Ratio de rotation de l’actif total
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Calcul
Humana Inc., le taux de rotation total de l’actif, tendances à long termecalcul
| Ratio de rotation de l’actif total | = | Revenus externes1 | ÷ | Total de l’actif1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2022 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2021 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2020 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2019 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2018 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2017 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2016 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2015 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2014 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2013 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2012 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2011 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2010 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2009 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2008 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2007 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2006 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2005 | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Aperçu des tendances générales
- Les revenus externes affichent une croissance soutenue sur l’ensemble de la période, passant de 14 275 M$ à 105 305 M$, avec des accélérations marquées à partir de 2018. L’actif total suit une trajectoire ascendante globale, passant de 6 870 M$ en 2005 à 47 065 M$ en 2023, avec une pause relative en 2018 et une forte progression entre 2020 et 2021, suivie d’un léger repli en 2022 puis d’une nouvelle hausse en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total évolue globalement autour de 2,0, présentant des fluctuations modérées et un creux en 2021 (1,87) et un sommet en 2023 (2,24).
- Évolution des revenus externes
- La tendance est largement positive sur l’ensemble de la période, avec des hausses soutenues la plupart des années. Des hausses marquées apparaissent notamment lors des périodes 2013-2014 (+environ 17,5 %) et 2019-2020 (+environ 18 %). Après une progression continue jusqu’en 2016, une légère contraction survient en 2017 (-environ 1,2 %) avant une reprise robuste à partir de 2018 et une croissance accélérée jusqu’à 2023 (+environ 13,9 % par rapport à 2022). Au total, les revenus externes passent d’environ 14 275 M$ en 2005 à 105 305 M$ en 2023, soit une multiplication par plus de 7.
- Évolution de l’actif total
- La progression de l’actif total est soutenue au cours des premières années, avec des hausses notables entre 2005 et 2006 (+environ 47 %) et une croissance continue jusqu’en 2017. Une diminution relative survient en 2018 (-environ 6,5 %), suivie d’un rebond fort de 2019 à 2021 (+environ 28 % sur 2019-2021 cumulativement). Après 2021, l’actif reste élevé mais en léger recul en 2022 (-environ 2,9 %) avant de repartir à la hausse en 2023 (+environ 9,3 %). En résumé, l’actif total passe de 6 870 M$ à 47 065 M$, avec des épisodes de consolidation et des périodes d’expansion rapide autour de 2020-2021.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio oscille dans une plage proche de 2,0 pendant la plupart de la période, avec des fluctuations plus marquées sur certaines années. Les points remarquables incluent un creux en 2021 (1,87) et un pic en 2023 (2,24). Des diminutions ponctuelles apparaissent en 2007 (environ 1,94), 2012 (environ 1,94) et 2017 (environ 1,96), tandis que des hausses notables se produisent en 2008 (environ 2,20) et 2018 (environ 2,22). Dans l’ensemble, le ratio reflète une efficacité d’utilisation des actifs relativement stable avec quelques périodes d’évolution plus prononcée.
- Interprétation des relations entre actifs et revenus
- La croissance des revenus externes s’est accompagnée d’une augmentation généralisée de l’actif total, indiquant une expansion du portefeuille et des investissements soutenant l’activité. Le ratio de rotation de l’actif restant autour de 2,0 suggère une efficacité opérationnelle globale relativement stable, c’est-à-dire que les revenus évoluent généralement dans une proportion similaire à celle de l’actif. Toutefois, l’année 2021 illustre une pression sur l’efficacité (ratio en déclin) lorsque l’actif augmente plus rapidement que les revenus, ce qui peut refléter des investissements ciblés ou des effets temporaires liés à la structure du capital et des actifs à court terme.
- Points d’attention et volatilité
- Des épisodes de volatilité notable apparaissent à plusieurs égards: (i) en 2017, avec une légère contraction des revenus et une faible variation de l’actif; (ii) en 2018, reprise de la croissance des actifs après une année de déclin; (iii) entre 2020 et 2021, forte expansion de l’actif accompagnée d’une croissance soutenue des revenus, entraînant un creux du ratio de rotation en 2021 et une recompression en 2022-2023. Ces fluctuations suggèrent une sensibilité des indicateurs à des décisions d’investissement et à des variations structurelles du bilan, tout en montrant une tendance générale à la croissance sur le long terme.
Comparaison avec les concurrents
Humana Inc., le taux de rotation total de l’actif, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Humana Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
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| 31 déc. 2023 | ||||||
| 31 déc. 2022 | ||||||
| 31 déc. 2021 | ||||||
| 31 déc. 2020 | ||||||
| 31 déc. 2019 | ||||||
| 31 déc. 2018 | ||||||
| 31 déc. 2017 | ||||||
| 31 déc. 2016 | ||||||
| 31 déc. 2015 | ||||||
| 31 déc. 2014 | ||||||
| 31 déc. 2013 | ||||||
| 31 déc. 2012 | ||||||
| 31 déc. 2011 | ||||||
| 31 déc. 2010 | ||||||
| 31 déc. 2009 | ||||||
| 31 déc. 2008 | ||||||
| 31 déc. 2007 | ||||||
| 31 déc. 2006 | ||||||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Équipements et services de soins de santé
Humana Inc., le taux de rotation total de l’actif, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : équipements et services de soins de santé
| Humana Inc. | Équipements et services de soins de santé | |
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| 31 déc. 2023 | ||
| 31 déc. 2022 | ||
| 31 déc. 2021 | ||
| 31 déc. 2020 | ||
| 31 déc. 2019 | ||
| 31 déc. 2018 | ||
| 31 déc. 2017 | ||
| 31 déc. 2016 | ||
| 31 déc. 2015 | ||
| 31 déc. 2014 | ||
| 31 déc. 2013 | ||
| 31 déc. 2012 | ||
| 31 déc. 2011 | ||
| 31 déc. 2010 | ||
| 31 déc. 2009 | ||
| 31 déc. 2008 | ||
| 31 déc. 2007 | ||
| 31 déc. 2006 | ||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Soins de santé
Humana Inc., le taux de rotation total de l’actif, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : soins de santé
| Humana Inc. | Soins de santé | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | ||
| 31 déc. 2022 | ||
| 31 déc. 2021 | ||
| 31 déc. 2020 | ||
| 31 déc. 2019 | ||
| 31 déc. 2018 | ||
| 31 déc. 2017 | ||
| 31 déc. 2016 | ||
| 31 déc. 2015 | ||
| 31 déc. 2014 | ||
| 31 déc. 2013 | ||
| 31 déc. 2012 | ||
| 31 déc. 2011 | ||
| 31 déc. 2010 | ||
| 31 déc. 2009 | ||
| 31 déc. 2008 | ||
| 31 déc. 2007 | ||
| 31 déc. 2006 | ||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).