Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Humana Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Revenu net	2,484)	2,802)	2,934)	3,367)	2,707)
Gain sur la vente de l’hospice Gentiva	—)	(237)	—)	—)	—)
(Gain) perte sur titres de placement, montant net	54)	205)	130)	(838)	(62)
Gain sur l’investissement selon la méthode de la mise en valeur domiciliaire	—)	—)	(1,129)	—)	—)
Capitaux propres dans les pertes nettes (bénéfices)	63)	4)	(65)	(74)	(14)
Rémunération à base d’actions	175)	216)	180)	181)	163)
Dépréciation	850)	749)	640)	528)	505)
Amortissement	67)	96)	73)	88)	70)
Dépréciation d’immobilisations corporelles	206)	248)	—)	—)	—)
Dépréciation d’actifs incorporels	55)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	(167)	(100)	15)	195)	162)
Créances	(337)	(54)	(280)	(85)	(32)
Autres actifs	(1,318)	(463)	(491)	(581)	118)
Prestations payables	915)	975)	104)	2,139)	1,142)
Autres passifs	841)	44)	176)	599)	471)
Revenus non gagnés	(20)	32)	(65)	71)	(36)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite de l’effet des activités acquises et cessions	81)	534)	(556)	2,143)	1,663)
Autres, montant net	113)	70)	40)	49)	90)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,497)	1,785)	(672)	2,272)	2,577)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,981)	4,587)	2,262)	5,639)	5,284)
Produit de la vente de l’hospice Gentiva, montant net	—)	2,701)	—)	—)	—)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis	(233)	(337)	(4,187)	(709)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(1,004)	(1,137)	(1,342)	(964)	(736)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	210)	17)	26)	—)	—)
Achats de titres de placement	(7,552)	(6,049)	(7,197)	(9,125)	(6,361)
Produit des échéances de titres de placement	1,292)	1,365)	2,597)	4,986)	1,733)
Produit de la vente de titres de placement	3,795)	2,434)	3,547)	2,747)	4,086)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(3,492)	(1,006)	(6,556)	(3,065)	(1,278)
Encaissements (retraits) de dépôts sur contrats, nets	828)	1,993)	(306)	(939)	(623)
Produit de l’émission de billets de premier rang, montant net	2,544)	1,982)	2,984)	1,088)	987)
Remboursement des billets de premier rang	(1,832)	(1,000)	—)	(400)	(400)
Produit de l’émission (remboursements) de papier commercial, montant net	211)	(376)	352)	295)	(360)
Produit d’emprunts à court terme	100)	—)	—)	—)	—)
Remboursement d’emprunts à court terme	(100)	—)	—)	—)	—)
Produit du prêt à terme	—)	—)	2,500)	1,000)	—)
Remboursement du prêt à terme	(500)	(2,000)	(2,078)	(1,000)	(650)
Coûts d’émission de titres de créance	(7)	(6)	(31)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(1,573)	(2,096)	(79)	(1,820)	(1,070)
Dividendes versés	(431)	(392)	(354)	(323)	(291)
Modification du découvert comptable	55)	(28)	6)	95)	54)
Autres, montant net	(151)	9)	21)	49)	58)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(856)	(1,914)	3,015)	(1,955)	(2,295)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(367)	1,667)	(1,279)	619)	1,711)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	5,061)	3,394)	4,673)	4,054)	2,343)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	4,694)	5,061)	3,394)	4,673)	4,054)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Humana Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement de Humana Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Humana Inc. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont légèrement augmenté de 2022 à 2023.

Humana Inc. (NYSE:HUM)

Tableau des flux de trésorerie