Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Hubbell Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable entre 2018 et 2020, avec une augmentation progressive du flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 517 100 milliers de dollars en 2018 à 648 000 milliers de dollars en 2020. Cependant, en 2021, une baisse significative de ce flux est constatée, descendant à 513 700 milliers de dollars. Cette baisse pourrait indiquer une réduction de l’activité opérationnelle ou une augmentation des dépenses non opérationnelles. En 2022, une reprise est observée, avec une nouvelle augmentation pour atteindre 636 200 milliers de dollars, dépassant même le niveau de 2019, témoignant d’une certaine résilience ou d’une amélioration des performances opérationnelles à cette période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF suit une évolution parallèle à celle du flux de trésorerie opérationnel, avec une augmentation notable jusqu’en 2020, passant de 467 548 milliers de dollars en 2018 à 602 304 milliers de dollars en 2020. En 2021, une diminution de 20 % est observée, avec une valeur de 476 505 milliers de dollars, ce qui peut indiquer une baisse de la rentabilité ou une augmentation des investissements ou des dépenses de l’entreprise. En 2022, toutefois, le FCFF remonte à 544 283 milliers de dollars, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2021, ce qui suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après activités d’exploitation.
Intérêts payés, nets d’impôt
Hubbell Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Intérêts et frais payés liés à la dette totale, aux impôts = Intérêts et frais payés liés à la dette totale × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Sur la période allant de 2018 à 2022, le taux effectif de l’impôt sur le revenu affiche une stabilité globale avec quelques fluctuations mineures. Le taux se maintient autour de 21,6 % à 21,7 % en 2018 et 2019, puis chute légèrement à 21,5 % en 2020. Une baisse notable intervient en 2021, avec un taux de 19,2 %, avant de revenir à 21,3 % en 2022. Cette évolution pourrait indiquer des ajustements fiscaux ou des variations dans la structure fiscale de l'entreprise, mais globalement, la tendance révèle une stabilité relative du taux d'imposition, avec une faible volatilité.
- Intérêts et frais payés liés à la dette totale, après impôt
- Les intérêts et frais liés à la dette ont connu des variations significatives au cours de la période. En 2018, ces frais s’élèvent à 46 648 milliers de dollars, augmentant légèrement en 2019 à 49 172 milliers. Cependant, une baisse importante est observée en 2020, où ces frais descendent à 42 704 milliers, probablement en raison d'une réduction du coût de la dette ou d'une restructuration financière. En 2021, ils remontent de nouveau à 53 005 milliers, témoignant peut-être d’une augmentation de l’endettement ou d’une hausse des taux d’intérêt. Enfin, en 2022, ces frais diminuent significativement à 37 383 milliers, ce qui pourrait indiquer une réduction de l’endettement ou une renégociation des taux. La variabilité de ces frais reflète une dynamique dans la gestion de la dette et potentiellement des stratégies de refinancement ou d’optimisation des coûts financiers.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Hubbell Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Hubbell Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance à la hausse au fil des années. Elle est passée de 8 089 607 milliers de dollars en 2018 à 13 894 874 milliers de dollars en 2022, représentant une croissance significative. Cette augmentation indique une valorisation croissante de l'entreprise, reflétant probablement une croissance de ses actifs, de sa rentabilité ou d'autres facteurs de marché favorables.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a présenté une évolution relativement stable, oscillant entre 467 548 et 602 304 milliers de dollars. Après une progression régulière de 2018 à 2020, atteignant 602 304 milliers de dollars, on observe une baisse en 2021 à 476 505 milliers, avant une reprise en 2022 à 544 283 milliers. Cette fluctuation peut être liée à des variations opérationnelles ou à des investissements exceptionnels, mais la tendance globale sur la période reste orientée à la hausse, notamment en 2022 par rapport à 2018.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une légère diminution de 2018 à 2020, passant de 17,3 à 17,04, ce qui indique une légère amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie par rapport à sa valorisation. Cependant, en 2021, ce ratio a fortement augmenté à 23,37, puis encore plus en 2022 à 25,53. Cette hausse notable suggère que la valeur de l'entreprise a augmenté plus rapidement que ses flux de trésorerie disponibles, ce qui pourrait indiquer une surévaluation ou une croissance anticipée des bénéfices futurs, ou encore une dégradation de la rentabilité relatives à la valorisation.