Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Hubbell Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance à la baisse est observée, passant de 1,01 en 2018 à 0,61 en 2022. Cela indique une réduction progressive de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la solidité financière et une dépendance moindre à l'endettement au fil du temps.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio montre également une diminution, passant de 1,01 en 2018 à 0,66 en 2022. La tendance à la baisse confirme une stratégie d'endettement plus prudente, incluant l’impact des contrats de location, et reflète probablement une gestion visant à renforcer la structure financière.
- Ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 0,50 en 2018 à 0,38 en 2022, indiquant une réduction proportionnelle de l’endettement par rapport aux fonds propres totaux, renforçant la perception d’une position financière plus saine au fil de la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une baisse similaire est enregistrée, passant de 0,50 à 0,40, ce qui reflète une diminution de la part de la dette dans la structure du capital, renforçant la stabilité financière et la capacité d'autofinancement de l'entreprise.
- Ratio d'endettement global
- Ce ratio a été réduit de 0,37 en 2018 à 0,27 en 2022, témoignant d’une baisse générale de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui indique une relation moins fortement dépendante de la dette pour financer ses actifs.
- Ratio d'endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également diminué de 0,37 à 0,29, confirmant la réduction de la dépendance vis-à-vis du financement par endettement par rapport à l’actif total de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Une diminution progressive est constatée, avec un ratio passant de 2,74 en 2018 à 2,29 en 2022. Cela indique une réduction de la part de la dette financière dans la structure de financement, améliorant potentiellement la flexibilité financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une amélioration notable, passant de 7,45 en 2018 à 14,25 en 2022. La capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts s'est renforcée, ce qui peut indiquer une meilleure rentabilité ou une gestion efficace de ses intérêts d'emprunt.
- Taux de couverture des charges fixes
- Une tendance à l'augmentation est observable, passant de 4,98 en 2018 à 8,7 en 2022. Cela signale une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, renforçant sa stabilité financière face aux fluctuations de revenus ou d’exploitation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hubbell Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.61 | 0.65 | 0.77 | 0.81 | 1.01 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated
= 1,442,600 ÷ 2,360,900 = 0.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2021, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse, passant de 1 793 200 milliers de dollars en 2018 à 1 445 200 milliers de dollars en 2021. Cependant, entre 2021 et 2022, la dette est restée relativement stable, avec une légère diminution à 1 442 600 milliers de dollars en 2022. Cette évolution indique une gestion de la dette visant à réduire la levée de capitaux par emprunt au fil du temps, tout en maintenant un niveau stable en dernière année.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont montré une croissance constante sur la période, passant de 1 780 600 milliers de dollars en 2018 à 2 360 900 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués, une émission d'actions ou une combinaison de ces facteurs, renforçant la structure financière de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative, passant de 1,01 en 2018 à 0,61 en 2022. La diminution de ce ratio indique que la société a réduit son levier financier proportionnellement à ses capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de sa solvabilité et une gestion prudente de son endettement. La tendance à la baisse du ratio suggère une volonté de limiter la dépendance à l'endettement pour financer la croissance ou ses opérations, renforçant la position financière à long terme.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hubbell Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 30,500) | 27,100) | 32,100) | 29,600) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 84,900) | 58,300) | 74,900) | 71,700) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,558,000) | 1,530,600) | 1,697,000) | 1,672,700) | 1,793,200) | |
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.66 | 0.69 | 0.82 | 0.86 | 1.01 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated
= 1,558,000 ÷ 2,360,900 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant d'environ 1 793 200 milliers de dollars à 1 530 600 milliers de dollars, avant de connaître une légère augmentation en 2022 à 1 558 000 milliers de dollars. La réduction progressive sur la période indique une gestion active du levier financier, s'efforçant probablement de réduire l'endettement pour améliorer la solvabilité ou optimiser le coût du capital.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres n'ont cessé de croître sur la période, passant de 1 780 600 milliers de dollars en 2018 à 2 360 900 milliers de dollars en 2022. Cette croissance reflète probablement des résultats opérationnels positifs, des bénéfices accumulés ou des augmentations de capital, contribuant ainsi à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution constante, passant de 1.01 en 2018 à 0.66 en 2022. La réduction significative indique une amélioration de la structure financière en diminuant la dépendance à l'endettement. La diminution du ratio montre une gestion prudente de la dette et une augmentation relative des capitaux propres, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hubbell Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| Total du capital | 3,803,500) | 3,675,000) | 3,660,000) | 3,518,500) | 3,573,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.38 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 1,442,600 ÷ 3,803,500 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2022, le total de la dette de l'entreprise a montré une tendance globalement à la baisse, passant d'environ 1 793 200 US$ à 1 442 600 US$. Cette diminution indique une réduction du poids de l'endettement à l'échelle de la société, ce qui pourrait refléter une politique de désendettement ou une amélioration de la capacité de financement par ses propres fonds.