Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

General Dynamics Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Bénéfice net	3,484)	3,345)	2,912)	2,955)	2,965)
Amortissement des immobilisations corporelles	466)	493)	362)	366)	366)
Amortissement des immobilisations incorporelles et des droits d’utilisation des contrats de location-financement	363)	270)	79)	88)	116)
Charge de rémunération à base d’actions	133)	140)	123)	100)	110)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	—)	—)	—)	—)	(77)
Provision pour impôts différés (avantage)	92)	(3)	401)	376)	167)
Activités abandonnées, nettes d’impôt	—)	13)	—)	107)	—)
Comptes débiteurs	176)	417)	(195)	(161)	604)
Créances non facturées	(1,303)	(800)	(987)	(1,033)	231)
Inventaires	(376)	(591)	(182)	(154)	(156)
Autres actifs circulants	8)	310)	207)	—)	—)
(Augmentation) diminution de l’actif, déduction faite des effets des acquisitions d’entreprises	(1,495)	(664)	(1,157)	(1,348)	679)
Comptes créditeurs	6)	(197)	657)	567)	(89)
Avances et dépôts des clients	(105)	36)	264)	(825)	(1,756)
Autres passifs à court terme	—)	—)	—)	(30)	(83)
Augmentation (diminution) du passif, déduction faite des effets des acquisitions d’entreprises	(99)	(161)	921)	(288)	(1,928)
Autres, montant net	37)	(285)	238)	(158)	101)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	(503)	(197)	967)	(757)	(466)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,981)	3,148)	3,879)	2,198)	2,499)
Dépenses en immobilisations	(987)	(690)	(428)	(392)	(569)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(19)	(10,099)	(399)	(58)	(5)
Échéances des titres détenus jusqu’à l’échéance	—)	—)	—)	—)	500)
Produit de la vente d’actifs	14)	562)	50)	9)	291)
Autres, montant net	(2)	(7)	(14)	15)	(17)
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement	(994)	(10,234)	(791)	(426)	200)
Dividendes versés	(1,152)	(1,075)	(986)	(911)	(873)
Produit du papier commercial (remboursements de) papier commercial, montant net	(850)	850)	—)	—)	—)
Achats d’actions ordinaires	(231)	(1,769)	(1,558)	(1,996)	(3,233)
Produit des billets à taux fixe	—)	6,461)	985)	992)	—)
Produit des billets à taux variable	—)	1,000)	—)	—)	—)
Remboursement d’un contrat d’achat de comptes clients de l’ARSC	—)	(450)	—)	—)	—)
Remboursement des obligations à taux fixe	—)	—)	(900)	(500)	(500)
Autres, montant net	236)	69)	60)	246)	347)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	(1,997)	5,086)	(2,399)	(2,169)	(4,259)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées	(51)	(20)	(40)	(54)	(43)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents	(61)	(2,020)	649)	(451)	(1,603)
Trésorerie et équivalents en début d’exercice	963)	2,983)	2,334)	2,785)	4,388)
Trésorerie et équivalents à la fin de l’exercice	902)	963)	2,983)	2,334)	2,785)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de General Dynamics Corp. ont diminué de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.
Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de General Dynamics Corp. ont diminué de 2017 à 2018, mais ont ensuite augmenté de 2018 à 2019 pour ne pas atteindre le niveau de 2017.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de General Dynamics Corp. ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont légèrement diminué de 2018 à 2019 pour ne pas atteindre le niveau de 2017.

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

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