Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks a connu une baisse notable entre 2015 et 2017, passant de 7,53 à 4,67, indiquant une diminution de l'efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, à partir de 2018, une légère amélioration est observée, le ratio atteignant 5,12 en 2019, mais restant inférieur aux niveaux de 2015 et 2016.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 9,1 à 8,7 de 2015 à 2017, avec une légère diminution en 2016. Depuis 2018, une augmentation progressive est constatée, culminant à 11,1 en 2019, suggérant une amélioration dans le recouvrement des créances ou une gestion plus efficace des comptes clients.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio a diminué de 12,9 en 2015 à son point le plus bas de 7,73 en 2017, indiquant un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. À partir de 2018, une reprise est visible, atteignant 10,21 en 2019, ce qui pourrait refléter une modification de la politique de paiement ou une optimisation des termes négociés.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Après une baisse importante entre 2015 (14,8) et 2017 (5,92), ce ratio enregistre une hausse en 2018 et 2019, avec respectivement 10,49 et 13,21. Ceci indique une augmentation de l'utilisation plus efficace du fonds de roulement sur la période la plus récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a fluctué de 48 jours en 2015 à 51 en 2016, puis augmenté significativement en 2017 à 78 jours. La tendance à la hausse a été suivie d'une légère diminution à 74 jours en 2018 puis à 71 jours en 2019, ce qui suggère une gestion plus efficace de l'inventaire dans les dernières années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai est resté relativement stable autour de 40-43 jours de 2015 à 2017, puis a diminué à 38 jours en 2018 et encore à 33 jours en 2019. Cette réduction témoigne d'une amélioration dans la collecte des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, mesuré en jours, a augmenté entre 2015 (88 jours) et 2017 (121 jours), avant de diminuer à 112 jours en 2018 puis à 104 jours en 2019. La tendance indique une réduction de la durée moyenne du cycle opérationnel, signalant une optimisation au niveau de la gestion globale des opérations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La période de paiement aux fournisseurs a augmenté de 28 jours en 2015 à 47 jours en 2017, puis est restée relativement stable autour de 36-39 jours, avec une légère diminution en 2019. Cela pourrait indiquer une tendance à prolonger les délais de paiement, tout en maintenant une certaine stabilité dans la gestion des comptes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Après une légère baisse entre 2015 (60 jours) et 2016 (56 jours), le cycle a augmenté considérablement en 2017 (74 jours) et 2018 (73 jours), avant de diminuer à 68 jours en 2019. Cette évolution montre une gestion plus efficace de la conversion des investissements en trésorerie, notamment dans la réduction du délai pour convertir les ressources en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
General Dynamics Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Coût des revenus | ||||||
Inventaires | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Taux de rotation des stocks1 | ||||||
Repères | ||||||
Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- La tendance du coût des revenus montre une stabilité modérée entre 2015 et 2017, avec une légère baisse durant cette période, passant de 25 339 millions de dollars en 2015 à 24 786 millions en 2017. Cependant, à partir de 2018, une augmentation notable est observée, culminant à 32 291 millions de dollars en 2019, signalant une croissance significative du coût des revenus sur cette dernière période.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent une croissance régulière sur toute la période, passant de 3 366 millions de dollars en 2015 à 6 306 millions en 2019. La hausse est progressive mais continue, témoignant probablement d'une accumulation accrue de stocks ou d'une expansion dans la gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks diminue de 7,53 en 2015 à 4,67 en 2017, indiquant une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus. À partir de 2017, une légère revalorisation est constatée, atteignant 5,12 en 2019, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion ou la commercialisation des stocks.
