Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De 73,65 en mars 2019, ce ratio ne dispose pas de valeurs ultérieures dans la période observée, ce qui limite l’analyse de sa tendance. Cependant, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) montre une augmentation progressive, passant de 84,68 au début de la période à 1,44 à la fin, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance suggère un renforcement de l’endettement d’un point de vue global, notamment à partir de la seconde moitié de 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio évolue sur la période de 0,99 en mars 2019 pour atteindre 1,44 en juin 2024. Après une légère stabilité autour de 1,00 à 1,07 jusqu’en 2021, on observe une tendance à la hausse progressive à partir de 2022, culminant à 1,44 en juin 2024. La croissance de ce ratio indique un recours accru à la dette par rapport aux fonds propres dans la gestion financière, ce qui pourrait signaler une augmentation de l’endettement global de l’entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio commence à 0,99 en mars 2019, puis enregistre une évolution graduelle à la hausse, atteignant 1,44 en juin 2024. La progression régulière, particulièrement à partir de 2022, reflète une augmentation du poids de la dette dans la composition du capital total, renforçant l’idée d’un accroissement significatif de l’endettement global de l’entreprise dans cette période.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio reste relativement stable, oscillant autour de 0,5 à 0,57 jusqu’en 2021, puis s’accroît légèrement, atteignant 0,65 à la fin de la période. La stabilité initiale suivie d’une hausse progressive indique une gestion de l’endettement plus constante avant une augmentation de l’usage de la dette à partir de 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio évolue de 0,57 en mars 2019 à 0,7 en juin 2024. La tendance à la hausse continue signale une augmentation de la part de l’endettement dans l’actif total, ce qui renforce la perception d’un endettement accru sur la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio est connu uniquement en mars 2019 avec une valeur de 148,53, ce qui limite toute analyse ultérieure. La donnée isolée ne permet pas d’observer une tendance ou une évolution significative dans le temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio fluctue au cours de la période, débutant à 4 en juin 2020, puis diminuant fortement à 0,22 en décembre 2020. Par la suite, il remonte à 4,65 en décembre 2023, avec une légère oscillation autour de cette valeur, pour finir à 4,49 en juin 2024. La tendance montre une capacité de couverture des intérêts nettement moindre en fin 2020, probablement liée à des tensions financières ou à une variation de la charge d'intérêt, suivie d’un rétablissement progressif et stabilisé au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres (déficit) de Hilton
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au début de la période, la dette totale s’élevait à 7 365 millions de dollars américains. Une tendance générale à la hausse a été observée au cours du temps, atteignant un pic de 10 173 millions de dollars en juin 2024. Entre-temps, la dette a connu une croissance significative, notamment lors de la pandémie de COVID-19, avec une augmentation notable de juin 2020 à juin 2024. Les valeurs indiquent une augmentation continue, suggérant un recours accru à l’endettement pour soutenir les activités ou financer des investissements durant cette période.
- Total des capitaux propres (déficit) de Hilton
- Les capitaux propres ont été négatifs tout au long de la période analysée, débutant à -100 millions de dollars en mars 2019 et atteignant -3 116 millions de dollars en juin 2024. La trajectoire montre une détérioration progressive, avec un déficit croissant, notamment à partir de 2020. Ceci indique que la société a accumulé des pertes ou a réduit sa valeur nette au fil du temps, accentuée par l’impact possible de facteurs économiques ou opérationnels défavorables.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a été indiqué uniquement pour le premier trimestre de 2019, à 73,65, sans données ultérieures disponibles. Toutefois, étant donné l’augmentation continue de la dette et la détérioration constante des capitaux propres, il est raisonnable de supposer que ce ratio aurait progressé si calculé pour la suite de la période, reflétant une augmentation du levier financier et une situation financière plus contraignante à l’égard de la solvabilité de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hilton Worldwide Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres (déficit) de Hilton
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale affiche une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle augmente significativement entre le 31 mars 2019, avec 8 468 millions de dollars, et atteint des pics proches de 11 458 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. Après cette période, la dette reste relativement stable, oscillant autour de 9 500 à 10 000 millions de dollars jusqu'au premier semestre 2023, avant d'atteindre un nouveau sommet de 10 958 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La progression notable en 2020 peut être liée à la gestion des impacts économiques de la pandémie de COVID-19, nécessitant potentiellement un recours accru à l'endettement.
- Évolution des capitaux propres (en millions de dollars américains)
- Les capitaux propres présentent une dégradation continue au cours de la période, passant de 100 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un déficit de -3 116 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance est à la dégradation du patrimoine net, avec des valeurs négatives qui s'amplifient, notamment à partir de 2019, ce qui indique une dévalorisation importante des actifs ou des pertes cumulées accrues. La perte de valeur des capitaux propres peut refléter des difficultés financières persistantes ou des ajustements comptables significatifs durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (en ratio financier)
- Le ratio d’endettement n’est disponible qu’à la première date, avec une valeur de 84,68. En l’absence de données pour les périodes suivantes, il n’est pas possible d’observer une évolution précise. Cependant, étant donné la tendance à l’augmentation de la dette et la dégradation continue des capitaux propres, il est probable que ce ratio aurait connu une augmentation significative s’il avait été calculé sur l’ensemble de la période. Une augmentation de ce ratio indiquerait une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux fonds propres, potentiellement accentuée par la dégradation de la valeur nette de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise connaît une augmentation constante sur la période observée. Elle passe d'environ 7,365 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10,172 millions de dollars en juin 2024, représentant une hausse significative. Cette croissance illustre une tendance d’endettement progressive, potentiellement pour financer la croissance ou d’autres activités stratégiques.
