Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Humana Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Humana
- La valeur marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 55 899 millions de dollars à 74 659 millions de dollars, enregistrant ainsi une hausse stable. Cependant, en 2023, une diminution notable est observée, la valeur passant à 56 388 millions de dollars, ce qui représente une baisse par rapport à l’année précédente.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de façon continue depuis 2019, passant de 18 877 millions de dollars à 30 647 millions de dollars en 2021, puis se stabilisant autour de 29 089 à 30 225 millions de dollars en 2022 et 2023. Cette tendance indique une expansion des investissements dans l’entreprise jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a fluctué au cours de la période. Elle a légèrement diminué entre 2019 et 2020, passant de 37 022 millions de dollars à 35 658 millions. Une progression significative a été enregistrée en 2021 avec une augmentation à 37 671 millions, puis une augmentation très notable en 2022, atteignant 45 570 millions. En 2023, une forte chute est observée, la MVA tombant à 26 163 millions, soit une baisse substantielle par rapport à l’année précédente.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Humana Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a montré une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 37 022 millions de dollars à 45 570 millions de dollars, ce qui reflète une croissance de près de 23 % sur cette période. Cependant, une chute significative a été observée en 2023, avec une valeur réduite à 26 163 millions de dollars, entraînant une baisse d'environ 43 % par rapport à 2022. Cette diminution importante peut indiquer une réduction de la performance économique ou des changements structurels dans l'entreprise au cours de cette année.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une croissance continue de 2019 à 2021, passant de 18 877 millions de dollars à 30 647 millions de dollars, soit une augmentation de près de 62 %. En 2022, une légère diminution a été enregistrée, avec une valeur de 29 089 millions de dollars ; néanmoins, en 2023, ce chiffre est solidement maintenu à 30 225 millions de dollars, témoignant d'une stabilité relative du montant investi dans l'entreprise durant cette période.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse constante de 2019 à 2023, passant de 196,12 % à 86,56 %. La réduction progressive indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du capital ou une augmentation relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, bien que la baisse en 2023 suggère une possible dégradation dans certains aspects financiers ou opérationnels. La tendance générale reflète une diminution du différentiel entre la valeur ajoutée créée et le capital investi, ce qui pourrait être interprété comme une consolidation ou une réduction des marges de contribution de l'entreprise.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Humana Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus externes | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Revenus externes ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus externes ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2019 et 2021, la valeur ajoutée marchande a connu une légère fluctuation, avec une baisse en 2020, puis une reprise en 2021. Cependant, en 2022, une augmentation significative de la MVA est observée, atteignant un pic. En 2023, la valeur chute abruptement, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019. Cela indique une volatilité importante de la création de valeur pour les actionnaires ou une variation dans la valorisation du marché de l'entreprise sur cette période.
- Revenus externes ajustés
- Les revenus externes ajustés ont montré une croissance régulière sur toute la période analysée, passant de 64,351 millions de dollars en 2019 à 105,285 millions de dollars en 2023. Cette tendance traduit une expansion continue des activités commerciales en dehors des revenus internes, reflétant potentiellement une diversification ou une augmentation de la clientèle externe et des partenariats stratégiques.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une diminution notable de 57,53 % en 2019 à 24,85 % en 2023, après un pic en 2020 à 46,87 %. La baisse progressive indique une réduction de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée marchande. Une telle tendance peut résulter d'une évolution des coûts, d'une pression concurrentielle accrue ou d'une modification dans la composition des revenus ou des marges.