Ratio de rotation des créances
General Dynamics Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Revenu | ||||||
Comptes débiteurs | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Ratio de rotation des créances1 | ||||||
Repères | ||||||
Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes débiteurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise est resté relativement stable entre 2015 et 2017, avec une légère diminution observée en 2016 et 2017 par rapport à 2015. Cependant, à partir de 2018, une croissance significative est enregistrée, culminant en 2019 avec un revenu supérieur à 39 milliards de dollars, soit une augmentation notable par rapport à la période précédente.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont connu de légères fluctuations au fil des années, passant de 3 446 millions de dollars en 2015 à un pic de 3 759 millions en 2018, avant de diminuer à 3 544 millions en 2019. La variation indique une stabilité relative avec une tendance à une légère augmentation puis une réduction en fin de période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui reflète la fréquence de rotation des créances clients dans le cycle d’exploitation, a diminué de 9.13 en 2015 à 8.56 en 2017, indiquant une gestion prudente ou une augmentation des délais de paiement. Ensuite, une hausse importante est observée en 2018, avec un ratio de 9.63, puis une nouvelle augmentation en 2019 jusqu'à 11.1. Cette dernière tendance suggère une augmentation de l'efficacité dans la rotation des créances ou une réduction des délais de paiement accordés aux clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
General Dynamics Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Coût des revenus | ||||||
Comptes créditeurs | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
Repères | ||||||
Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une évolution fluctuante sur la période analysée. Entre 2015 et 2017, il a diminué légèrement, passant d’environ 25 339 millions de dollars en 2015 à 24 786 millions en 2017. Cependant, à partir de 2018, une hausse significative s’est observée, avec une augmentation jusqu’à 29 478 millions de dollars, puis atteignant 32 291 millions de dollars en 2019. Cette augmentation reflète probablement une croissance des activités ou une augmentation des coûts liés à la production ou aux procurement.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière régulière entre 2015 et 2017, passant de 1 964 millions à 3 207 millions de dollars. Cependant, malgré une légère baisse en 2018 pour atteindre 3 179 millions, leur valeur a globalement maintenu un niveau élevé en 2019 à 3 162 millions. Cela indique une gestion continue du crédit fournisseur avec une tendance globale à l’accroissement jusqu’en 2017, suivi d’une stabilisation.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse significative de 12,9 en 2015 à 7,73 en 2017. Cette réduction indique une augmentation du délai de paiement accordé par l’entreprise à ses fournisseurs ou une gestion plus prudente de ses crédits fournisseurs. En 2018, le taux de rotation est reparti à la hausse, atteignant 9,27, et continue de progresser en 2019 pour atteindre 10,21, ce qui suggère une tendance à réduire le délai de paiement ou une gestion plus efficace du cycle de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
General Dynamics Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
Actif circulant | ||||||
Moins: Passif à court terme | ||||||
Fonds de roulement | ||||||
Revenu | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
Repères | ||||||
Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une croissance significative entre 2015 et 2017, passant de 2 126 millions de dollars à un pic de 5 229 millions de dollars. Après cette période de croissance, une diminution est observée en 2018, avec une valeur de 3 450 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2019 à 2 979 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation initiale de la liquidité à court terme, suivie d'une réduction relative, ce qui pourrait refléter des changements dans la gestion des liquidités ou dans la structure du cycle d'exploitation.
- Revenu
- Le revenu a enregistré une stabilité relative entre 2015 et 2017, avec une légère baisse en 2016 à 31 353 millions de dollars par rapport à 31 469 millions en 2015, puis une inflexion à la hausse en 2018 et 2019, culminant à 39 350 millions en 2019. La tendance globale montre une croissance sur la période, ce qui suggère une amélioration du chiffre d'affaires, notamment lors de l'année 2018 et de 2019, bien que la croissance soit modérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des variations importantes au fil des années. Il a diminué de 14,8 en 2015 à 12,05 en 2016, indiquant une diminution de la rotation du fonds de roulement relativement à l'activité de l'entreprise. Une chute plus marquée à 5,92 en 2017 montre une baisse significative de la fréquence de rotation ou de l'efficacité dans l'utilisation des fonds de roulement. Par la suite, le ratio augmente de nouveau, atteignant 10,49 en 2018 et 13,21 en 2019, dépassant ainsi ses niveaux initiaux en 2015. Cette reprise pourrait indiquer une amélioration de la gestion du fonds de roulement ou une adaptation aux cycles opérationnels. La hausse en 2018 et 2019 témoigne d'une utilisation plus efficace des fonds de roulement relative à l’activité, tandis que la période 2016-2017 pourrait signaler une phase de ralentissement ou de restructuration.
Jours de rotation de l’inventaire
General Dynamics Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Taux de rotation des stocks | ||||||
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
Repères (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks montre une baisse significative entre 2015 et 2017, passant d’un ratio de 7,53 à 4,67. Cette baisse indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus. Par la suite, le ratio augmente légèrement en 2018 et 2019, atteignant respectivement 4,93 et 5,12, ce qui suggère une certaine stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion des stocks. Cependant, le taux demeure inférieur à celui de 2015, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une rotation plus lente des stocks dans la période récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance opposée au taux de rotation. Ils augmentent de 48 jours en 2015 à 78 jours en 2017, traduisant un allongement du délai nécessaire pour écouler les stocks. Après cette période, ils diminuent à 74 jours en 2018 puis à 71 jours en 2019, ce qui pourrait indiquer une amélioration ou un ralentissement de la circulation des stocks. La réduction de ces jours pourrait également refléter une gestion plus efficace ou une adaptation aux changements dans la demande ou la politique d’approvisionnement.
Jours de rotation des comptes clients
General Dynamics Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Ratio de rotation des créances | ||||||
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
Repères (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance générale à la hausse, passant de 9.13 en 2015 à 11.1 en 2019. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des comptes clients, avec une rotation plus rapide des créances. La légère baisse observée en 2016 et 2017 par rapport à 2015 pourrait signifier une gestion plus prudente ou une période de recouvrement plus longue, mais la tendance à partir de 2018 suggère une optimisation progressive.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 40 jours en 2015 à 33 jours en 2019. Cette réduction témoigne d’un raccourcissement du délai moyen nécessaire pour recouvrer les créances, renforçant ainsi la perception d’une gestion plus efficace des comptes clients. La fluctuation minimale en 2016 et 2017 indique une stabilité relative, mais la tendance à la baisse globalement favorable est manifeste.
