Analyse des segments à présenter
Humana Inc. opère sur 2 segments : l’assurance et CenterWell.
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Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
Humana Inc., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Assurance | |||||
| CenterWell (en anglais seulement) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
- Les données indiquent une baisse générale du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à partir de 2020, passant de 4,19% en 2020 à 2,59% en 2023. Cette tendance suggère une diminution de la rentabilité relative par rapport au secteur, bien que le ratio ait connu un léger rebond en 2022 à 3,41%. La diminution constante en 2021 et 2023 peut refléter une contraction des marges bénéficiaires, peut-être en raison de pressions concurrentielles ou d’augmentation des coûts.
- Performances financières de CenterWell
- Inversement, la branche CenterWell affiche une tendance à l’amélioration de sa rentabilité sectorielle. Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle de cette entité a augmenté régulièrement, passant de 5,44% en 2020 à 7,63% en 2023. La croissance annuelle régulière, notamment entre 2021 et 2023, indique une amélioration de la performance financière de cette unité, potentiellement liée à une optimisation opérationnelle ou à une croissance de la part de marché.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Assurance
Humana Inc.; Assurance; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||
| Revenus, excluant les revenus de placements | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus, excluant les revenus de placements
= 100 × ÷ =
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- La croissance du bénéfice d’exploitation a été fluctuante au cours de la période analysée. Après un pic en 2020 à 3 120 millions de dollars, une diminution est observée en 2021 pour atteindre 2 412 millions de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, avec une remontée à 3 022 millions de dollars, avant de reculer à nouveau en 2023 pour atteindre 2 654 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine volatilité de la performance opérationnelle.
- Revenus, excluant les revenus de placements
- Les revenus hors revenus de placements ont connu une croissance soutenue tout au long de la période. Le montant a augmenté de manière régulière, passant de 74 426 millions de dollars en 2020 à 80 716 millions en 2021, puis à 88 618 millions en 2022, pour atteindre 102 303 millions en 2023. Cette progression continue témoigne d’une expansion dans les activités principales de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- La marge bénéficiaire sectorielle a connu une tendance à la baisse après une légère augmentation en 2021. Elle a diminué de 4,19 % en 2020 à 2,99 % en 2021, permettant de distinguer une réduction de la rentabilité relative de la société au sein de son secteur. En 2022, une nouvelle hausse à 3,41 % est constatée, mais cette progression n'est pas maintenue, car en 2023, il y a une chute significative à 2,59 %. La fluctuation de ce ratio suggère une rentabilité sectorielle variable, moins stable sur la période.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Puits de centre
Humana Inc.; CenterWell (en anglais seulement); Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||
| Revenus, excluant les revenus de placements | |||||
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus, excluant les revenus de placements
= 100 × ÷ =
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- La tendance du bénéfice d’exploitation montre une croissance régulière sur la période analysée. En 2020, le résultat est de 624 millions de dollars, puis il augmente significativement en 2021 pour atteindre 938 millions de dollars. cette progression continue en 2022, avec un bénéfice de 1 291 millions de dollars, et se renforce encore en 2023, culminant à 1 404 millions de dollars. Cette évolution indique une amélioration constante de la performance opérationnelle de l’entreprise sur ces années, avec une augmentation notable du profit d’exploitation.
- Revenus, excluant les revenus de placements
- Les revenus hors revenus de placements présentent également une tendance à la hausse. En 2020, ils s’élèvent à 11 477 millions de dollars, puis progressent régulièrement chaque année pour atteindre 14 054 millions en 2021, 17 299 millions en 2022, et enfin 18 405 millions en 2023. La croissance soutenue de ces revenus témoigne d’une expansion continue de l’activité principale de l’entreprise, renforçant sa position sur le marché et sa capacité à générer des revenus de manière constante.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Le ratio de marge bénéficiaire sectorielle semble également en amélioration, indiquant une meilleure rentabilité relative. Il commence à 5,44 % en 2020, puis s’accroît à 6,67 % en 2021, poursuivant sa progression pour atteindre 7,46 % en 2022 et 7,63 % en 2023. Cette évolution reflète une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité par rapport à l’ensemble du secteur, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une augmentation des marges sur les ventes. La tendance est favorable et indique une consolidation de la position concurrentielle.
