Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
General Dynamics Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de liquidité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
General Dynamics Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance générale montre une volatilité avec une baisse notable en 2016 par rapport à 2015, suivie d'une augmentation significative en 2017. Après cette hausse, une baisse intervient en 2018, puis une nouvelle diminution en 2019. Malgré ces fluctuations, le flux reste globalement positif sur la période, indiquant une capacité persistante à générer des liquidités via les activités opérationnelles. La croissance la plus marquée est observée en 2017, ce qui peut refléter une amélioration opérationnelle ou des changements dans la gestion du fonds de roulement. La baisse en 2019 pourrait signaler une réduction de la rentabilité ou des investissements accrus dans d’autres aspects de l’activité.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Une tendance très variable se démarque, avec une croissance exponentielle remarquable en 2018, où le FCFE atteint son point culminant, dépassant largement les valeurs des années précédentes. Ce pic semble notamment dû à une hausse importante des flux de trésorerie après financement, ou à des opérations exceptionnelles. Après ce sommet, une chute conséquente intervient en 2019, ramenant le FCFE à un niveau inférieur à celui de 2016 et 2017. La forte variation du FCFE peut indiquer des fluctuations significatives dans la utilisation de capitaux propres, telles que des opérations de financement exceptionnelles, des investissements majeurs ou des variations exceptionnelles dans la performance financière.
Rapport prix/FCFEcourant
General Dynamics Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
General Dynamics Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de General Dynamics Corp.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse entre 2015 et 2017, passant de 132,26 US$ à 209,53 US$. Cependant, une baisse significative est observée en 2018, avec une chute à 173,48 US$, avant de reprendre une tendance positive en 2019, atteignant 186,25 US$.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a connu une augmentation constante de 2015 à 2018, passant de 4,6 US$ à 37,36 US$, ce qui indique une amélioration progressive de la génération de liquidités accessibles aux actionnaires. En 2019, le FCFE chute brutalement à 3,95 US$, revenant à un niveau inférieur à celui de 2015, suggérant une baisse significative de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités libres pour les actionnaires cette année-là.
- Évolution du P/FCFE (ratio prix sur FCFE)
- Le ratio P/FCFE a diminué entre 2015 et 2018, passant de 28,78 à 4,64, ce qui reflète une valorisation du marché plus favorable par rapport aux flux de trésorerie générés par l'entreprise. En 2019, le ratio s'envole à 47,15, soit une hausse importante, indiquant que le marché valorise de façon très élevée le titre par rapport au FCFE, ou que ce dernier connaît une faiblesse significative, ce qui peut rendre l’action vulnérable si cette situation s'accompagne d'une détérioration des fondamentaux.