Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
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Calcul
General Dynamics Corp., P/BV, tendances à long termecalcul
| P/BV | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Valeur comptable par action1 (BVPS) | BVPS1 | = | Capitaux propres1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 févr. 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 13 févr. 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 12 févr. 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 6 févr. 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 8 févr. 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 9 févr. 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 7 févr. 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 8 févr. 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 févr. 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 févr. 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 19 févr. 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 20 févr. 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 22 févr. 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 févr. 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 3 mars 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
Analyse des tendances observées dans les séries financières sur les périodes couvertes, en se projetant comme un résumé interne sans référence explicite à l’entreprise.
- Cours de l’action (US$)
- La série montre une volatilité marquée et une sensibilité aux cycles économiques. Entre 2006 et 2008, le cours évolue modestement à la hausse (63,91 US$ puis 79,05 US$ et 83,65 US$). Une chute significative intervient en 2009 à 50,82 US$, correspondant à la période de crise. À partir de 2010, la trajectoire se rétablit progressivement avec des hausses jusqu’en 2013 (66,82 US$), suivies d’un fort rallye à partir de 2014 (104,19 US$) et d’augmentations substantielles en 2015 (136,94 US$) et 2016 (132,26 US$). Une dynamique très positive s’accentue ensuite, avec un sommet en 2018 à 209,53 US$, puis une consolidation en 2019 (173,48 US$) et 2020 (186,25 US$). Dans l’ensemble, l’après-crise affiche des niveaux bien supérieurs au pic pré-crise, avec des périodes de consolidation intermédiaire et une forte variabilité entre les années clés 2014–2018.
- Valeur comptable par action (BVPS) (US$)
- La BVPS évolue globalement à la hausse, marquée par un léger repli en 2009 (29,26 US$ à 26,04 US$). Après cette phase, elle progresse jusqu’en 2014 (42,37 US$), avant de ralentir en 2015 et 2016 (35,66 US$ et 34,51 US$). À partir de 2017, la BVPS repart à la hausse et poursuit une trajectoire ascendante jusqu’en 2020 (46,88 US$). Cette série reflète une croissance de la valeur nette par action sur le long terme, malgré des oscillations intermédiaires liées aux cycles économiques et opérationnels.
- P/BV (ratio financier)
- Le ratio P/BV est nerveux et réagit fortement aux chocs de cours. Il chute durant la crise de 2009 (1,95) après des niveaux autour de 3,1–3,3 les années précédentes, puis se stabilise autour de 2,0–2,5 jusqu’en 2014. À partir de 2015, le multiple s’élève nettement, atteignant 3,84 en 2015 et 3,83 en 2016, avant d’augmenter de manière marquée en 2017 à 5,05 et en 2018 à 5,44. Par la suite, le ratio se replie en 2019 (4,26) puis en 2020 (3,97). Cette dynamique indique une valorisation du cours plus élevée par rapport à la valeur comptable à partir de 2015, culminant autour de 2017–2018 avant un ajustement à partir de 2019.
Comparaison avec les concurrents
General Dynamics Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 févr. 2020 | ||||||||
| 13 févr. 2019 | ||||||||
| 12 févr. 2018 | ||||||||
| 6 févr. 2017 | ||||||||
| 8 févr. 2016 | ||||||||
| 9 févr. 2015 | ||||||||
| 7 févr. 2014 | ||||||||
| 8 févr. 2013 | ||||||||
| 17 févr. 2012 | ||||||||
| 18 févr. 2011 | ||||||||
| 19 févr. 2010 | ||||||||
| 20 févr. 2009 | ||||||||
| 22 févr. 2008 | ||||||||
| 23 févr. 2007 | ||||||||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Biens d’équipement
General Dynamics Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : biens d’équipement
| General Dynamics Corp. | Biens d’équipement | |
|---|---|---|
| 10 févr. 2020 | ||
| 13 févr. 2019 | ||
| 12 févr. 2018 | ||
| 6 févr. 2017 | ||
| 8 févr. 2016 | ||
| 9 févr. 2015 | ||
| 7 févr. 2014 | ||
| 8 févr. 2013 | ||
| 17 févr. 2012 | ||
| 18 févr. 2011 | ||
| 19 févr. 2010 | ||
| 20 févr. 2009 | ||
| 22 févr. 2008 | ||
| 23 févr. 2007 | ||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Industriels
General Dynamics Corp., P/BV, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : industriels
| General Dynamics Corp. | Industriels | |
|---|---|---|
| 10 févr. 2020 | ||
| 13 févr. 2019 | ||
| 12 févr. 2018 | ||
| 6 févr. 2017 | ||
| 8 févr. 2016 | ||
| 9 févr. 2015 | ||
| 7 févr. 2014 | ||
| 8 févr. 2013 | ||
| 17 févr. 2012 | ||
| 18 févr. 2011 | ||
| 19 févr. 2010 | ||
| 20 févr. 2009 | ||
| 22 févr. 2008 | ||
| 23 févr. 2007 | ||
| 3 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).