présentent une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. Cette augmentation, bien que progressive, est constante, passant d’environ 174 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 266 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire inversement proportionnelle à l’évolution des charges d’intérêts et du bénéfice. On observe une diminution continue du ratio, passant de 20.95 au premier trimestre 2022 à 8.04 au deuxième trimestre 2025. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués au cours de la période. L’évolution suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’activité.
- Charges d’intérêts
- Augmentent de manière constante, ce qui exerce une pression sur la rentabilité et la capacité de couverture des intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminue progressivement, signalant une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières liées aux intérêts. Cette tendance nécessite une surveillance attentive.