Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, passant de 0.92 en 2018 à 0.79 en 2021, avant de remonter à 0.92 en 2022. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, oscillant entre 0.89 et 0.77, puis revenant à 0.89 en 2022. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution de 1.96 en 2018 à 1.67 en 2020, puis une reprise progressive à 1.86 en 2022. Le ratio ajusté a présenté une évolution similaire, avec une baisse initiale suivie d’une amélioration. Ces ratios indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, ont tous montré une tendance à la baisse constante sur l’ensemble de la période. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 1.01 en 2018 à 0.61 en 2022, tandis que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0.50 à 0.38. Cette évolution indique une réduction du niveau d’endettement de l’entreprise.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de manière significative, passant de 8.04% en 2018 à 11.03% en 2022. Le ratio ajusté a également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Cette amélioration de la rentabilité suggère une meilleure gestion des coûts et/ou une augmentation des prix de vente.

Rendement

Le rendement des capitaux propres a fluctué, avec un pic à 20.59% en 2019, une baisse en 2020, puis une forte reprise à 23.12% en 2022. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire. Le rendement de l’actif a également augmenté, passant de 7.39% en 2018 à 10.1% en 2022, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de sa rentabilité et une réduction de son endettement au cours de la période analysée, malgré une certaine volatilité dans l’efficacité de l’utilisation de ses actifs.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation notable en 2022, atteignant 4 947 900 US$, après une période de stagnation voire de légère diminution entre 2019 et 2021. Le revenu en 2019 s'élevait à 4 591 000 US$, puis a diminué à 4 186 000 US$ en 2020 et 4 194 100 US$ en 2021.

Le total de l’actif a progressé de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 4 872 100 US$ en 2018 à 5 402 600 US$ en 2022. Cette augmentation est relativement linéaire, sans accélération ou ralentissement majeur.

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a légèrement augmenté de 0,92 en 2018 à 0,94 en 2019, puis a diminué à 0,82 en 2020 et 0,79 en 2021. En 2022, il est revenu à 0,92, atteignant son niveau initial. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires. Le chiffre d’affaires net ajusté suit la même trajectoire que le revenu, avec une augmentation significative en 2022 après une période de stagnation. Le total de l’actif ajusté présente également une progression constante, comparable à celle du total de l’actif non ajusté.

Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une dynamique similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution entre 2019 et 2021, suivie d'une remontée en 2022. Les valeurs ajustées du ratio de rotation de l’actif total sont légèrement inférieures à celles non ajustées pour chaque année.

Tendances clés

Augmentation significative du revenu en 2022 après une période de stagnation.

Progression constante du total de l’actif sur l'ensemble de la période.

Fluctuation du ratio de rotation de l’actif total, suggérant des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Similitudes entre les tendances observées dans les données ajustées et non ajustées.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une diminution entre 2018 et 2019, suivie d’une relative stabilité en 2020. Une augmentation significative est observée en 2021 et 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Passif à court terme

Le passif à court terme a progressé de manière constante tout au long de la période, bien que l’augmentation entre 2021 et 2022 soit moins prononcée que les années précédentes.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué entre 2018 et 2020, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme par les actifs courants en baisse. Une légère amélioration est constatée en 2021, suivie d’un retour au niveau de 2019 en 2022.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés présentent une évolution similaire à l’actif circulant, avec une baisse initiale suivie d’une augmentation marquée en 2021 et 2022.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté suit une tendance à la hausse constante, comparable à celle du passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également diminué entre 2018 et 2020, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté. Il montre une amélioration plus marquée en 2021 et 2022, se maintenant à un niveau supérieur à celui de 2019.

En résumé, bien que le passif à court terme ait augmenté de manière constante, l’augmentation des actifs à court terme, en particulier à partir de 2021, a permis de stabiliser, voire d’améliorer légèrement, les ratios de liquidité. L’utilisation des actifs à court terme ajustés donne une image légèrement plus favorable de la situation de liquidité que l’utilisation de l’actif circulant seul.

L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a diminué de 2018 à 2019, puis a connu une légère augmentation en 2020, avant de diminuer à nouveau en 2021 et 2022, se stabilisant à un niveau légèrement inférieur à celui de 2019.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté de manière constante tout au long de la période, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022. Cette augmentation des capitaux propres a contribué à une diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, passant de 1,01 en 2018 à 0,61 en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

La tendance à la baisse de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. L’entreprise s’appuie de moins en moins sur l’endettement pour financer ses activités.

L’examen des données ajustées présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale non ajustée, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté de manière constante, entraînant une diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté, passant de 0,88 en 2018 à 0,56 en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

La convergence des tendances observées dans les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la structure du capital. La réduction de ce ratio confirme une amélioration de la situation financière et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

En résumé, les données indiquent une gestion prudente de la dette et une augmentation de la base de capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration de la santé financière globale de l’entreprise sur la période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la diminution du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres sur la période considérée. Le total de la dette a connu une diminution initiale, passant de 1 793 200 unités monétaires en 2018 à 1 571 400 unités monétaires en 2019, avant de remonter légèrement à 1 590 000 unités monétaires en 2020. Une nouvelle baisse est observée en 2021 (1 445 200 unités monétaires) et se stabilise en 2022 (1 442 600 unités monétaires).

