Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Humana Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Bénéfice net attribuable à Humana
- La tendance du bénéfice net attribuable à l'entreprise montre une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 2 707 millions à 3 367 millions de dollars américains, soit une augmentation d'environ 24,2%. Cependant, cette croissance n'est pas soutenue par la suite : une baisse est constatée en 2021, avec un bénéfice de 2 933 millions, ce qui représente une diminution d'environ 12,8% par rapport à 2020. En 2022, le bénéfice augmente à nouveau à 2 806 millions, mais cette progression est moindre. En 2023, une nouvelle baisse est observée, le bénéfice s'établissant à 2 489 millions, soit une réduction de 11,2% par rapport à 2022. Globalement, la période montre une croissance initiale suivie d'une tendance à la baisse à partir de 2021, pouvant indiquer des pressions sur la rentabilité ou une variabilité dans les résultats financiers.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une évolution semblable à celle du bénéfice net, avec une hausse marquée en 2020 à 4 674 millions de dollars américain contre 3 470 millions en 2019, soit une augmentation de 34,7%. Ensuite, une baisse est observée en 2021 à 3 419 millions, correspondant à une diminution de 26,9% par rapport à 2020. La valeur remonte légèrement en 2022 à 3 564 millions, puis diminue à nouveau en 2023 à 3 320 millions, ce qui laisse penser à une stabilité relative avec une tendance à la baisse sur la dernière année. La dynamique globale indique une croissance initiale suivie d'une réduction progressive dans les résultats d'exploitation avant impôt.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT présente quant à lui une croissance notable en 2020, atteignant 4 957 millions, soit une augmentation d'environ 33,4% par rapport à 2019. La tendance à la baisse reprend ensuite en 2021, avec une valeur de 3 745 millions, soit une diminution de 24,4%. Une nouvelle hausse est visible en 2022 à 3 965 millions, mais elle ne compense pas entièrement la baisse précédente. En 2023, une baisse à 3 813 millions est constatée, indiquant une stabilité relative avec une légère diminution par rapport à 2022. La tendance indique une fluctuation avec une croissance initiale puis un déclin léger dans la période récente.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA affiche une croissance en 2020, atteignant 5 573 millions de dollars, contre 4 287 millions en 2019, soit une augmentation de 29,7%. Le chiffre baisse ensuite en 2021 à 4 458 millions mais remonte en 2022 à 4 810 millions, avant de diminuer légèrement en 2023 à 4 730 millions. La tendance générale montre une croissance initiale, un déclin en 2021, une reprise en 2022, puis une stabilisation avec une légère baisse en 2023. Il en ressort que la rentabilité opérationnelle s’est renforcée en 2020, puis a connu des fluctuations modérées dans les années suivantes.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Humana Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Humana Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise de l’entité a montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 39 875 millions de dollars en 2019 à 38 505 millions de dollars en 2020, elle a connu une hausse significative en 2021, atteignant 50 040 millions de dollars. Cette augmentation s’est poursuivie en 2022, avec une valeur de 55 740 millions de dollars, soit une progression notable. En revanche, en 2023, on observe une diminution importante, la valeur d’entreprise tombant à 34 660 millions de dollars, ce qui marque une baisse importante par rapport à l’année précédente.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une progression entre 2019 et 2020, passant de 4 287 millions de dollars à 5 573 millions de dollars, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2021, une baisse à 4 458 millions de dollars a été enregistrée, signant une légère dégradation par rapport à l’année précédente. En 2022, l’EBITDA a repris une croissance, atteignant 4 810 millions de dollars, puis il s’est stabilisé autour de ce niveau en 2023 avec 4 730 millions de dollars. La tendance générale montre une augmentation initiale suivie de fluctuations, avec une légère baisse en 2021 et une stabilisation par la suite.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA indique une évolution significative au fil des années. En 2019, il était à 9,3, puis a fortement diminué en 2020 pour atteindre 6,91, reflétant une valorisation relative plus attractive par rapport à l’EBITDA. En 2021, ce ratio a rebondi de manière notable à 11,22, suggérant une augmentation de la valorisation ou une moindre rentabilité opérationnelle par rapport à la valeur d’entreprise. En 2022, il a poursuivi cette hausse à 11,59. Cependant, en 2023, un recul important à 7,33 indique une amélioration relative du ratio ou une baisse de la valorisation par rapport à l’EBITDA, peut-être en raison de la baisse de la valeur d’entreprise ou de la stabilité de l’EBITDA.