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une progression régulière, passant de 3 573 800 US$ en 2018 à 3 803 500 US$ en 2022. Cette croissance témoigne d'une augmentation des fonds propres ou d'apports de capitaux, renforçant la structure financière de l'entreprise et sa capacité à financer ses activités à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 0,50 en 2018 à 0,38 en 2022, indiquant une baisse du levier financier. La réduction du ratio reflète une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, une gestion plus prudente de l'endettement ou une augmentation relative des fonds propres. Cette évolution est généralement perçue favorablement par les créanciers et investisseurs, puisque le risque financier associé à l'entreprise semble s'atténuer.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hubbell Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 30,500) | 27,100) | 32,100) | 29,600) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 84,900) | 58,300) | 74,900) | 71,700) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,558,000) | 1,530,600) | 1,697,000) | 1,672,700) | 1,793,200) | |
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,918,900) | 3,760,400) | 3,767,000) | 3,619,800) | 3,573,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 1,558,000 ÷ 3,918,900 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance globale à la baisse depuis 2018, passant d'environ 1 793 200 milliers de dollars à 1 552 000 milliers de dollars en 2022. Après une légère diminution entre 2018 et 2019, la réduction de la dette s'est poursuivie, atteignant un point plus bas en 2021. Cependant, une légère augmentation est observée entre 2021 et 2022, ce qui indique une stabilisation à un niveau inférieur par rapport à 2018.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance continue sur la période, passant de 3 573 800 milliers de dollars en 2018 à 3 918 900 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion des fonds propres et/ou du passif total, reflétant probablement une croissance de l'entreprise ou une volonté d'accumulation de capitaux.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse constante, passant de 0,50 en 2018 à 0,40 en 2022. La diminution du ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport au total du capital, ce qui peut suggérer une amélioration de la structure financière de l'entreprise, une gestion prudente de la dette ou une augmentation du capital investi dans l'entreprise. La réduction de ce ratio souligne une moindre dépendance à l'endettement pour financer ses activités sur la période analysée.
Ratio d’endettement
Hubbell Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Total de l’actif | 5,402,600) | 5,281,500) | 5,085,100) | 4,903,000) | 4,872,100) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 1,442,600 ÷ 5,402,600 = 0.27
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- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance globale à la baisse entre 2018 et 2022, passant de 1 793 200 $ à 1 442 600 $. Après une diminution notable entre 2018 et 2019, la dette a légèrement augmenté en 2020, puis a continué à diminuer en 2021 et 2022, bien que de manière marginale. Cela indique une gestion prudente ou une réduction progressive de l'endettement au cours de cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période, passant de 4 872 100 $ en 2018 à 5 402 600 $ en 2022. Cette progression suggère une expansion des opérations ou des investissements continus, sans déviation significative de la tendance ascendante.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière constante, passant de 0,37 en 2018 à 0,27 en 2022. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une proportion moindre de dettes par rapport à son total d’actifs. La stabilité du ratio à 0,27 en 2021 et 2022 marque une consolidation de cette tendance à la baisse, reflet d’une gestion équilibrée de l’endettement par rapport à la croissance de l’actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hubbell Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 4,700) | 9,700) | 153,100) | 65,400) | 56,100) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,437,900) | 1,435,500) | 1,436,900) | 1,506,000) | 1,737,100) | |
| Total de la dette | 1,442,600) | 1,445,200) | 1,590,000) | 1,571,400) | 1,793,200) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 30,500) | 27,100) | 32,100) | 29,600) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 84,900) | 58,300) | 74,900) | 71,700) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,558,000) | 1,530,600) | 1,697,000) | 1,672,700) | 1,793,200) | |
| Total de l’actif | 5,402,600) | 5,281,500) | 5,085,100) | 4,903,000) | 4,872,100) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.29 | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 1,558,000 ÷ 5,402,600 = 0.29
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 1 793 200 milliers de dollars à 1 530 600 milliers de dollars, soit une diminution d’environ 14,4 %. Cependant, en 2022, la dette est légèrement remontée à 1 558 000 milliers de dollars, ce qui représente une augmentation marginale par rapport à 2021. Cette évolution indique une réduction initiale de l’endettement, suivie d’une légère reprise en 2022.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante sur la période étudiée. Elle est passée de 4 872 100 milliers de dollars en 2018 à 5 402 600 milliers de dollars en 2022. Cette hausse progressive traduit une expansion de l’entreprise, en termes d’investissements ou d’actifs détenus, au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,37 en 2018 à 0,29 en 2021 et s’est maintenu à ce niveau en 2022. La baisse progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la proportion de la dette par rapport à l’actif total. Cela suggère une gestion plus prudente de l’endettement ou une augmentation de la capacité d’autofinancement de l’entreprise, renforçant sa solvabilité ou sa résilience financière.
