Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

GameStop Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	4 mai 2024	3 févr. 2024	28 oct. 2023	29 juil. 2023	29 avr. 2023	28 janv. 2023	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020	1 févr. 2020	2 nov. 2019	3 août 2019	4 mai 2019	2 févr. 2019	3 nov. 2018	4 août 2018	5 mai 2018
Bénéfice net (perte nette)	(32,300)	63,100)	(3,100)	(2,800)	(50,500)	48,200)	(94,700)	(108,700)	(157,900)	(147,500)	(105,400)	(61,600)	(66,800)	80,500)	(18,800)	(111,300)	(165,700)	21,000)	(83,400)	(415,300)	6,800)	(187,700)	(488,600)	(24,900)	28,200)
Dotations aux amortissements	16,800)	18,600)	11,300)	12,600)	13,700)	14,200)	15,100)	15,300)	17,100)	24,000)	16,900)	17,600)	18,700)	19,600)	19,400)	20,200)	21,500)	26,100)	23,900)	22,900)	23,300)	29,500)	30,500)	32,500)	34,400)
Charge de rémunération à base d’actions	600)	8,200)	6,400)	(300)	7,900)	7,900)	13,300)	7,800)	11,100)	9,800)	6,200)	8,800)	5,700)	1,800)	2,200)	2,100)	1,800)	800)	2,900)	3,300)	1,900)	(2,100)	3,200)	2,000)	7,600)
Gain sur la vente d’actifs numériques	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(200)	—)	(6,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciations d’actifs numériques	—)	—)	—)	—)	—)	100)	200)	—)	33,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciations d’actifs	—)	4,800)	—)	—)	—)	200)	—)	2,500)	—)	6,100)	—)	—)	600)	10,700)	—)	900)	3,900)	10,400)	11,300)	363,900)	—)	428,400)	587,500)	—)	—)
(Gain) perte à la cession d’immobilisations corporelles, montant net	300)	6,500)	(5,600)	—)	600)	(2,600)	3,500)	1,200)	400)	3,500)	1,400)	100)	400)	3,300)	(21,000)	(9,900)	300)	—)	1,000)	200)	700)	600)	500)	500)	400)
Perte (gain) au remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,200)	—)	—)	(800)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	—)	(100)	—)	—)	—)	(2,600)	—)	—)	—)	(16,300)	—)	—)	—)	34,900)	—)	—)	45,400)	73,200)	—)	(11,800)	—)	42,400)	(46,500)	—)	—)
(Gain) perte sur dessaisissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,800)	1,300)	—)	—)	(100,800)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(600)	(2,100)	5,800)	(3,100)	200)	(5,700)	11,900)	(200)	(4,800)	(2,100)	(800)	(100)	(500)	(1,700)	2,800)	100)	1,200)	17,200)	(5,100)	(4,400)	(3,600)	(31,400)	(500)	(2,600)	(1,700)
Créances, montant net	33,400)	(700)	(13,300)	43,400)	35,600)	(30,100)	(26,000)	3,000)	36,300)	(59,400)	(15,200)	33,100)	3,100)	(26,000)	5,300)	6,100)	54,400)	(4,200)	(15,200)	1,600)	6,900)	(54,900)	10,800)	(14,600)	24,300)
Stocks de marchandises, nets	(43,200)	397,000)	(357,500)	83,500)	(83,100)	474,600)	(414,600)	179,500)	(9,900)	215,600)	(546,400)	(31,200)	32,400)	270,800)	(382,600)	198,200)	196,000)	422,700)	(332,100)	181,100)	89,400)	717,900)	(807,900)	58,300)	44,300)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	8,500)	4,700)	1,700)	8,000)	(4,000)	13,500)	(11,300)	2,900)	(30,300)	(1,400)	(1,100)	(1,100)	(2,900)	11,300)	(4,600)	(4,100)	5,800)	14,300)	(3,300)	(11,200)	3,800)	22,300)	(6,800)	(12,500)	(800)
Impôts payés d’avance et impôts sur les bénéfices à payer	(5,100)	2,700)	(3,800)	(1,100)	(200)	171,500)	—)	(2,600)	3,500)	(8,800)	900)	(12,600)	(1,200)	(98,700)	(58,100)	47,500)	22,300)	(31,700)	32,300)	(75,500)	(1,000)	(17,300)	19,900)	(33,500)	12,200)
Créditeurs et charges à payer	(87,800)	(512,200)	381,900)	(245,100)	(22,300)	(354,900)	672,700)	(204,200)	(179,800)	(152,500)	351,700)	36,600)	(11,400)	(157,500)	272,600)	80,400)	(274,100)	(320,600)	355,500)	(45,500)	(782,200)	(348,100)	946,900)	96,500)	(678,200)
Actifs et passifs locatifs au titre des droits d’utilisation des contrats de location-exploitation	1,100)	(1,000)	(3,700)	(2,800)	(600)	2,800)	8,100)	600)	(16,400)	17,200)	(2,000)	(1,100)	(15,000)	17,900)	(1,700)	(36,000)	38,800)	3,400)	2,900)	8,800)	(11,000)	—)	—)	—)	—)
Variations des autres passifs à long terme	(1,500)	(500)	(1,000)	(1,400)	—)	1,200)	(700)	(500)	—)	1,500)	100)	—)	(100)	(2,100)	(100)	(600)	(200)	(100)	(100)	200)	—)	5,500)	1,700)	300)	(2,600)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(94,600)	(110,000)	4,300)	(115,500)	(74,600)	278,600)	228,200)	(21,300)	(196,600)	12,200)	(212,000)	23,700)	4,900)	15,700)	(169,200)	291,500)	43,000)	83,800)	40,000)	59,500)	(694,100)	325,400)	164,600)	94,500)	(600,800)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation	(77,500)	(74,100)	22,200)	(106,300)	(52,200)	290,000)	272,000)	5,300)	(146,000)	37,200)	(188,300)	50,100)	48,000)	84,300)	(165,800)	304,100)	116,400)	219,300)	75,300)	433,600)	(671,800)	692,000)	739,300)	126,900)	(560,100)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	(109,800)	(11,000)	19,100)	(109,100)	(102,700)	338,200)	177,300)	(103,400)	(303,900)	(110,300)	(293,700)	(11,500)	(18,800)	164,800)	(184,600)	192,800)	(49,300)	240,300)	(8,100)	18,300)	(665,000)	504,300)	250,700)	102,000)	(531,900)