Parallèlement, le total du capital a fluctué, avec une légère diminution en 2019, suivie d'une augmentation progressive en 2020, 2021 et 2022, atteignant 3 803 500 unités monétaires en 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière constante, passant de 0,5 en 2018 à 0,38 en 2022, indiquant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance au financement par la dette.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme cette tendance. La dette totale ajustée a diminué de 1 892 035 unités monétaires en 2018 à 1 558 000 unités monétaires en 2022. Le total des fonds propres ajustés a augmenté, passant de 4 032 535 unités monétaires en 2018 à 4 338 100 unités monétaires en 2022.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution constante, passant de 0,47 en 2018 à 0,36 en 2022, ce qui renforce la conclusion d'une amélioration de la solvabilité et d'une réduction du risque financier.

En résumé, les données indiquent une gestion prudente de la dette et une augmentation des fonds propres, conduisant à une structure financière plus solide au fil du temps.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022, passant de 4 872 100 US$ en milliers à 5 402 600 US$ en milliers.

Le total des capitaux propres de l’entreprise a également connu une progression au cours de la même période, augmentant de 1 780 600 US$ en milliers en 2018 à 2 360 900 US$ en milliers en 2022. Cette croissance, bien que constante, n’est pas linéaire, avec des taux d’augmentation variables d’une année à l’autre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive de 2018 à 2022. Il est passé de 2,74 en 2018 à 2,29 en 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté indique une évolution similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation continue sur la période. Le total de l’actif ajusté est passé de 5 051 135 US$ en milliers en 2018 à 5 598 400 US$ en milliers en 2022.

Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, passant de 2 140 500 US$ en milliers en 2018 à 2 780 100 US$ en milliers en 2022. L’augmentation des capitaux propres ajustés est plus importante que celle des capitaux propres non ajustés.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué de 2018 à 2022, passant de 2,36 à 2,01. Cette diminution est moins prononcée que celle observée pour le ratio d’endettement financier non ajusté, mais confirme une tendance générale à la réduction de l’endettement.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière au fil du temps, caractérisée par une croissance des actifs et des capitaux propres, ainsi qu’une diminution des ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué en 2020, puis a augmenté en 2021, pour finalement connaître une hausse substantielle en 2022.

Le revenu a suivi une trajectoire similaire, avec une légère augmentation de 2018 à 2019, suivie d’une baisse en 2020. Une stabilisation relative a été observée en 2021, avant une augmentation notable en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a progressé de 2018 à 2019, puis a légèrement diminué en 2020. Une amélioration significative a été constatée en 2021, et cette tendance positive s’est poursuivie en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le bénéfice net ajusté a présenté une dynamique différente. Après une diminution de 2019 à 2020, il a augmenté en 2021, et a connu une forte croissance en 2022. Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu global, avec une baisse en 2020 et une augmentation en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a connu une baisse importante de 2018 à 2019, puis une stabilisation relative entre 2019 et 2021. Il a augmenté en 2021 et a continué de croître en 2022, se rapprochant de son niveau de 2018.

En résumé, les données suggèrent une période de volatilité suivie d’une amélioration des performances financières en 2022, tant en termes de bénéfice net que de revenu. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu’ajustés, indiquent une rentabilité accrue en 2022 par rapport aux années précédentes.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué en 2020, puis a augmenté en 2021, pour finalement connaître une hausse substantielle en 2022.

Le total des capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période, bien que le rythme de croissance ait varié. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre 2021 et 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a présenté une certaine volatilité. Il a légèrement augmenté de 2018 à 2019, puis a diminué de manière significative en 2020. Une reprise a été observée en 2021, suivie d’une forte augmentation en 2022, atteignant son niveau le plus élevé de la période.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également fluctué, suivant un schéma similaire au bénéfice net attribuable. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté de manière constante, avec une accélération de la croissance en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une baisse notable de 2018 à 2020, avant de se stabiliser et de repartir à la hausse en 2021 et 2022, bien qu’il reste inférieur à son niveau de 2018.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de ses capitaux propres, tandis que sa rentabilité, mesurée par le bénéfice net et le rendement des capitaux propres, a connu des fluctuations, avec une amélioration notable en 2022. Les données ajustées confirment ces tendances, bien qu’avec des niveaux différents.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué en 2020, puis a augmenté en 2021, avant de connaître une hausse significative en 2022.

Le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période, bien que modérée. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une variabilité. Il a augmenté en 2019, diminué en 2020, puis a augmenté en 2021, atteignant son point culminant en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, particulièrement en 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une diminution en 2020 et une augmentation en 2022. Les montants sont cependant différents, indiquant que les ajustements ont un impact significatif sur le résultat net.

Le total de l'actif ajusté montre également une croissance constante, avec une augmentation plus marquée entre 2021 et 2022, comparable à celle observée pour le total de l'actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une baisse de 2019 à 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021 et d'une augmentation en 2022. Ce ratio est généralement plus élevé que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, ce qui indique que les ajustements améliorent la rentabilité des actifs.

En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à augmenter son actif au fil du temps, avec une rentabilité fluctuante mais globalement en amélioration, particulièrement en 2022. Les ajustements apportés aux données financières semblent avoir un impact notable sur la rentabilité des actifs.