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Humana Inc. (NYSE:HUM)

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Analyse des ratios d’activité à court terme 

Microsoft Excel

Ratios d’activité à court terme (résumé)

Humana Inc., les ratios d’activité à court terme

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Taux de rotation
Ratio de rotation des créances 51.75 55.25 45.69 66.78 60.97
Taux de rotation des comptes fournisseurs 8.63 8.17 8.35 7.57 8.97
Taux de rotation du fonds de roulement 9.47 10.27 8.67 7.42 7.19
Nombre moyen de jours
Jours de rotation des comptes clients 7 7 8 5 6
Jours de rotation des comptes fournisseurs 42 45 44 48 41

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).


Ratio de rotation des créances
Le ratio de rotation des créances montre une tendance globalement fluctuante. Il augmente de 60,97 en 2019 à 66,78 en 2020, suggérant une amélioration de la gestion des créances à cette période. Cependant, il diminue ensuite de manière significative en 2021 à 45,69, indiquant une détérioration dans la rapidité de récupération des créances. Par la suite, il retrouve une certaine stabilité en 2022 avec une hausse à 55,25, puis se rapproche de son niveau de 2020 en 2023 à 51,75. La fluctuation de ce ratio reflète une gestion variable des créances sur la période étudiée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Le taux de rotation des comptes fournisseurs reste relativement stable, avec une légère baisse en 2020 à 7,57, suivi d'une hausse en 2021 à 8,35, puis une diminution légère en 2022 à 8,17, et une nouvelle augmentation en 2023 à 8,63. La relative stabilité de ce taux indique une gestion constante des délais de paiement envers les fournisseurs, avec de légères variations qui pourraient correspondre à des ajustements opérationnels ou à des stratégies de négociation.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ce ratio affiche une tendance à la hausse notable, passant de 7,19 en 2019 à 7,42 en 2020, puis à une croissance plus marquée en 2021 avec 8,67, poursuivant vers 10,27 en 2022, avant de diminuer légèrement à 9,47 en 2023. Cette tendance indique une gestion plus efficace du fonds de roulement, avec une utilisation accrue ou une amélioration de la rotation, bien que le léger recul en 2023 puisse signaler un recentrage sur la stabilité ou une gestion prudente des ressources à cette période.
Jours de rotation des comptes clients
Ce indicateur reste relativement stable, passant de 6 jours en 2019 à 5 jours en 2020, puis augmentant à 8 jours en 2021, avant de revenir à 7 jours en 2022 et en 2023. La faible variabilité de ce ratio suggère une gestion efficace du crédit client, avec une maintien de délais courts pour le recouvrement des créances. La légère augmentation en 2021 pourrait indiquer des délais de paiement plus longs, mais la stabilité ensuite montre une gestion maîtrisée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ce indicateur fluctue peu, de 41 jours en 2019 à 48 jours en 2020, puis baisse à 44 jours en 2021, légèrement augmente en 2022 à 45 jours, puis diminue à 42 jours en 2023. La stabilité de cet indicateur indique une gestion cohérente des délais de paiement fournisseurs, avec des ajustements mineurs qui pourraient refléter la négociation ou la gestion des relations avec les fournisseurs.

Taux de rotation


Ratios moyens du nombre de jours


Ratio de rotation des créances

Humana Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus externes 105,305 92,488 82,877 76,001 64,387
Créances, déduction faite des provisions 2,035 1,674 1,814 1,138 1,056
Taux d’activité à court terme
Ratio de rotation des créances1 51.75 55.25 45.69 66.78 60.97
Repères
Ratio de rotation des créancesConcurrents2
Abbott Laboratories 6.11 7.02 6.64 5.40
Elevance Health Inc. 18.08 18.81 20.66 19.72
Intuitive Surgical Inc. 6.30 6.60 7.30 6.75
Medtronic PLC 5.21 5.71 5.51 6.22
UnitedHealth Group Inc. 17.27 18.22 20.07 19.86
Ratio de rotation des créancessecteur
Équipements et services de soins de santé 13.74 14.33 14.76 14.32
Ratio de rotation des créancesindustrie
Soins de santé 7.66 8.22 8.00 7.88

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus externes ÷ Créances, déduction faite des provisions
= 105,305 ÷ 2,035 = 51.75