Cycle de fonctionnement
General Dynamics Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
Jours de rotation des comptes clients | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Cycle de fonctionnement1 | ||||||
Repères | ||||||
Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance observée indique une augmentation progressive, passant de 48 jours en 2015 à 51 jours en 2016, puis une hausse notable à 78 jours en 2017. Par la suite, une réduction est constatée en 2018 et 2019, avec respectivement 74 et 71 jours. Cette évolution suggère une gestion plus efficace de l’inventaire à partir de 2018, après une période de stockage plus long en 2017.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont relativement stables entre 40 et 43 jours entre 2015 et 2017. Cependant, une baisse progressive est observée à partir de 2018, atteignant 38 jours, puis 33 jours en 2019. Cela indique une amélioration dans le recouvrement des créances ou une réduction du délai de paiement des clients, contribuant à une meilleure gestion du fonds de roulement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle global de fonctionnement a augmenté de 88 jours en 2015 à 93 jours en 2016, marquant une augmentation modérée. Ensuite, une hausse significative à 121 jours est constatée en 2017, ce qui reflète un allongement des délais dans le cycle opérationnel, probablement dû à une rotation plus lente de l’inventaire ou des comptes clients. Toutefois, une réduction est observée en 2018 et 2019, avec respectivement 112 et 104 jours, signifiant une amélioration du cycle de fonctionnement, en lien avec la réduction des jours d’inventaire et des comptes clients. L’ensemble de ces évolutions témoigne d’une gestion plus efficace du cycle opérationnel dans les deux dernières années analysées.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
General Dynamics Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
Repères (Nombre de jours) | ||||||
Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse a été observée entre 2015 et 2017, avec un déclin du ratio de 12,9 en 2015 à 7,73 en 2017. Cette diminution indique que l'entreprise a réduit la fréquence de rotation de ses comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une période de négociation de conditions de paiement plus longues ou une gestion plus prudente des délais de paiement. À partir de 2018, le ratio a légèrement augmenté pour atteindre 10,21 en 2019, suggérant un raccourcissement ou une stabilisation de la rotation des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a suivi une évolution inverse par rapport au ratio de rotation. Il est passé de 28 jours en 2015 à 47 jours en 2017, indiquant que l'entreprise a rallongé le délai moyen de paiement à ses fournisseurs. Cette extension du délai peut correspondre à une stratégie de gestion de trésorerie ou à des négociations augmentant la période de crédit fournisseur. Par la suite, une réduction a été constatée pour revenir à 36 jours en 2019, ce qui pourrait traduit une volonté de resserrer les délais de paiement ou une amélioration de la gestion opérationnelle.
Cycle de conversion de trésorerie
General Dynamics Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
Jours de rotation des comptes clients | ||||||
Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
Taux d’activité à court terme | ||||||
Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
Repères | ||||||
Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
Boeing Co. | ||||||
Caterpillar Inc. | ||||||
Eaton Corp. plc | ||||||
GE Aerospace | ||||||
Honeywell International Inc. | ||||||
Lockheed Martin Corp. | ||||||
RTX Corp. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation progressive entre 2015 et 2017, passant de 48 à 78 jours, ce qui indique une augmentation du délai de rotation des stocks. Cependant, à partir de 2018, une baisse est observée, revenant à 74 jours, puis à 71 jours en 2019, suggérant une amélioration dans la gestion des stocks ou une réduction dans le délai de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une tendance légèrement à la hausse jusqu'en 2017, atteignant 43 jours, indiquant un allongement du délai de recouvrement des créances. Ensuite, une réduction progressive est constatée, passant à 38 jours en 2018 puis à 33 jours en 2019, ce qui suggère une accélération des encaissements client et une amélioration de la gestion du recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une augmentation continue sur toute la période, passant de 28 jours en 2015 à 47 jours en 2017. Par la suite, une légère diminution est observée, avec 39 jours en 2018 et 36 jours en 2019. Cette évolution reflète une tendance à prolonger la période de paiement fournisseur, tout en montrant une légère réduction de cette tendance à partir de 2017.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté des fluctuations significatives, augmentant de 60 jours en 2015 à 74 jours en 2017. La suite de la période montre une stabilisation à un niveau élevé, avec 73 jours en 2018. Une diminution est observée en 2019, atteignant 68 jours, ce qui témoigne d'une amélioration potentielle de l'efficacité globale du cycle de trésorerie, notamment par la gestion des stocks, des créances et des dettes fournisseurs.