- Évolution du capital
- Le capital de l'entreprise dépeint une tendance à la baisse, passant de 7,465 millions de dollars en mars 2019 à 7,056 millions en juin 2024. Cette diminution indique une réduction du montant du capital ou une réorganisation financière, pouvant correspondre à des rachats d’actions ou à une distribution de dividendes supérieurs aux augmentations de capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, qui reflète le degré de levier financier, connaît une augmentation continue. Il passe de 0,99 en mars 2019 à 1,44 en juin 2024. La croissance de ce ratio indique une augmentation du niveau d'endettement en proportion des fonds propres, traduisant une dépendance accrue à l’endettement pour financer l’activité ou la structure du passif de l’entreprise.
- Interprétation globale
- Ces tendances suggèrent que l’entreprise a adopté une stratégie de croissance en s’appuyant davantage sur l’endettement, tout en réduisant légèrement ses fonds propres au fil du temps. La montée du ratio d’endettement pourrait poser des questions quant à la solvabilité à long terme si cette tendance se poursuit sans augmentation correspondante des revenus ou des flux de trésorerie. La gestion financière doit donc surveiller ces indicateurs pour maintenir un équilibre optimal entre endettement et capitaux propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse notable sur la période analysée. Elle est passée d'environ 8 468 millions de dollars en mars 2019 à plus de 10 958 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Après une croissance régulière jusqu'au troisième trimestre 2021, où elle atteignait 9 666 millions de dollars, la dette poursuit une tendance haussière avec une accélération à partir de cette période, culminant à la fin du troisième trimestre 2024. Cette augmentation indique potentiellement des financements supplémentaires ou des refinancements successifs, et pourrait refléter des stratégies d'investissement ou de restructuration de l'endettement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a lui aussi augmenté, mais dans une moindre mesure comparée à la dette. Il est passé de 8 568 millions de dollars en mars 2019 à environ 8 142 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La diminution continue du total du capital depuis 2021 suggère une erosion de la valeur nette ou une distribution de dividendes supérieure aux gains réalisés, voire une réduction du capital social. Cette tendance pourrait indiquer une détérioration de la solvabilité ou une gestion financière orientée vers le désendettement partiel, bien que la croissance de la dette puisse contrebalancer cette réduction.
- Ratio de dette sur le total du capital
- Le ratio de dette sur le total du capital a connu une augmentation significative, passant d’environ 0,99 en début de période à 1,40 au troisième trimestre 2024. La progression constante en dessous de 1,2 jusqu’à la fin de 2021 laisse penser qu’à cette époque, la société maintenait un équilibre relatif entre endettement et capitaux propres. Toutefois, à partir de 2022, le ratio s’envole, dépassant la barre critique de 1, signe d’un niveau de dette supérieur aux fonds propres, ce qui pourrait augmenter la vulnérabilité financière de l’entreprise en cas de retournement du marché ou de difficultés économiques. La tendance à la hausse du ratio témoigne d’un renforcement du levier financier, pouvant être le résultat d’emprunts plus importants pour supporter des investissements ou pour faire face à des besoins de liquidités accru.
Ratio d’endettement
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Le total de la dette a montré une augmentation progressive au cours de la période analysée. Elle est passée d’environ 7 365 millions de dollars au premier trimestre 2019 à plus de 10 172 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement de l’entreprise, avec une hausse notable entre le deuxième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2024.
- Tendances du total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué tout au long de la période. Après une légère baisse en fin 2019, il a connu une tendance haussière en 2020, culminant à plus de 17 129 millions de dollars à la fin 2020. Par la suite, il a oscillé autour d’environ 15 200 à 15 500 millions de dollars, avec une légère baisse vers la fin 2022, puis une réévaluation à la hausse. La variation de l’actif reflète à la fois des investissements, des désinvestissements et des réévaluations d’actifs durant la période.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation progressive, passant d’environ 0.50 à 0.52 en 2019, puis atteignant un sommet de 0.65 au troisième trimestre 2024. La tendance générale indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport à l’actif total, traduisant une stratégie potentielle d’accroissement de l’endettement ou une réduction relative des fonds propres ou de l’actif net.
- Analyse globale
- Ces données montrent que l’entreprise a accru son endettement au fil du temps tout en maintenant globalement son actif, avec quelques fluctuations. La hausse du ratio d’endettement souligne une évolution vers une structure financière plus fortement endettée, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par emprunt pour soutenir la croissance ou d’autres investissements spécifiques. Toutefois, la croissance de la dette doit être surveillée, notamment en regard du contexte de fluctuation de l’actif et de la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hilton Worldwide Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Elle est passée de 8 468 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10 958 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. Cette croissance reflète probablement une stratégie de financement accru ou une nécessité de capitaux pour soutenir les opérations ou les investissements de l'entreprise.