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Évolution des revenus externes
Les revenus externes ont enregistré une croissance constante sur la période analysée. En 2019, ils s’élevaient à 64 387 millions de dollars américains, puis ont progressé chaque année pour atteindre 105 305 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète une tendance positive, indiquant une expansion continue de l’activité ou une augmentation de la clientèle externe au fil du temps.
Évolution des créances, déduction faite des provisions
Les créances nettes ont connu une croissance globale, passant de 1 056 millions de dollars en 2019 à 2 035 millions en 2023. Après une augmentation notable en 2020 et 2021, avec respectivement 1 138 et 1 814 millions, une baisse est observée en 2022, pour remonter à nouveau en 2023. Cette évolution peut indiquer une gestion améliorée des crédits ou des variations dans le volume des ventes à crédit.
Tendances du ratio de rotation des créances
Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période. Il est passé de 60,97 en 2019, à 66,78 en 2020, ce qui indique une augmentation de la vitesse de recouvrement des créances dans cette année. En 2021, le ratio a chuté à 45,69, suggérant un ralentissement dans la récupération des créances ou une augmentation des délais de paiement. Ensuite, il a rebondi en 2022 à 55,25, avant de diminuer légèrement en 2023 à 51,75. La diminution du ratio en 2021 pourrait signaler une détérioration dans la gestion des comptes clients ou une modification dans la politique commerciale, tandis que la tendance à la stabilisation en 2022 et 2023 indique une possible consolidation de la gestion du crédit.»

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Humana Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Avantages 88,394 75,690 69,199 61,628 53,857
Prestations payables 10,241 9,264 8,289 8,143 6,004
Taux d’activité à court terme
Taux de rotation des comptes fournisseurs1 8.63 8.17 8.35 7.57 8.97
Repères
Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2
Abbott Laboratories 4.19 4.15 4.21 3.80
Elevance Health Inc. 7.72 7.47 7.59 7.75
Intuitive Surgical Inc. 12.69 13.78 14.45 18.35
Medtronic PLC 4.03 4.46 4.98 4.72
UnitedHealth Group Inc. 7.47 7.26 7.63 7.29
Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur
Équipements et services de soins de santé 7.14 6.94 7.18 6.96
Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie
Soins de santé 5.97 5.79 5.84 5.57

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Avantages ÷ Prestations payables
= 88,394 ÷ 10,241 = 8.63

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Évolution des avantages
Les avantages ont connu une croissance régulière au cours de la période analysée, passant de 53 857 millions de dollars en 2019 à 88 394 millions de dollars en 2023. Cette augmentation constante indique une expansion des obligations ou des bénéfices à long terme liés à l'entreprise, reflétant potentiellement une augmentation des réserves ou des engagements à long terme.
Évolution des prestations payables
Les prestations payables ont également suivi une tendance haussière, passant de 6 004 millions de dollars en 2019 à 10 241 millions de dollars en 2023. La croissance de ces obligations pourrait indiquer une augmentation des services ou des prestations à fournir à court ou moyen terme, ou une augmentation des engagements envers les bénéficiaires.
Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère diminution en 2020, passant de 8,97 à 7,57, avant de remonter à 8,35 en 2021. Par la suite, il a semblé se stabiliser avec une légère hausse à 8,63 en 2023. Cette dynamique peut refléter des variations dans la gestion des paiements fournisseurs, avec une tendance globale à une rotation relativement stable, mais avec une attention possible sur la gestion du délai de paiement aux fournisseurs.

Taux de rotation du fonds de roulement

Humana Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Actif circulant 29,986 26,183 24,893 23,641 19,888
Moins: Passif à court terme 18,872 17,178 15,331 13,394 10,929
Fonds de roulement 11,114 9,005 9,562 10,247 8,959
 
Revenus externes 105,305 92,488 82,877 76,001 64,387
Taux d’activité à court terme
Taux de rotation du fonds de roulement1 9.47 10.27 8.67 7.42 7.19
Repères
Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2
Abbott Laboratories 4.54 4.48 3.87 4.06
Elevance Health Inc. 7.83 8.37 7.23 6.39
Intuitive Surgical Inc. 1.14 1.29 1.22 0.77
Medtronic PLC 2.47 2.97 2.15 2.48
UnitedHealth Group Inc.
Taux de rotation du fonds de roulementsecteur
Équipements et services de soins de santé 23.27 25.59 16.28 18.23
Taux de rotation du fonds de roulementindustrie
Soins de santé 10.99 11.30 8.57 8.40

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus externes ÷ Fonds de roulement
= 105,305 ÷ 11,114 = 9.47

