Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Cummins Inc. | Eaton Corp. plc | General Electric Co. | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||||||||||
Cours actuel de l’action (P) | $132.43 | |||||||||||||
Nombre d’actions ordinaires en circulation | 286,972,150 | |||||||||||||
Taux de croissance (g) | 18.26% | |||||||||||||
Bénéfice par action (EPS) | $12.14 | |||||||||||||
BPA attendu pour l’année prochaine | $14.36 | |||||||||||||
Résultat d’exploitation par action | $16.20 | |||||||||||||
Chiffre d’affaires par action | $137.12 | |||||||||||||
Valeur comptable par action (BVPS) | $47.31 | |||||||||||||
Ratios d’évaluation | ||||||||||||||
Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 10.91 | — | 16.33 | 56.28 | 39.37 | 19.22 | 22.25 | 16.12 | 42.32 | 44.13 | 59.37 | |||
Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 9.22 | — | 13.33 | 48.26 | 36.95 | 18.91 | 19.18 | 10.21 | 41.47 | 42.09 | 58.81 | |||
Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.60 | — | 0.73 | 3.39 | 6.02 | 11.69 | 1.39 | 0.28 | 20.62 | 9.11 | 63.06 | |||
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 8.18 | — | 13.02 | 23.49 | 32.61 | 32.20 | 17.77 | 13.11 | 37.97 | 20.82 | 24.65 | |||
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.97 | 1.32 | 2.64 | 1.21 | 5.46 | 2.73 | 3.43 | 1.65 | 1.96 | 2.28 | 2.40 | |||
Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.80 | — | 8.66 | 4.67 | 6.65 | 6.45 | 7.94 | 16.32 | 2.26 | 8.15 | 8.43 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio cours/bénéfice net de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018, puis a légèrement augmenté de 2018 à 2019. |
P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio prix/bénéfice d’exploitation de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018, puis a légèrement augmenté de 2018 à 2019. |
P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019. |
P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de General Dynamics Corp. diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019. |
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 289,627,333 | 288,235,928 | 296,933,621 | 302,742,234 | 311,161,810 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Bénéfice net (en millions) | 3,484) | 3,345) | 2,912) | 2,955) | 2,965) | |
Bénéfice par action (EPS)2 | 12.03 | 11.61 | 9.81 | 9.76 | 9.53 | |
Cours de l’action1, 3 | 186.25 | 173.48 | 209.53 | 183.04 | 132.26 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/E4 | 15.48 | 14.95 | 21.37 | 18.75 | 13.88 | |
Repères | ||||||
P/EConcurrents5 | ||||||
Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
Caterpillar Inc. | 12.36 | — | — | — | — | |
Cummins Inc. | 10.92 | — | — | — | — | |
Eaton Corp. plc | 18.06 | — | — | — | — | |
General Electric Co. | — | — | — | — | — | |
Honeywell International Inc. | 20.97 | — | — | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 19.87 | — | — | — | — | |
RTX Corp. | 24.41 | — | — | — | — | |
P/Esecteur | ||||||
Biens d’équipement | 36.19 | — | — | — | — | |
P/Eindustrie | ||||||
Industriels | 45.57 | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,484,000,000 ÷ 289,627,333 = 12.03
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 186.25 ÷ 12.03 = 15.48
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio cours/bénéfice net de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018, puis a légèrement augmenté de 2018 à 2019. |
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 289,627,333 | 288,235,928 | 296,933,621 | 302,742,234 | 311,161,810 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Bénéfice d’exploitation (en millions) | 4,648) | 4,457) | 4,177) | 4,309) | 4,178) | |
Résultat d’exploitation par action2 | 16.05 | 15.46 | 14.07 | 14.23 | 13.43 | |
Cours de l’action1, 3 | 186.25 | 173.48 | 209.53 | 183.04 | 132.26 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/OP4 | 11.61 | 11.22 | 14.90 | 12.86 | 9.85 | |
Repères | ||||||
P/OPConcurrents5 | ||||||
Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
Caterpillar Inc. | 9.08 | — | — | — | — | |
Cummins Inc. | 9.14 | — | — | — | — | |
Eaton Corp. plc | 13.95 | — | — | — | — | |
General Electric Co. | 9.22 | — | — | — | — | |
Honeywell International Inc. | 18.81 | — | — | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 14.49 | — | — | — | — | |
RTX Corp. | 15.07 | — | — | — | — | |
P/OPsecteur | ||||||
Biens d’équipement | 17.07 | — | — | — | — | |
P/OPindustrie | ||||||
Industriels | 18.93 | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,648,000,000 ÷ 289,627,333 = 16.05
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 186.25 ÷ 16.05 = 11.61
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio prix/bénéfice d’exploitation de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018, puis a légèrement augmenté de 2018 à 2019. |
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 289,627,333 | 288,235,928 | 296,933,621 | 302,742,234 | 311,161,810 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Revenu (en millions) | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
Chiffre d’affaires par action2 | 135.86 | 125.57 | 104.31 | 103.56 | 101.13 | |
Cours de l’action1, 3 | 186.25 | 173.48 | 209.53 | 183.04 | 132.26 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/S4 | 1.37 | 1.38 | 2.01 | 1.77 | 1.31 | |
Repères | ||||||
P/SConcurrents5 | ||||||
Boeing Co. | 2.34 | — | — | — | — | |
Caterpillar Inc. | 1.48 | — | — | — | — | |
Cummins Inc. | 1.05 | — | — | — | — | |
Eaton Corp. plc | 1.87 | — | — | — | — | |
General Electric Co. | 1.18 | — | — | — | — | |
Honeywell International Inc. | 3.51 | — | — | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 2.07 | — | — | — | — | |
RTX Corp. | 1.75 | — | — | — | — | |
P/Ssecteur | ||||||
Biens d’équipement | 1.87 | — | — | — | — | |
P/Sindustrie | ||||||
Industriels | 1.84 | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 39,350,000,000 ÷ 289,627,333 = 135.86
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 186.25 ÷ 135.86 = 1.37
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de General Dynamics Corp. a diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019. |
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 289,627,333 | 288,235,928 | 296,933,621 | 302,742,234 | 311,161,810 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Capitaux propres (en millions) | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
Valeur comptable par action (BVPS)2 | 46.88 | 40.70 | 38.51 | 36.26 | 34.51 | |
Cours de l’action1, 3 | 186.25 | 173.48 | 209.53 | 183.04 | 132.26 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/BV4 | 3.97 | 4.26 | 5.44 | 5.05 | 3.83 | |
Repères | ||||||
P/BVConcurrents5 | ||||||
Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
Caterpillar Inc. | 5.16 | — | — | — | — | |
Cummins Inc. | 3.29 | — | — | — | — | |
Eaton Corp. plc | 2.48 | — | — | — | — | |
General Electric Co. | 3.66 | — | — | — | — | |
Honeywell International Inc. | 6.97 | — | — | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 39.60 | — | — | — | — | |
RTX Corp. | 3.24 | — | — | — | — | |
P/BVsecteur | ||||||
Biens d’équipement | 6.68 | — | — | — | — | |
P/BVindustrie | ||||||
Industriels | 6.47 | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,577,000,000 ÷ 289,627,333 = 46.88
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 186.25 ÷ 46.88 = 3.97
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de General Dynamics Corp. diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019. |