- Variation du total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté durant la période, passant de 14 853 millions de dollars au premier trimestre 2019 à 15 932 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution suggère une expansion de l'entreprise, potentiellement par des acquisitions, des investissements ou une augmentation des actifs existants. Toutefois, cette croissance de l’actif est plus modérée comparée à celle de la dette totale.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a présenté une tendance à la hausse, passant de 0,57 en premier trimestre 2019 à environ 0,70 au troisième trimestre 2024. Ce ratio indique une augmentation de la proportion de l’actif financée par la dette. La progression du ratio témoigne d’un accroissement de l’endettement relatif de l'entreprise par rapport à ses actifs, ce qui peut refléter une stratégie de levier financier accru ou une gestion dynamique de la structure du capital.
- Analyse globale
- Au cours de la période, l'entreprise a affiché une croissance significative de la dette et de l’actif, avec une tendance à l’accroissement du ratio d’endettement. Cette évolution pourrait indiquer une volonté de financements externes pour soutenir la croissance ou assurer la liquidité, mais elle comporte également une augmentation potentielle du risque financier. La stabilité des valeurs et la croissance régulière du passif et de l’actif suggèrent une gestion équilibrée, bien que la tendance à la hausse du ratio d’endettement doit être surveillée dans le contexte des conditions de marché et des performances futures.
Ratio d’endettement financier
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres (déficit) de Hilton
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2024, le total de l’actif de l’entreprise a montré une tendance générale à la hausse, passant de 14 853 millions de dollars à 15 932 millions de dollars. Après une légère augmentation au premier semestre 2019, l’actif a connu une croissance significative durant la période de mi-2020 à mi-2021, atteignant un pic à 17 129 millions de dollars au 30 septembre 2020. Par la suite, une stabilisation relative s’est produite, avec une légère diminution puis une fluctuation autour de la valeur de 15 200 à 15 400 millions de dollars en 2022 et 2023, avant une nouvelle augmentation à la fin de la période étudiée. La tendance indique une croissance à long terme avec des périodes de stabilisation et des fluctuations modérées.
- Total des capitaux propres (déficit) de Hilton
- Les capitaux propres de l’entreprise ont affiché une détérioration continue au cours de la période analysée. En mars 2019, ils étaient positifs à 100 millions de dollars, mais ont rapidement évolué vers un déficit, atteignant -3 116 millions de dollars en juin 2024. Ce déclin constant suggère une dégradation progressive de la situation nette, probablement liée à une accumulation de pertes ou à une augmentation de l'endettement sans proportionnalité dans la croissance des actifs. La tendance indique une dégradation régulière des capitaux propres, témoignant d'une situation financière de plus en plus fragile sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Seules des indications partielles sont disponibles pour ce ratio, qui a été signalé à 148.53 en mars 2019. Aucune donnée supplémentaire n’a été fournie pour suivre son évolution dans la période ultérieure. Ce ratio élevé suggère une forte dépendance à l’endettement financier, ce qui pourrait indiquer une structure de financement fortement axée sur la dette, susceptible d’accroître la vulnérabilité financière en cas de baisse de revenus ou de tensions sur la liquidité.
Ratio de couverture des intérêts
Hilton Worldwide Holdings Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Hilton | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une forte volatilité du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Après une progression significative de 316 millions de dollars en mars 2019 à 526 millions en septembre 2019, l’indicateur chute à 353 millions en décembre 2019. La première moitié de 2020 connaît une chute dramatique, atteignant des valeurs négatives (-338 millions en juin 2020 et -236 millions en septembre 2020), témoignant d’une dégradation notable de la performance opérationnelle, probablement liée aux impacts de la pandémie de COVID-19. La situation reste difficile en décembre 2020, avec un EBIT négatif (-41 millions), mais elle s'améliore progressivement à partir de l’année suivante, atteignant des valeurs positives de 228 millions en mars 2021, puis une croissance continue jusqu’à 732 millions en septembre 2023, signalant une reprise soutenue de l’activité.
- Évolution des charges d'intérêts
- Les charges d’intérêts évoluent de manière relativement stable, avec une légère tendance à la hausse sur la période, passant de 98 millions en mars 2019 à 141 millions en septembre 2024. La fluctuation reste modérée, ce qui indique que la politique de gestion de la dette est probablement restée constante, malgré l’évolution du contexte économique et financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une évolution contrastée, passant de valeurs non renseignées en 2019 à un niveau modéré de 4 à 5.02 entre juin 2020 et septembre 2023, avant de se stabiliser autour de 4.5. La faiblesse du ratio en septembre 2020 (-1.15 puis -1.4), en lien avec le bénéfice opérationnel négatif, illustre une période critique où la capacité à couvrir les intérêts était déficiente, voire négative. La forte reprise du ratio à partir de 2021 indique une amélioration significative de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, reflet de la remontée des bénéfices opérationnels et d’une gestion financière plus favorable.