Ratio d’endettement financier
Hubbell Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 5,402,600) | 5,281,500) | 5,085,100) | 4,903,000) | 4,872,100) | |
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.29 | 2.37 | 2.46 | 2.52 | 2.74 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated
= 5,402,600 ÷ 2,360,900 = 2.29
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- Analyse du total de l’actif
- Au fil des années, le total de l’actif de l’entreprise a montré une croissance progressive, passant de 4 872 100 milliers de dollars en 2018 à 5 402 600 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion globale de ses ressources et de ses opérations.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté durant cette période, passant de 1 780 600 milliers de dollars en 2018 à 2 360 900 milliers de dollars en 2022. Cette tendance reflète une amélioration de la solvabilité et de la stabilité financière de l’entreprise, amplifiée par une croissance régulière des réserves et des résultats financiers positifs.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,74 en 2018 à 2,29 en 2022, ce qui indique une réduction progressive de la dépendance à la dette financière. Cette tendance peut suggérer une gestion prudente du levier financier, avec une volonté de renforcer la structure financière et de réduire le risque associé à un endettement élevé.
Ratio de couverture des intérêts
Hubbell Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Hubbell Incorporated | 545,900) | 399,500) | 351,200) | 400,900) | 360,200) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 5,500) | 6,100) | 4,800) | 6,500) | 5,900) | |
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | 34,600) | 34,500) | —) | —) | —) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 140,200) | 88,200) | 97,500) | 113,100) | 100,900) | |
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 49,600) | 54,700) | 60,300) | 69,400) | 72,400) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 706,600) | 514,000) | 513,800) | 589,900) | 539,400) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 14.25 | 9.40 | 8.52 | 8.50 | 7.45 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 706,600 ÷ 49,600 = 14.25
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance globale d'augmentation est observable dans le bénéfice avant intérêts et impôts. Après une croissance de 2018 à 2019, celui-ci a connu une légère baisse en 2020, atteignant un niveau inférieur à celui de 2018. Cependant, il a repris une croissance significative en 2021, retrouvant puis dépassant le niveau de 2019 pour atteindre un sommet en 2022. Cette évolution indique une amélioration de la performance opérationnelle à partir de 2021, culminant en 2022.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts ont connu une baisse progressive sur la période analysée, passant de 72 400 US$ en milliers en 2018 à 49 600 US$ en milliers en 2022. La diminution annuelle indique une réduction du coût de la dette ou une gestion plus efficace de la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une progression constante tout au long de la période, passant de 7.45 en 2018 à 14.25 en 2022. La croissance significative de ce ratio en 2022, en particulier, reflète une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, ce qui suggère une amélioration notable de la solidité financière et de la marge de sécurité en matière de paiement des intérêts.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle, conjuguée à une gestion efficiente de la dette. La hausse du ratio de couverture des intérêts en 2022 constitue un signal positif quant à la stabilité financière et à la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme.
Taux de couverture des charges fixes
Hubbell Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Hubbell Incorporated | 545,900) | 399,500) | 351,200) | 400,900) | 360,200) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 5,500) | 6,100) | 4,800) | 6,500) | 5,900) | |
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | 34,600) | 34,500) | —) | —) | —) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 140,200) | 88,200) | 97,500) | 113,100) | 100,900) | |
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 49,600) | 54,700) | 60,300) | 69,400) | 72,400) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 706,600) | 514,000) | 513,800) | 589,900) | 539,400) | |
| Plus: Charge de loyer pour les contrats de location-exploitation | 35,700) | 34,100) | 37,100) | 39,100) | 44,800) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 742,300) | 548,100) | 550,900) | 629,000) | 584,200) | |
| Charges d’intérêts, nettes | 49,600) | 54,700) | 60,300) | 69,400) | 72,400) | |
| Charge de loyer pour les contrats de location-exploitation | 35,700) | 34,100) | 37,100) | 39,100) | 44,800) | |
| Charges fixes | 85,300) | 88,800) | 97,400) | 108,500) | 117,200) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 8.70 | 6.17 | 5.66 | 5.80 | 4.98 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 742,300 ÷ 85,300 = 8.70
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 2018 à 2019, passant de 584,2 millions de dollars à 629 millions, une légère baisse est observée en 2020, atteignant 550,9 millions. En 2021, ce bénéfice se maintient à un niveau stable par rapport à 2020 avec 548,1 millions, puis il affiche une nouvelle croissance significative en 2022, culminant à 742,3 millions. Cette tendance suggère une amélioration progressive des résultats opérationnels avant charges fixes et impôts sur la période considérée, notamment sur l’année 2022 où une forte augmentation est enregistrée.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont diminué de manière continue au fil des années, passant de 117,2 millions de dollars en 2018 à 85,3 millions en 2022. La baisse est régulière, indiquant une réduction durable ou une gestion plus efficace des coûts fixes par l’entreprise. Cette tendance pourrait refléter une optimisation des dépenses structurelles ou une externalisation de certaines activités, contribuant potentiellement à une augmentation du bénéfice avant charges fixes et impôts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de manière constante, passant de 4,98 en 2018 à 8,7 en 2022. La croissance de ce ratio indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses résultats opérationnels. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, où le ratio augmente de 6,17 à 8,7. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la rentabilité ou de l’efficience opérationnelle, permettant de mieux supporter les charges fixes même en cas de fluctuations économiques.