Produit de la vente d’actifs numériques	—)	—)	—)	1,500)	1,300)	4,500)	100)	400)	76,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats de titres négociables	(7,500)	(13,800)	—)	(102,000)	(211,000)	(39,800)	(237,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit des échéances et des ventes de titres négociables	201,900)	42,100)	—)	58,300)	212,200)	27,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépenses en immobilisations	(4,900)	(7,700)	(8,000)	(10,100)	(9,100)	(11,600)	(13,000)	(20,500)	(10,800)	(21,300)	(12,500)	(13,500)	(14,700)	(27,400)	(15,100)	(10,900)	(6,600)	(17,100)	(20,200)	(22,600)	(18,600)	(27,800)	(25,800)	(22,500)	(17,600)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	—)	—)	13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,700)	51,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit des dessaisissements, déduction faite des liquidités vendues	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,200)	—)	—)	727,900)	—)	—)	—)
Produit de l’assurance-vie détenue par la société, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	300)	—)	—)	100)	(100)	300)	300)	—)	—)	(2,400)	(300)	(100)	—)	1,000)	(1,300)	1,200)	500)	1,100)	300)	(900)	(100)	1,600)	(2,600)	1,100)	1,200)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	189,800)	20,600)	5,100)	(52,200)	(6,700)	(19,100)	(249,600)	(20,100)	66,100)	(23,700)	(12,800)	(13,600)	(14,700)	(26,400)	27,300)	42,100)	(6,100)	(4,000)	(14,700)	(23,500)	(18,700)	701,700)	(28,400)	(21,400)	(16,400)
Produit de l’émission d’actions ordinaires, déduction faite des frais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,121,100)	551,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachat d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,800)	(114,000)	(62,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit des prêts à terme français	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,500)	23,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts à terme français	(2,700)	(2,700)	(2,600)	(2,700)	(2,700)	(3,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	(200)	(40,300)	(38,700)	(38,800)	(39,000)	(40,900)
Emprunts au revolver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	154,000)	—)
Remboursements d’emprunts de revolver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25,000)	—)	(10,000)	(100,000)	(15,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(154,000)	—)
Paiements de billets de premier rang	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(307,400)	(125,000)	—)	(3,000)	(2,300)	—)	—)	(51,400)	(353,100)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette liée à l’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(12,200)
Règlement des attributions à base d’actions	—)	(800)	—)	—)	(100)	(700)	(300)	(1,900)	(1,100)	(200)	—)	(86,700)	(49,900)	4,100)	—)	(500)	(500)	(200)	—)	(200)	(600)	—)	(900)	—)	(4,200)
Paiement des frais de financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisées dans)	(2,700)	(3,500)	(2,600)	(2,700)	(2,800)	(4,600)	(300)	(1,900)	(1,100)	(3,100)	—)	1,034,400)	169,300)	(120,900)	13,500)	(79,900)	131,900)	(22,000)	(114,000)	(114,700)	(394,000)	(38,700)	(39,700)	(39,000)	(57,300)
Effet de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	1,300)	3,600)	(7,600)	(600)	(4,000)	22,000)	(24,900)	(1,200)	2,600)	(11,100)	(1,000)	(4,500)	—)	14,900)	(12,200)	19,700)	(6,100)	(5,200)	3,400)	1,300)	(6,400)	3,700)	(6,800)	(9,400)	(12,200)
(Augmentation) diminution de l’encaisse détenue en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(100)	—)	5,900)	900)	(1,700)	5,100)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	78,600)	9,700)	14,000)	(164,600)	(116,200)	336,500)	(97,500)	(126,600)	(236,300)	(148,200)	(307,500)	1,004,800)	135,800)	32,400)	(156,000)	174,700)	70,400)	209,100)	(133,300)	(118,700)	(1,084,100)	1,176,900)	176,700)	30,500)	(612,700)

Évolution du bénéfice net (perte nette): Une forte volatilité est observée dans le bénéfice net de l'entreprise. Entre mai 2018 et avril 2024, les résultats alternent entre des pertes importantes et des bénéfices modérés. Notamment, une perte maximale de -488,6 millions de dollars a été enregistrée en novembre 2018, suivie par d'autres périodes de pertes dépassant les centaines de millions. Cependant, des périodes de reprise avec des bénéfices certains sont présentes, notamment en mai 2021, avec un bénéfice de 80,5 millions. La tendance indique une instabilité importante, sans signes clairs de tendance haussière ou baissière soutenue sur toute la période.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements présentent une tendance relativement stable avec des valeurs oscillant généralement entre 17 000 et 34 500 milliers de dollars. La période montre une légère diminution sur la durée, bien que des pics ponctuels soient notés, ce qui reflète une constance dans la dépréciation des actifs amortissables de l'entreprise.