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Fonds de roulement
Le fonds de roulement a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 8 959 à 10 247 millions de dollars, une diminution est observée en 2021, où le fonds de roulement s'établit à 9 562 millions de dollars. La tendance à la réduction se poursuit en 2022, avec une valeur de 9 005 millions. Cependant, en 2023, une forte croissance est enregistrée, atteignant 11 114 millions de dollars, surpassant ainsi les valeurs des années précédentes.
Revenus externes
Les revenus externes présentent une tendance de croissance continue sur la période. En 2019, ils s’élevaient à 64 387 millions de dollars, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre 76 001 millions en 2020, 82 877 millions en 2021, 92 488 millions en 2022, et ont atteint 105 305 millions en 2023. Cette croissance constante indique une expansion soutenue du chiffre d’affaires généré extérieurement à l’organisation, sans signes de ralentissement ou de contraction durant cette période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une tendance à l’augmentation, passant de 7.19 en 2019 à 8.67 en 2021, puis à un pic à 10.27 en 2022. En 2023, cependant, il y a une légère diminution à 9.47. La hausse jusqu’en 2022 reflète une utilisation plus efficace du fonds de roulement ou une augmentation de l’activité, tandis que la baisse en 2023 peut indiquer une réduction de l’efficience ou un changement dans la gestion du fonds de roulement.

Jours de rotation des comptes clients

Humana Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Sélection de données financières
Ratio de rotation des créances 51.75 55.25 45.69 66.78 60.97
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes clients1 7 7 8 5 6
Repères (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2
Abbott Laboratories 60 52 55 68
Elevance Health Inc. 20 19 18 19
Intuitive Surgical Inc. 58 55 50 54
Medtronic PLC 70 64 66 59
UnitedHealth Group Inc. 21 20 18 18
Jours de rotation des comptes clientssecteur
Équipements et services de soins de santé 27 25 25 25
Jours de rotation des comptes clientsindustrie
Soins de santé 48 44 46 46

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 51.75 = 7

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Ratio de rotation des créances
Au cours de la période analysée, ce ratio a montré une tendance fluctuante. Il a augmenté de manière notable entre 2019 et 2020, passant de 60,97 à 66,78, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans la collecte des créances. Cependant, une baisse significative a été observée en 2021, où le ratio est tombé à 45,69, suggérant un ralentissement dans la rotation des créances ou une augmentation des délais de paiement. Par la suite, une reprise partielle a été constatée en 2022 avec une valeur de 55,25, puis une légère contraction en 2023 à 51,75, indiquant une tendance de stabilisation avec une légère dégradation vers la fin de la période.
Jours de rotation des comptes clients
La mesure des jours de rotation des comptes clients a révélé une stabilité relative. Elle a diminué légèrement d’une année à l’autre, passant de 6 jours en 2019 à 5 jours en 2020, ce qui indique une extension de la délai de paiement moyen. En 2021, cette métrique a augmenté à 8 jours, marquant une accélération dans le recouvrement des créances. Par la suite, elle s’est stabilisée à 7 jours en 2022 puis en 2023, suggérant une gestion cohérente et équilibrée du délai de paiement des clients sur cette période.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Humana Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Sélection de données financières
Taux de rotation des comptes fournisseurs 8.63 8.17 8.35 7.57 8.97
Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes fournisseurs1 42 45 44 48 41
Repères (Nombre de jours)
Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2
Abbott Laboratories 87 88 87 96
Elevance Health Inc. 47 49 48 47
Intuitive Surgical Inc. 29 26 25 20
Medtronic PLC 91 82 73 77
UnitedHealth Group Inc. 49 50 48 50
Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur
Équipements et services de soins de santé 51 53 51 52
Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie
Soins de santé 61 63 63 66

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.63 = 42

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Taux de rotation des comptes fournisseurs
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse en 2020, passant de 8,97 à 7,57, ce qui indique une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. Par la suite, une légère reprise est observée en 2021 avec une valeur de 8,35, proche du niveau de 2019, suivie d'une stabilisation avec une légère baisse en 2022 à 8,17. En 2023, le taux augmente à 8,63, dépassant ainsi le niveau de 2019. Globalement, cette tendance suggère une gestion plus proactive du Crédit fournisseur au fil des années, avec une tendance à écourter ou stabiliser le délai de paiement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
La durée moyenne de paiement aux fournisseurs a augmenté en 2020, passant de 41 à 48 jours, ce qui représente une extension de la période de paiement. En 2021, cette durée diminue à 44 jours, indiquant une réduction par rapport à 2020 mais restant supérieure au niveau de 2019. En 2022, la durée se maintient à 45 jours, montrant une stabilité relative, tandis qu'en 2023, elle diminue légèrement à 42 jours, ce qui rapproche la gestion des paiements de la société de ses niveaux antérieurs à 2020. Ces évolutions montrent une certaine flexibilité dans la gestion des délais de paiement, avec une tendance à réduire la durée en 2023.