Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Hubbell Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations de l’entreprise. L’évolution des différents postes d’actifs corporels bruts présente des variations notables sur la période considérée.
- Terre
- Le montant de la terre a diminué entre 2018 et 2019, puis a connu une légère fluctuation avant de remonter en 2022, mais ne retrouve pas son niveau initial de 2018. Cette variation suggère potentiellement des cessions de terrains ou des ajustements de valorisation.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont connu une légère augmentation entre 2018 et 2019, suivie d’une diminution significative en 2021 et 2022. Cette baisse pourrait indiquer des cessions d’actifs immobiliers ou une dépréciation accrue.
- Machines, outils et équipement
- Ce poste a connu une croissance constante entre 2018 et 2020, suivie d’une diminution en 2021 et d’une reprise en 2022. Cette évolution peut refléter des investissements dans de nouveaux équipements, suivis d’une possible mise hors service ou d’une cession d’actifs obsolètes.
- Construction en cours
- La construction en cours a diminué entre 2018 et 2019, puis a augmenté de manière significative en 2020, 2021 et 2022. Cette tendance indique un investissement croissant dans de nouveaux projets de construction.
- Immobilisations corporelles brutes
- L’ensemble des immobilisations corporelles brutes a augmenté entre 2018 et 2020, puis a diminué en 2021 avant de se stabiliser en 2022. Cette évolution globale est influencée par les tendances observées dans les différents postes d’actifs.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2018 et 2020, puis a diminué en 2021 et 2022. Cette évolution est cohérente avec l’acquisition et la mise en service de nouveaux actifs, ainsi que la dépréciation des actifs existants.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté entre 2018 et 2020, a diminué en 2021, puis a augmenté en 2022. Cette tendance reflète l’impact combiné des investissements en actifs et de l’amortissement cumulé. La diminution en 2021 pourrait indiquer une accélération de l’amortissement ou des cessions d’actifs.
En conclusion, l’entreprise a manifesté une activité d’investissement variable sur la période, avec une augmentation des constructions en cours et des machines, outils et équipements, compensée par des diminutions dans les bâtiments et améliorations et la terre. L’évolution de l’amortissement cumulé et du montant net des immobilisations corporelles témoigne d’une gestion active du cycle de vie des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Hubbell Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation entre 2018 et 2020, passant de 61,26% à 61,88%. Une légère diminution est ensuite observée en 2021 (61,68%), suivie d'une baisse plus marquée en 2022, atteignant 59,06%. Cette dernière évolution suggère un renouvellement ou une réévaluation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement stable entre 2018 et 2021, à 18 ans. Une augmentation est constatée en 2022, atteignant 19 ans. Cette augmentation pourrait indiquer une révision à la hausse des estimations de longévité des actifs, potentiellement due à une meilleure maintenance ou à l'introduction de nouvelles technologies.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est demeurée constante à 11 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cela implique que la composition des actifs n'a pas subi de changements significatifs en termes d'ancienneté d'acquisition.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 7 ans entre 2018 et 2021. Une augmentation à 8 ans est observée en 2022, en corrélation avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée. Cette évolution indique une prolongation de la période pendant laquelle les actifs devraient continuer à générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une gestion stable des actifs, avec une légère tendance au renouvellement ou à la réévaluation en 2022, comme en témoigne la diminution du ratio moyen d’âge et l’augmentation de la durée de vie restante estimée.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 727 100 milliers de dollars américains à 782 500 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution significative est observée en 2021, pour remonter légèrement en 2022, atteignant 718 600 milliers de dollars américains.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de 2018 à 2020, passant de 1 229 200 milliers de dollars américains à 1 301 700 milliers de dollars américains. Une baisse importante est ensuite constatée en 2021, avec 1 153 900 milliers de dollars américains, suivie d'une reprise en 2022, atteignant 1 246 600 milliers de dollars américains. Cette fluctuation suggère des variations dans les investissements en immobilisations corporelles ou des cessions d'actifs.
La valeur de la terre a diminué de 2018 à 2021, passant de 42 200 milliers de dollars américains à 28 100 milliers de dollars américains, avant de connaître une légère augmentation en 2022, atteignant 29 800 milliers de dollars américains. Cette diminution pourrait indiquer des reclassements d'actifs ou des ajustements de valeur.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une légère augmentation entre 2018 et 2020, passant de 61,26% à 61,88%. Une légère diminution est observée en 2021 (61,68%), suivie d'une baisse plus marquée en 2022, atteignant 59,06%. Cette évolution suggère un renouvellement progressif du parc d'immobilisations, ou une modification de la composition des actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante jusqu'en 2020, diminution en 2021, légère reprise en 2022.