Revenus, excluant les revenus de placements
Humana Inc., revenus, excluant les revenus de placements, par secteur isolable
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Assurance | |||||
| CenterWell (en anglais seulement) | |||||
| Éliminations/Corporatif | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des revenus d'assurance (hors revenus de placements)
- Les revenus d'assurance ont connu une croissance soutenue au fil des années, passant de 74 426 millions de dollars en 2020 à 102 303 millions de dollars en 2023. Cette progression traduit une augmentation constante, indiquant une expansion de l'activité principale de l'entreprise dans ce domaine sur la période considérée.
- Contributions de CenterWell
- Les revenus de CenterWell ont également augmenté régulièrement, passant de 11 477 millions de dollars en 2020 à 18 405 millions de dollars en 2023. La croissance de cette unité d'affaires contribue de manière significative à la hausse globale des revenus consolidés, suggérant le succès de ses activités et une pénétration accrue du marché.
- Évolution des revenus liés à Éliminations/Corporatif
- Les revenus associés à Éliminations/Corporatif ont enregistré une tendance à la baisse, passant de -9 902 millions de dollars en 2020 à -15 403 millions de dollars en 2023. La réduction progressive de cette ligne peut refléter des efforts de rationalisation, de restructuration ou une réduction des charges et coûts corporatifs ou d’éliminations liés à la consolidation financière, entraînant une diminution du résultat négatif ou un ajustement dans la comptabilité de ces éléments.
- Revenus consolidés (hors revenus de placements)
- Les revenus consolidés ont suivi une tendance de croissance, en passant de 76 001 millions de dollars en 2020 à 105 305 millions de dollars en 2023. La progression cohérente de ces chiffres reflète une expansion globale de l'entreprise, soutenue par la croissance de ses principales unités opérationnelles telles que l'assurance et CenterWell, malgré l'évolution négative des éléments corporatifs.
Bénéfice (perte) d’exploitation
Humana Inc., le bénéfice (la perte) d’exploitation par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Assurance | |||||
| CenterWell (en anglais seulement) | |||||
| Éliminations/Corporatif | |||||
| Consolidé |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du bénéfice d'exploitation dans l'ensemble consolidé
- Le bénéfice d'exploitation consolidé a montré une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de valeurs non renseignées à 4 986 millions de dollars. Par la suite, il a connu une baisse en 2021 pour atteindre 3 148 millions, puis une légère augmentation à 3 800 millions en 2022, suivie d'une croissance continue pour atteindre 4 013 millions en 2023. Ces tendances indiquent une fluctuation au cours de la période, avec une tendance globale à la remontée à partir de 2021.
- Performance de l'activité Assurance
- La division Assurance a enregistré en 2020 un bénéfice d'exploitation estimé à 3 120 millions de dollars. Cependant, cette valeur a diminué en 2021 à 2 412 millions, puis est remontée en 2022 à 3 022 millions avant de diminuer à nouveau en 2023 pour atteindre 2 654 millions. La trajectoire est caractérisée par une baisse initiale, suivie d'une reprise, puis d'une nouvelle diminution, ce qui reflète une certaine volatilité dans cette activité spécifique.
- Performance de la division CenterWell
- CenterWell a connu une progression régulière de son bénéfice d'exploitation, passant de 624 millions en 2020 à 938 millions en 2021, puis à 1 291 millions en 2022, et atteignant 1 404 millions en 2023. La tendance indique une croissance soutenue dans cette division, suggérant une amélioration continue de ses performances sur la période.
- Impact des segments Éliminations/Corporatif
- Les pertes dans la catégorie Éliminations/Corporatif ont été importantes, avec une valeur de 1 242 millions en 2020, suivie d'une aggravation en 2021 où une perte de 202 millions a été enregistrée, puis une détérioration supplémentaire en 2022 avec une perte de 513 millions. En 2023, la perte s'atténue nettement à 45 millions, indiquant une tendance vers la réduction des charges ou pertes liées à cette catégorie, voire une amélioration de la structure corporative ou une réduction des coûts exceptionnels.
- Résumé global
- Globalement, la performance consolidée a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, mais a retrouvé une croissance en 2022 et 2023, témoignant d'une récupération ou d'une amélioration de la rentabilité. La division CenterWell affiche une croissance constante, tandis que l'activité Assurance subit une certaine volatilité mais maintient des résultats positifs. La section Éliminations/Corporatif a connu une tendance à la détérioration suivie d'une amélioration notable en 2023, ce qui pourrait avoir contribué à la résilience de la performance globale à la fin de la période.