Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
General Dynamics Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes au cours de la période considérée. Les valeurs progressent de 7676 millions de dollars américains en 2015 à 9761 millions de dollars américains en 2019.
- Machines et équipements
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. On observe une augmentation constante de 2015 à 2018, passant de 4394 millions de dollars américains à 5534 millions de dollars américains. En 2019, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 5441 millions de dollars américains.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations affichent également une croissance continue tout au long de la période, passant de 2666 millions de dollars américains en 2015 à 3232 millions de dollars américains en 2019. L'augmentation est régulière, suggérant des investissements constants dans ce domaine.
- Terrains et améliorations
- Cette catégorie connaît une augmentation progressive, bien que moins prononcée que les deux précédentes, passant de 328 millions de dollars américains en 2015 à 400 millions de dollars américains en 2019.
- Construction en cours
- La construction en cours présente une volatilité plus importante. Après une légère diminution en 2016, elle augmente significativement en 2018 et 2019, atteignant 688 millions de dollars américains en 2019, ce qui indique des projets de construction importants en cours.
L'amortissement cumulé augmente de manière constante, passant de -4210 millions de dollars américains en 2015 à -5286 millions de dollars américains en 2019, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
Les immobilisations corporelles nettes, calculées en soustrayant l'amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, montrent une augmentation significative de 3466 millions de dollars américains en 2015 à 4475 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation est plus marquée à partir de 2017, suggérant que les investissements récents dans les immobilisations corporelles ont un impact positif sur la valeur nette des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
General Dynamics Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2015 et 2017, passant de 57,29% à 59,9%. Une diminution significative est ensuite observée en 2018, avec une valeur de 56,06%, suivie d'une légère augmentation en 2019 à 56,47%. Cette fluctuation suggère une possible rotation des actifs ou une modification des méthodes de calcul de cet indicateur.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 20 ans en 2015 à 22 ans en 2017, indiquant une réévaluation potentielle de la longévité des actifs. Une baisse notable est ensuite constatée en 2018, revenant à 18 ans, avant de remonter à 20 ans en 2019. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les politiques d'amortissement ou à l'introduction de nouveaux types d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable entre 2015 et 2017, passant de 12 ans à 13 ans. Une diminution est observée en 2018 à 10 ans, suivie d'une augmentation à 11 ans en 2019. Cette évolution est cohérente avec les fluctuations observées dans la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est demeurée stable à 9 ans entre 2015 et 2017. Une légère diminution à 8 ans est enregistrée en 2018, puis un retour à 9 ans en 2019. Cette stabilité, malgré les variations de la durée de vie utile totale, suggère une gestion proactive du renouvellement des actifs.
En résumé, les données indiquent une certaine volatilité dans l'estimation de la durée de vie des actifs, avec des ajustements potentiels en 2018. L'analyse de ces variations nécessiterait des informations complémentaires concernant les politiques comptables et les investissements réalisés au cours de ces périodes.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (PP&E, brut – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 4 210 millions de dollars américains en 2015 à 5 286 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble relativement stable, bien qu'il y ait un léger ralentissement entre 2018 et 2019.
- PP&E, brut
- La valeur brute des PP&E (Property, Plant & Equipment) a également augmenté de manière constante, passant de 7 676 millions de dollars américains en 2015 à 9 761 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. L'augmentation est plus prononcée entre 2017 et 2018, puis entre 2018 et 2019.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a également augmenté, mais à un rythme plus lent que les PP&E bruts. Elle est passée de 328 millions de dollars américains en 2015 à 400 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions de terrains ou à des améliorations apportées aux terrains existants.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2015 à 2017, passant de 57,29% à 59,9%. En 2018, une diminution notable est observée, à 56,06%, suivie d'une légère augmentation en 2019, à 56,47%. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles d'investissement et de remplacement des actifs. La stabilisation relative du ratio entre 2018 et 2019 pourrait suggérer une politique d'investissement plus cohérente.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en gérant de manière appropriée leur amortissement. L'évolution du ratio moyen d'âge des actifs mérite une attention particulière pour évaluer l'efficacité de la politique d'investissement et de remplacement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (PP&E, brut – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles brutes, les terrains et améliorations, ainsi que l'amortissement des immobilisations corporelles.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 7 676 millions de dollars américains en 2015 à 9 761 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations ont également affiché une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes. Leur valeur est passée de 328 millions de dollars américains en 2015 à 400 millions de dollars américains en 2019, suggérant une expansion progressive des actifs fonciers et des améliorations associées.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative entre 2015 et 2018, passant de 366 millions de dollars américains à 493 millions de dollars américains. Cependant, en 2019, l'amortissement a diminué à 466 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la politique d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a varié au cours de la période. Elle a augmenté de 20 ans en 2015 à 22 ans en 2017, puis a diminué à 18 ans en 2018 avant de remonter à 20 ans en 2019. Ces variations peuvent refléter des réévaluations périodiques de la durée de vie utile des actifs, basées sur leur utilisation et leur obsolescence.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs matériels, combinée à une gestion de l'amortissement qui peut être influencée par des facteurs internes et des ajustements de politique comptable.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4 210 millions de dollars américains en 2015 à 5 286 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement des immobilisations corporelles a fluctué au cours des cinq années. Il est resté stable entre 2015 et 2017 à 366 millions de dollars américains, puis a augmenté de manière notable en 2018 pour atteindre 493 millions de dollars américains, avant de redescendre à 466 millions de dollars américains en 2019. Cette variation suggère des investissements significatifs en immobilisations corporelles en 2018, suivis d'un ralentissement ou d'une modification de la politique d'investissement en 2019.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a également présenté des variations. Elle est restée stable à 12 ans en 2015 et 2016, a augmenté à 13 ans en 2017, puis a diminué à 10 ans en 2018, et enfin est remontée à 11 ans en 2019. Ces fluctuations pourraient être liées à des cycles de remplacement des actifs ou à des acquisitions d'actifs de différentes âges.
- Amortissement cumulé
- Présente une tendance à la hausse constante, indiquant une accumulation d'amortissement.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- A connu des fluctuations, avec une augmentation notable en 2018 suivie d'une diminution en 2019, suggérant des variations dans les investissements.
- Estimation de l’âge
- A fluctué, reflétant potentiellement des cycles de remplacement ou des acquisitions d'actifs de différentes âges.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (PP&E, net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles nettes, les terrains et améliorations, ainsi que l'amortissement des immobilisations corporelles.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation globale sur la période considérée. Après une légère fluctuation entre 2015 et 2017, une croissance notable est observée en 2018, suivie d'une augmentation plus modérée en 2019. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
- Terrains et améliorations
- Les terrains et améliorations présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, indiquant une expansion régulière des actifs fonciers et des améliorations apportées.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative en 2018, puis a diminué en 2019. Cette variation pourrait être liée à des acquisitions importantes d'actifs en 2018, entraînant une augmentation de l'amortissement, suivie d'un ajustement en 2019. Les valeurs de 2015, 2016 et 2017 restent relativement stables.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 9 ans entre 2015 et 2017, puis a diminué à 8 ans en 2018 avant de revenir à 9 ans en 2019. Cette fluctuation pourrait indiquer une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, potentiellement en lien avec les investissements réalisés.