Sélection de données financières
depuis 2005
État des résultats
General Dynamics Corp., certains éléments du compte de résultat, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Revenus | Bénéfice d’exploitation | Bénéfice net (perte nette) |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 39,350) | 4,648) | 3,484) |
| 31 déc. 2018 | 36,193) | 4,457) | 3,345) |
| 31 déc. 2017 | 30,973) | 4,177) | 2,912) |
| 31 déc. 2016 | 31,353) | 4,309) | 2,955) |
| 31 déc. 2015 | 31,469) | 4,178) | 2,965) |
| 31 déc. 2014 | 30,852) | 3,889) | 2,533) |
| 31 déc. 2013 | 31,218) | 3,685) | 2,357) |
| 31 déc. 2012 | 31,513) | 833) | (332) |
| 31 déc. 2011 | 32,677) | 3,826) | 2,526) |
| 31 déc. 2010 | 32,466) | 3,945) | 2,624) |
| 31 déc. 2009 | 31,981) | 3,675) | 2,394) |
| 31 déc. 2008 | 2,930) | 3,653) | 2,459) |
| 31 déc. 2007 | 27,240) | 3,113) | 2,072) |
| 31 déc. 2006 | 24,063) | 2,625) | 1,856) |
| 31 déc. 2005 | 21,244) | 2,197) | 1,461) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont généralement augmenté sur la période analysée, passant d'environ 21 244 millions de dollars US en 2005 à 39 350 millions de dollars US en 2019. Cette croissance est constante jusqu'en 2007, avec une hausse régulière, puis une chute notable en 2008 à 3 153 millions de dollars, correspondant probablement à une période de crise économique ou de perturbation significative. Après cette baisse, une reprise progressive des revenus est observée, atteignant un sommet en 2019.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d'exploitation montre une tendance à la hausse au fil des années, passant d'environ 2 197 millions de dollars en 2005 à 4 648 millions de dollars en 2019. Une croissance régulière est notable jusque 2007, suivi d'une réduction significative en 2008 à 833 millions de dollars, puis d'une reprise continue, atteignant un pic en 2019. La forte baisse en 2008 indique une période de difficulté opérationnelle, probablement en lien avec la chute des revenus cette année-là, mais l'entreprise semble avoir réussi à rebondir efficacement par la suite.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise suit une trajectoire généralement ascendante, passant de 1 461 millions de dollars en 2005 à 3 484 millions de dollars en 2019. Les résultats sont en croissance constante, avec une petite exception en 2008 où un déficit de 332 millions de dollars est constaté, en phase avec la baisse du bénéfice d'exploitation cette année-là. Depuis 2009, le bénéfice net est resté positif et en croissance régulière, témoignant d'une amélioration de la rentabilité globale. La progression de cet indicateur indique une gestion efficace et une reprise soutenue après la période difficile de 2008.
- Résumé des observations
- Les données révèlent une entreprise qui a connu une croissance soutenue de ses revenus et de ses bénéfices sur la majorité de la période, avec pour point bas l’année 2008, suite à une chute brutale en 2008 probablement liée à des événements macroéconomiques ou sectoriels. La reprise s’est matérialisée par une croissance régulière des résultats depuis 2009. La stabilité et la croissance continue des bénéfices nets et d’exploitation en 2019 indiquent une croissance durable à long terme, malgré des perturbations temporaires observées en 2008. La tendance générale traduit une amélioration progressive de la performance financière, notamment après la crise de 2008, reflétant une restructuration ou une adaptation de la gestion stratégique.
Bilan : actif
General Dynamics Corp., éléments sélectionnés à partir d’actifs, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Actif circulant | Total de l’actif | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 19,780) | 48,841) |
| 31 déc. 2018 | 18,189) | 45,408) |
| 31 déc. 2017 | 18,328) | 35,046) |
| 31 déc. 2016 | 15,447) | 32,872) |
| 31 déc. 2015 | 14,571) | 31,997) |
| 31 déc. 2014 | 17,407) | 35,355) |
| 31 déc. 2013 | 17,886) | 35,448) |
| 31 déc. 2012 | 15,744) | 34,309) |
| 31 déc. 2011 | 15,368) | 34,883) |
| 31 déc. 2010 | 14,186) | 32,545) |
| 31 déc. 2009 | 13,249) | 31,077) |
| 31 déc. 2008 | 11,950) | 28,373) |
| 31 déc. 2007 | 12,298) | 25,733) |
| 31 déc. 2006 | 9,880) | 22,376) |
| 31 déc. 2005 | 9,173) | 19,591) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a montré une tendance globale à la hausse. Il est passé de 9 173 millions de dollars en 2005 à 19 780 millions de dollars en 2019. Cette augmentation progressive indique une croissance de la liquidité ou des actifs à court terme disponibles pour l'entreprise. Toutefois, on relève une fluctuation entre 2013 et 2015, avec une baisse de 17 886 millions de dollars en 2013 à 14 571 millions de dollars en 2015, avant de rebondir à nouveau dans les années suivantes.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif a connu une croissance continue tout au long de la période. Il a augmenté de 19 591 millions de dollars en 2005 à 48 841 millions de dollars en 2019, soit une augmentation significative. La croissance n’a pas été linéaire, avec des phases de ralentissement ou de léger recul, notamment entre 2011 et 2015, période durant laquelle l’actif est passé de 34 309 à 31 997 millions de dollars. Cependant, à partir de 2016, on observe une accélération de la croissance, culminant en 2019.
