Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Humana Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Humana Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $266.32 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 120,411,343 | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | 17.47% | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $20.67 | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $24.28 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $33.33 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $874.54 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $135.05 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 12.88 | 17.48 | 13.20 | 69.82 | 26.88 | 22.65 | 23.38 | 30.82 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 10.97 | 15.90 | 11.77 | 61.77 | 26.47 | 19.69 | 21.09 | 28.00 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.74 | 1.76 | 1.09 | 5.36 | 17.18 | 1.51 | 2.15 | 3.06 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 7.99 | 34.32 | 10.84 | 69.04 | 21.04 | 10.10 | 17.26 | 27.67 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.30 | 5.58 | 0.45 | 19.42 | 3.74 | 0.83 | 1.50 | 3.54 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 1.97 | 4.91 | 1.91 | 9.87 | 2.61 | 3.52 | 4.00 | 5.98 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Humana Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Entre 2019 et 2020, le ratio a diminué, passant de 18.1 à 14.48, indiquant une baisse de la valorisation relative du bénéfice net par rapport au prix de l'action. Cependant, en 2021, le ratio a rebondi à 18.34, retrouvant un niveau proche de celui de 2019. En 2022, il a augmenté de manière significative à 22.52, signalant une surévaluation perçue par le marché ou une augmentation du bénéfice net anticipé. En 2023, le ratio a diminué à 17.64, mais reste supérieur aux niveaux de 2020, suggérant une fluctuation des attentes du marché quant à la profitabilité future.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2019 (15.35) et 2020 (9.78), indiquant un ajustement à la baisse des anticipations de rentabilité opérationnelle par rapport au prix de l’action. En 2021, il a remonté à 17.08, puis fluctué légèrement en 2022 à 16.63. En 2023, il a chuté à 10.94, correspondant à une baisse importante, qui pourrait refléter une dégradation des marges opérationnelles ou une correction dans la valorisation des bénéfices opérationnels.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a diminué de manière régulière de 0.76 en 2019 à 0.64 en 2020, puis il est resté relativement stable autour de 0.65 en 2021 et de 0.68 en 2022. En 2023, une baisse significative à 0.42 a été observée, indiquant une réduction substantielle de la valorisation relative du chiffre d’affaires de l’entreprise ou une baisse du prix de marché par rapport aux ventes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une baisse constante, passant de 4.07 en 2019 à 3.55 en 2020, puis à 3.34 en 2021. En 2022, il a connu une hausse à 4.13, avant de diminuer à 2.70 en 2023. La tendance générale indique une diminution progressive de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, bien que la hausse en 2022 ait marqué un léger regain d’intérêt ou une correction du marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Humana Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 120,653,315 | 124,974,862 | 126,633,599 | 128,861,929 | 132,106,497 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Humana (en millions) | 2,489) | 2,806) | 2,933) | 3,367) | 2,707) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 20.63 | 22.45 | 23.16 | 26.13 | 20.49 | |
| Cours de l’action1, 3 | 363.98 | 505.69 | 424.71 | 378.33 | 370.99 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 17.64 | 22.52 | 18.34 | 14.48 | 18.10 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 34.57 | 26.76 | 29.13 | 48.49 | — | |
| Elevance Health Inc. | 19.80 | 19.20 | 18.13 | 15.87 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 74.11 | 64.99 | 59.94 | 87.47 | — | |
| Medtronic PLC | 30.94 | 23.38 | 46.56 | 26.30 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20.53 | 22.46 | 26.03 | 20.54 | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25.86 | 24.26 | 28.98 | 27.23 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Humana ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,489,000,000 ÷ 120,653,315 = 20.63
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Humana Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 363.98 ÷ 20.63 = 17.64
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Entre 2019 et 2022, le cours de l'action a connu une augmentation significative, passant d'environ 370,99 US$ à un pic de 505,69 US$ en 2022. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec le cours revenant à 363,98 US$, inférieur au niveau de 2019.
- Performance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de 20,49 US$ en 2019 à un sommet de 26,13 US$ en 2020, puis a connu une légère diminution en 2021 à 23,16 US$, et une baisse plus marquée en 2022 à 22,45 US$. En 2023, l’EPS continue de décroître, s’établissant à 20,63 US$, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2019.
- Ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) a diminué de 18,1 en 2019 à une valeur plus faible de 14,48 en 2020, indiquant une valorisation plus attractive par rapport aux bénéfices. En 2021, il a rebondi à 18,34, puis a fortement augmenté en 2022 pour atteindre 22,52, signifiant une valorisation plus élevée. Enfin, en 2023, il diminue à 17,64, rapprochant la valorisation de celle observée en 2019.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Humana Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 120,653,315 | 124,974,862 | 126,633,599 | 128,861,929 | 132,106,497 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 4,013) | 3,800) | 3,148) | 4,986) | 3,192) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 33.26 | 30.41 | 24.86 | 38.69 | 24.16 | |
| Cours de l’action1, 3 | 363.98 | 505.69 | 424.71 | 378.33 | 370.99 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 10.94 | 16.63 | 17.08 | 9.78 | 15.35 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 30.54 | 22.18 | 24.45 | 40.69 | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.57 | 15.05 | 15.70 | 12.10 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 75.42 | 54.49 | 56.11 | 88.37 | — | |
| Medtronic PLC | 21.20 | 20.48 | 37.44 | 26.29 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.20 | 15.89 | 18.77 | 14.12 | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 19.09 | 18.47 | 22.66 | 20.85 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,013,000,000 ÷ 120,653,315 = 33.26
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Humana Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 363.98 ÷ 33.26 = 10.94
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2019 et 2022, atteignant un sommet en décembre 2022 à 505,69 US$. Cependant, une baisse notable est observée en décembre 2023, avec une valeur de 363,98 US$, ce qui indique une correction ou une variation défavorable du marché lors de cette période.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a montré une croissance importante entre 2019 (24,16 US$) et 2020 (38,69 US$). Ensuite, il a connu une baisse en 2021 (24,86 US$), mais a été relèvement en 2022 (30,41 US$), avant d’atteindre 33,26 US$ en 2023. Ceci suggère une certaine volatilité, mais une tendance générale à la hausse entre 2021 et 2023 après une période de contraction en 2021.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a diminué substantiellement de 15,35 en 2019 à 9,78 en 2020, indiquant une valorisation relative plus favorable par rapport au résultat d’exploitation durant cette période. Il a ensuite connu une augmentation en 2021 (17,08) et en 2022 (16,63), reflétant une augmentation de la valorisation en dépit de fluctuations du résultat d’exploitation. En 2023, le ratio a considérablement diminué à 10,94, ce qui pourrait indiquer une réduction de la valorisation relative ou une augmentation du résultat d’exploitation en proportion plus rapide que la capitalisation boursière ou la valorisation globale.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Humana Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 120,653,315 | 124,974,862 | 126,633,599 | 128,861,929 | 132,106,497 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus externes (en millions) | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 872.79 | 740.05 | 654.46 | 589.79 | 487.39 | |
| Cours de l’action1, 3 | 363.98 | 505.69 | 424.71 | 378.33 | 370.99 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.42 | 0.68 | 0.65 | 0.64 | 0.76 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.93 | 4.25 | 4.78 | 6.30 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.70 | 0.74 | 0.81 | 0.60 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 18.71 | 13.81 | 17.89 | 21.29 | — | |
| Medtronic PLC | 3.72 | 3.72 | 5.57 | 4.36 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.25 | 1.40 | 1.58 | 1.24 | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.66 | 1.71 | 2.07 | 1.86 | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus externes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 105,305,000,000 ÷ 120,653,315 = 872.79
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Humana Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 363.98 ÷ 872.79 = 0.42
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2019 et 2022, passant de 370,99 US$ à un sommet de 505,69 US$. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec un cours de 363,98 US$, inférieur à celui de 2019. Cette fluctuation peut indiquer un changement de la valorisation de l’entreprise ou une réaction du marché à des événements spécifiques.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a constamment augmenté sur la période, passant de 487,39 US$ en 2019 à 872,79 US$ en 2023. Cette croissance régulière reflète une amélioration des performances opérationnelles ou une expansion de l’activité, offrant une perspective favorable en termes de rentabilité par action.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,76 en 2019 à 0,42 en 2023. La diminution du ratio P/S indique que la valorisation relative du marché par rapport aux ventes a diminué, ce qui peut suggérer une valorisation plus faible de l’entreprise par rapport à ses ventes ou une croissance accélérée des ventes consolidée avec une valorisation plus modérée.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Humana Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 120,653,315 | 124,974,862 | 126,633,599 | 128,861,929 | 132,106,497 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 16,262) | 15,311) | 16,080) | 13,728) | 12,037) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 134.78 | 122.51 | 126.98 | 106.53 | 91.12 | |
| Cours de l’action1, 3 | 363.98 | 505.69 | 424.71 | 378.33 | 370.99 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.70 | 4.13 | 3.34 | 3.55 | 4.07 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.12 | 5.06 | 5.75 | 6.65 | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.02 | 3.19 | 3.07 | 2.19 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 10.01 | 7.78 | 8.59 | 9.53 | — | |
| Medtronic PLC | 2.26 | 2.24 | 3.26 | 2.48 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.18 | 5.81 | 6.27 | 4.83 | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 4.43 | 4.46 | 5.01 | 4.30 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 16,262,000,000 ÷ 120,653,315 = 134.78
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Humana Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 363.98 ÷ 134.78 = 2.70
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance initialement haussière entre 2019 et 2022, passant de 370,99 US$ en 2019 à un sommet de 505,69 US$ en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, où le cours chute à 363,98 US$, inférieur à plusieurs des points de référence précédents, indiquant une diminution de la valorisation boursière au cours de cette année.
- Progression de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de 91,12 US$ en 2019 pour atteindre 126,98 US$ en 2021, puis a légèrement diminué en 2022 à 122,51 US$, avant de remonter à 134,78 US$ en 2023. Cette tendance suggère une croissance continue à long terme de la valeur nette comptable par action, avec une légère correction en 2022 avant une reprise en 2023.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a affiché une tendance dégressive de 4,07 en 2019 à 3,34 en 2021, avant d’augmenter à 4,13 en 2022. En 2023, le ratio chute à 2,7, illustrant une baisse de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable. La baisse du ratio en 2023 pourrait indiquer une perception moins favorable du marché ou un ralentissement de la croissance en termes de valorisation boursière par rapport à la valeur comptable.