- Immobilisations corporelles brutes
- Augmentation jusqu'en 2020, forte diminution en 2021, reprise en 2022.
- Terre
- Diminution de 2018 à 2021, légère augmentation en 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Légère augmentation jusqu'en 2020, diminution en 2021 et 2022.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles brutes et les éléments associés. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation initiale, passant de 1 229 200 unités monétaires en 2018 à 1 301 700 unités monétaires en 2020. Cependant, une diminution significative est observée en 2021, avec une valeur de 1 153 900 unités monétaires, suivie d'une reprise partielle en 2022, atteignant 1 246 600 unités monétaires.
La terre, composante des immobilisations, a présenté une tendance à la baisse de 2018 à 2021, passant de 42 200 unités monétaires à 28 100 unités monétaires. Une légère augmentation est constatée en 2022, avec une valeur de 29 800 unités monétaires, mais elle ne compense pas la diminution antérieure.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante de 2018 à 2020, passant de 66 100 unités monétaires à 71 500 unités monétaires. Une diminution est ensuite observée en 2021, avec 61 700 unités monétaires, suivie d'une légère augmentation en 2022, atteignant 63 400 unités monétaires. Cette évolution suggère une possible modification des politiques d'amortissement ou une réduction des investissements dans de nouvelles immobilisations.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations est restée relativement stable entre 2018 et 2021, à 18 ans. Une augmentation à 19 ans est enregistrée en 2022, ce qui pourrait indiquer une réévaluation de la durée de vie utile des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles brutes
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution notable et d'une reprise partielle.
- Terre
- Une tendance générale à la baisse avec une légère reprise en fin de période.
- Amortissement
- Une augmentation constante suivie d'une diminution et d'une légère reprise.
- Durée de vie utile totale estimée
- Stabilité relative avec une augmentation en 2022.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement et l'âge des actifs. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 727 100 US$ en milliers à 782 500 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2021, avec une valeur de 694 400 US$ en milliers, suivie d'une légère augmentation en 2022, atteignant 718 600 US$ en milliers.
L'amortissement annuel a également suivi une trajectoire similaire. Il a progressé de 66 100 US$ en milliers en 2018 à 71 500 US$ en milliers en 2020. Une baisse significative est ensuite constatée en 2021, avec 61 700 US$ en milliers, avant de remonter légèrement à 63 400 US$ en milliers en 2022.
- Amortissement cumulé
- La diminution en 2021 pourrait indiquer une cession d'actifs amortissables, une réévaluation des actifs, ou une modification des méthodes d'amortissement. La remontée en 2022 suggère une stabilisation ou une reprise de l'accumulation d'amortissement.
- Amortissement
- La réduction de l'amortissement en 2021 correspond à la diminution de l'amortissement cumulé et pourrait être liée aux mêmes facteurs. L'augmentation modeste en 2022 indique une reprise de l'amortissement, mais à un niveau inférieur à celui observé avant 2021.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, constante à 11 ans sur toute la période analysée, suggère que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé ses actifs pendant cette période. Cela pourrait avoir des implications sur la future nécessité d'investissements en capital.
En résumé, les données suggèrent une possible modification de la composition des actifs ou des méthodes comptables en 2021, entraînant une diminution de l'amortissement cumulé et annuel. La constance de l'âge des actifs indique un manque de renouvellement significatif pendant la période étudiée.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une légère augmentation entre 2018 et 2019, puis une nouvelle augmentation entre 2019 et 2020. Une diminution significative est observée en 2021, suivie d'une reprise en 2022, ramenant le montant net à un niveau supérieur à celui de 2020, mais légèrement inférieur à celui de 2018.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué de 2018 à 2019 et a continué de baisser jusqu'en 2021. Une légère augmentation est constatée en 2022, mais la valeur reste inférieure à celle de 2018.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante entre 2018 et 2020. Une diminution est observée en 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022. L'amortissement cumulé reste globalement stable sur la période.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations est restée stable à 7 ans de 2018 à 2021, puis a augmenté à 8 ans en 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou un changement dans les méthodes d'amortissement.
L'évolution combinée du montant net des immobilisations corporelles et de l'amortissement suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensés par l'amortissement des actifs existants. La diminution de la valeur de la terre pourrait être due à des cessions ou à une réévaluation des terrains détenus. L'augmentation de la durée de vie restante estimée en 2022 mérite une attention particulière pour comprendre son impact sur les futures charges d'amortissement.