Évolution des charges de rémunération à base d’actions: Les charges de rémunération à base d’actions varient de façon fluctuante. Après une baisse initiale jusqu’en août 2018, elles connaissent une augmentation significative à partir de 2021, culminant avec plus de 13 300 milliers de dollars en avril 2023. La tendance indique une augmentation progressive de la rémunération en actions, correspondant probablement à des stratégies d’incitation liées à la performance ou à la planification sociale.
Gain/pertes sur vente et dépréciation d’actifs numériques: Des gains et dépréciations significatives sur actifs numériques apparaissent à partir de 2021. La dépréciation atteint jusqu’à 33,7 millions lors d'une période, tandis que des gains ponctuels tels que 69 000 dollars sont enregistrés en octobre 2022, soulignant une instabilité dans la gestion de ces actifs. Ces éléments peuvent avoir un impact notable sur le résultat global, avec une tendance à la reconnaissance de pertes lors de périodes spécifiques.
Dépréciations d’actifs: Une dépréciation importante éloquente est visible en novembre 2018 avec 587,5 millions de dollars, et d’autres dépréciations conséquentes en 2019. Ces dépréciations indiquent une réévaluation négative significative des actifs, probablement liés aux actifs corporels ou numériques, impactant fortement la rentabilité de l’entreprise sur la période.
Gains ou pertes lors de cessions d’actifs et immobilisations: Les produits et pertes liés à la cession d’immobilisations ou autres actifs varient, avec plusieurs valeurs positives et négatives. Notables, des gains de plusieurs millions en 2019 et 2021 se combinent à des pertes importantes, comme en mai 2022 (-5,6 millions). La fréquence et l’amplitude de ces montants reflètent une gestion active des actifs, avec des impacts variables sur le résultat net.
Flux de trésorerie issus des activités d’exploitation: Une fluctuation notable est observable dans les flux de trésorerie liés à l’exploitation : ils varient de dizaines de milliers à plusieurs centaines de millions de dollars. Après une période initiale de flux positifs importants, une tendance descendante est poursuivie à partir de 2020, avec plusieurs périodes de flux négatifs, notamment en 2021 et 2022. La variabilité indique des défis dans la génération régulière de flux de trésorerie dans l’exploitation courante.
Activités d’investissement: Les flux liés à l’investissement présentent une activité sporadique. On constate un pic en mai 2019 avec un flux positif exceptionnel de 701,7 millions de dollars, correspond probablement à la vente d’actifs importants ou à la liquidation de portefeuilles. En revanche, d’autres périodes montrent des flux négatifs importants, notamment en 2022 et 2023, indiquant des investissements ou acquisitions significatifs ou des désinvestissements à grande échelle.
Activités de financement: Les flux de trésorerie liés au financement sont très variables, avec des périodes d’afflux importants, par exemple en mai 2021 et en avril 2024. On observe aussi des remboursements importants, notamment en 2019, avec des remboursements d’emprunts et de crédits significatifs, ainsi que des rachats d’actions à certains moments. La tendance montre une gestion active des sources de financement, parfois avec des entrées massives, d’autres fois avec des sorties importantes liées au service de la dette ou au rachat d’actions.
Variation de la trésorerie globale: La variation de la trésorerie totale révèle une tendance très volatile, alternant entre des augmentations spectaculaires et des diminutions profondes. Après une accumulation notable en mai 2021 (+1 004,8 millions), d’autres périodes voient des diminutions drastiques, notamment en 2022 et 2023, avec des baisses significatives de plusieurs centaines de millions de dollars. Cela traduit une gestion de la liquidité sensible aux opérations d’investissement, de financement et de résultats d’exploitation, avec une difficulté apparente à maintenir une tendance de trésorerie stable sur l’ensemble de la période.

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Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles