Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Humana Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Humana Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance généralement à la baisse sur la période analysée, passant de 1,82 en 2019 à 1,52 en 2022, avant de rebondir légèrement à 1,59 en 2023. Cette variation indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, tout en conservant une légère amélioration en 2023.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également montré une tendance à la baisse, passant de 1,47 en 2019 à 1,20 en 2021, puis restant stable en 2022, avant une petite augmentation à 1,24 en 2023. La stabilité relative de ce ratio en 2022 après une baisse significative pourrait suggérer un maintien des liquidités disponibles hors stock, mais avec une capacité encore limitée à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a suivi une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 1,37 à 1,08, indiquant une réduction de la trésorerie disponible ou des équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme. En 2022, il a légèrement augmenté à 1,1, puis poursuivi une légère hausse en 2023, atteignant 1,13. Cela laisse entendre une légère amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise lors de cette période récentes.
- Conclusion générale
- Dans l’ensemble, la société a montré une diminution progressive de ses ratios de liquidité tout au long de la période, attestant d’une réduction de ses marges de manœuvre pour couvrir ses obligations à court terme. Toutefois, l’augmentation mineure en 2023 dans certains ratios indique une possible stabilisation ou une légère amélioration de la liquidité à court terme. Il pourrait être pertinent de suivre de près ces ratios pour évaluer la gestion de la liquidité continue de l’entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Humana Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont augmenté régulièrement sur la période analysée, passant de 19 888 millions de dollars en 2019 à 29 986 millions en 2023. Cette croissance manifeste suggère une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise, probablement liée à une augmentation des liquidités, des stocks ou des autres actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une croissance constante, de 10 929 millions en 2019 à 18 872 millions en 2023. La progression de ce passif est en ligne avec celle de l'actif circulant, indiquant éventuellement une hausse des obligations financières ou des dettes fournisseurs, sans pour autant compromettre la solvabilité à court terme dans une mesure significative.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse depuis 2019, passant de 1,82 à 1,52 en 2022, avant de remonter à 1,59 en 2023. La tendance à la baisse entre 2019 et 2022 indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. La légère remontée en 2023 pourrait signaler une amélioration ou une gestion plus efficace des liquidités, mais reste encore inférieure aux niveaux observés en 2019, témoignant peut-être d'une gestion prudente ou de changements dans la structure de l'actif ou du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Humana Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de placement | ||||||
| Créances, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 16 082 millions de dollars en 2019 à 23 355 millions de dollars en 2023. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise, suggérant une amélioration de sa capacité à couvrir ses obligations courantes sans dépendre des stocks ou des autres actifs à plus long terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil des années, passant de 10 929 millions de dollars en 2019 à 18 872 millions de dollars en 2023. La croissance soutenue de cette composante reflète une augmentation des dettes ou autres obligations à régler dans l’année, mais cette tendance peut également indiquer une expansion des activités nécessitant davantage d'engagements financiers à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué de 1.47 en 2019 à 1.2 en 2021, puis s’est stabilisé à ce niveau pour la période suivante avant de remonter légèrement à 1.24 en 2023. La baisse initiale pourrait suggérer une augmentation proportionnelle des passifs à court terme par rapport aux actifs rapides, impactant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates. La légère remontée en 2023 pourrait indiquer une amélioration de cette capacité, mais le ratio demeure inférieur à son niveau de 2019, ce qui implique une situation de liquidité relativement stable mais avec une marge de manœuvre limitée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Humana Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de placement | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance globale sur la période analysée. Elle est passée de 15 026 millions de dollars en 2019 à 21 320 millions de dollars en 2023. Après une augmentation significative entre 2019 et 2020, où elle a augmenté de près de 2 200 millions, la progression a été plus modérée, avec une légère baisse en 2021, avant de poursuivre sa hausse en 2022 et 2023. Cette tendance indique une solidité croissante en termes de liquidités, permettant à l'entreprise de renforcer sa position de trésorerie au fil des années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière continue, passant de 10 929 millions de dollars en 2019 à 18 872 millions en 2023. La progression est régulière, avec des augmentations constantes chaque année. Cette croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme ou une stratégie de gestion de fonds à court terme, nécessitant une attention particulière pour évaluer la capacité à couvrir ces obligations avec la trésorerie disponible.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 1,37 à 1,08. Cette diminution indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, même si, en 2022 et 2023, il montre une légère reprise pour atteindre 1,13 en 2023. La fluctuation de ce ratio peut signaler des changements dans la gestion de la liquidité ou dans la composition du passif à court terme, tout en restant dans une fourchette qui montre une liquidité généralement soutenable.