Bilan : passif et capitaux propres
General Dynamics Corp., certains éléments du passif et des capitaux propres, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Passif à court terme | Total du passif | Dette à court et à long terme | Capitaux propres | |
|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 16,801) | 35,264) | 11,930) | 13,577) |
| 31 déc. 2018 | 14,739) | 33,676) | 12,417) | 11,732) |
| 31 déc. 2017 | 13,099) | 23,611) | 3,982) | 11,435) |
| 31 déc. 2016 | 12,846) | 21,896) | 3,888) | 10,976) |
| 31 déc. 2015 | 12,445) | 21,259) | 3,399) | 10,738) |
| 31 déc. 2014 | 13,751) | 23,526) | 3,911) | 11,829) |
| 31 déc. 2013 | 12,194) | 20,947) | 3,909) | 14,501) |
| 31 déc. 2012 | 11,620) | 22,919) | 3,909) | 11,390) |
| 31 déc. 2011 | 11,145) | 21,651) | 3,930) | 13,232) |
| 31 déc. 2010 | 11,177) | 19,229) | 3,203) | 13,316) |
| 31 déc. 2009 | 10,371) | 18,654) | 3,864) | 12,423) |
| 31 déc. 2008 | 10,360) | 18,320) | 4,024) | 10,053) |
| 31 déc. 2007 | 9,164) | 13,965) | 2,791) | 11,768) |
| 31 déc. 2006 | 7,824) | 12,549) | 2,781) | 9,827) |
| 31 déc. 2005 | 6,907) | 11,446) | 3,291) | 8,145) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Passif à court terme
- La valeur du passif à court terme a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 6 907 millions de dollars en 2005 à 16 801 millions de dollars en 2019. Cette augmentation indique une croissance constante des obligations à court terme, avec une accélération notable entre 2014 et 2019. La croissance de cette composante pourrait refléter une augmentation des dettes à échéance proche ou une augmentation des engagements financiers à court terme.
- Total du passif
- Le total du passif a également connu une croissance significative, passant de 11 446 millions de dollars en 2005 à 35 264 millions de dollars en 2019. Après une progression régulière jusqu’en 2008, une baisse relative a été observée en 2009, suivie d’une reprise continue et accélérée à partir de 2014. Cette tendance indique une augmentation globale des responsabilités financières de l’entreprise au fil du temps.
- Dette à court et à long terme
- La dette combinée a connu une fluctuation importante entre 2005 et 2019. Initialement, la dette a diminué de 3 291 millions de dollars en 2005 à 2 791 millions en 2007, puis a augmenté considérablement en 2014 pour atteindre 12 417 millions, avant de diminuer légèrement à 11 930 millions en 2019. La forte augmentation en 2014 pourrait correspondre à des opérations de financement importantes ou à des refinancements de dettes existantes, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer un effort de réduction de la dette à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante, passant de 8 145 millions en 2005 à 13 577 millions en 2019. Après une phase de croissance régulière jusqu’à 2007, une baisse relative a été observée en 2008, probablement liée à des impacts de la crise financière. Par la suite, une reprise s’est manifestée, avec une progression régulière jusqu'à 2019, signalant une amélioration de la valeur nette de l’entreprise et une capacité continue à accumuler des réserves et des bénéfices.
Tableau des flux de trésorerie
General Dynamics Corp., certains éléments de l’état des flux de trésorerie, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement | Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 2,981) | (994) | (1,997) |
| 31 déc. 2018 | 3,148) | (10,234) | 5,086) |
| 31 déc. 2017 | 3,879) | (791) | (2,399) |
| 31 déc. 2016 | 2,198) | (426) | (2,169) |
| 31 déc. 2015 | 2,499) | 200) | (4,259) |
| 31 déc. 2014 | 3,728) | (1,102) | (3,575) |
| 31 déc. 2013 | 3,106) | (367) | (725) |
| 31 déc. 2012 | 2,687) | (656) | (1,382) |
| 31 déc. 2011 | 3,238) | (1,974) | (1,201) |
| 31 déc. 2010 | 2,986) | (408) | (2,226) |
| 31 déc. 2009 | 2,855) | (1,392) | (806) |
| 31 déc. 2008 | 3,124) | (3,662) | (718) |
| 31 déc. 2007 | 2,952) | (852) | (786) |
| 31 déc. 2006 | 2,156) | (2,316) | (539) |
| 31 déc. 2005 | 2,066) | (181) | (520) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse peut être observée sur la période analysée, avec une fluctuation notable au cours des années. Après une augmentation progressive de 2005 à 2007, la valeur atteint un pic à 3 952 millions de dollars en 2007. Elle diminue ensuite en 2008, puis reprend une tendance à la hausse pour atteindre un maximum de 3 728 millions de dollars en 2014. La période suivante se caractérise par des fluctuations avec une baisse en 2015, une nouvelle réduction en 2016, puis une augmentation significative en 2017, atteignant un sommet à 3 879 millions de dollars. En 2018, la valeur diminue à 3 148 millions de dollars, et en 2019, elle se stabilise autour de 2 981 millions de dollars. La tendance montre une croissance globale avec des fluctuations intermédiaires, reflétant une certaine stabilité des flux de trésorerie issus des opérations sur la période.
- Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement
- Une tendance fortement à la baisse est visible, en particulier à partir de 2006, où la valeur chute de façon marquée. Après une fluctuation initiale, la valeur devient régulièrement négative, atteignant un point d’inflexion critique en 2018 avec une sortie de fonds très conséquente d’environ -10 234 millions de dollars. La forte dépréciation en 2018 indique une augmentation des investissements ou des acquisitions, ou une réduction des cessions. En 2019, la valeur reste négative mais se rapproche de 994 millions de dollars, témoignant d’un effort continu d’investissement ou de dépenses en immobilisations. La tendance globale montre une intensification des flux sortants liés aux investissements, suggérant une phase d’expansion ou de renouvellement des actifs significative à partir de 2006.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
- Les flux provenant du financement présentent une forte volatilité. Entre 2005 et 2007, ils sont modestes mais négatifs, puis se détériorent largement en 2008, atteignant -3 575 millions de dollars, avant de rester négatifs à des niveaux élevés jusqu’en 2015. La période est marquée par des sorties considérables, indiquant une forte réduction ou un remboursement de dettes ou une distribution importante aux actionnaires. En 2016, le flux de financement devient positif (+ 5 086 millions), marquant un changement notable avec une émission ou un refinancement important de dettes ou d’actions. En 2017, toutefois, la tendance repasse dans le négatif avec une sortie de fonds de -1 997 millions. La volatilité reflète probablement des stratégies de levée ou de réduction de capitaux en fonction des conditions de marché ou de la stratégie financière de l’entreprise.
Données par action
General Dynamics Corp., données sélectionnées par partage, tendances à long terme
US$
| 12 mois terminés le | Bénéfice de base par action1 | Bénéfice dilué par action2 | Dividende par action3 |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 12.09 | 11.98 | 4.08 |
| 31 déc. 2018 | 11.33 | 11.18 | 3.72 |
| 31 déc. 2017 | 9.73 | 9.56 | 3.36 |
| 31 déc. 2016 | 9.70 | 9.52 | 3.04 |
| 31 déc. 2015 | 9.23 | 9.08 | 2.76 |
| 31 déc. 2014 | 7.56 | 7.42 | 2.48 |
| 31 déc. 2013 | 6.72 | 6.67 | 2.24 |
| 31 déc. 2012 | -0.94 | -0.94 | 2.04 |
| 31 déc. 2011 | 6.94 | 6.87 | 1.88 |
| 31 déc. 2010 | 6.88 | 6.81 | 1.68 |
| 31 déc. 2009 | 6.21 | 6.17 | 1.52 |
| 31 déc. 2008 | 6.21 | 6.17 | 1.40 |
| 31 déc. 2007 | 5.12 | 5.08 | 1.16 |
| 31 déc. 2006 | 4.60 | 4.56 | 0.92 |
| 31 déc. 2005 | 3.64 | 3.61 | 0.80 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1, 2, 3 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
- Analyse des bénéfices par action (bénéfice de base et dilué)
-
Entre 2005 et 2017, la société a connu une croissance régulière de son bénéfice par action, avec une augmentation notable et constante. Le bénéfice de base par action est passé d’environ 3,64 USD en 2005 à plus de 9,73 USD en 2017, enregistrant une progression cohérente sur cette période. La version diluée du bénéfice par action a suivi une tendance similaire, passant de 3,61 USD en 2005 à environ 9,56 USD en 2017, indiquant une croissance soutenue et une stabilité relative entre les deux mesures, malgré un léger décalage.
Une exception notable intervient en 2008, où une baisse significative du bénéfice par action est observée, avec une valeur négative de -0,94 USD, signant une période de pertes ou de difficultés financières importantes. Cette situation se maintient également en 2009, où le bénéfice par action reste négatif. Par la suite, à partir de 2010, une reprise progressive se manifeste, avec un rebond conséquent en 2010 et une nouvelle croissance jusqu’en 2017. En 2018, une légère augmentation continue est constatée, avec une valeur culminant à 12.09 USD en 2019, marquant une forte croissance sur la dernière période analysée.
- Analyse du dividende par action
- Le dividende par action a augmenté de façon régulière sur l’ensemble de la période, passant de 0,80 USD en 2005 à 4,08 USD en 2019. La progression est relativement linéaire et constante, avec une croissance annuelle continue. Cette tendance traduit une politique d’augmentation régulière des dividendes, probablement en relation avec la croissance des bénéfices, dans un souci de redistribution de la valeur aux actionnaires.