Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Humana Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance de ce flux montre une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 5 284 millions de dollars à 5 639 millions de dollars, ce qui suggère une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, une chute significative est observée en 2021, où le flux diminue drastiquement à 2 262 millions de dollars, indiquant potentiellement des défis ou des changements structuraux. Par la suite, une reprise est constatée en 2022, avec une augmentation à 4 587 millions de dollars, suivie d’une légère baisse en 2023 à 3 981 millions de dollars, révélant une certaine volatilité mais une tendance générale à la stabilisation après le pic de 2022.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- La série montre une croissance notable en 2020, avec une hausse significative par rapport à 2019, atteignant 5 753 millions de dollars contre 4 179 millions, ce qui pourrait témoigner d’une amélioration de la capacité à générer des cash-flows disponibles pour les actionnaires. En 2021, une baisse intervient, retombant à 4 679 millions, mais demeure à un niveau supérieur à celui de 2019, indiquant une certaine résilience dans la génération de cash-flow. La chute en 2022, à 2 039 millions, représente une diminution importante, signalant possiblement des investissements ou des sorties de cash exceptionnelles, ou une dégradation temporaire de la rentabilité. En 2023, une récupération est observée avec un FCFE à 3 658 millions, soit une amélioration par rapport à l’année précédente, mais restant inférieur au sommet de 2020.
Dans l’ensemble, ces indicateurs indiquent une croissance initiale en 2020 suivie de fluctuations significatives dans le contexte de 2021 à 2023, avec des périodes de baisse importantes mais également des reprises notables, témoignant d’une dynamique volatile dans la génération de trésorerie de l'entreprise sur cette période.
Rapport prix/FCFEcourant
Humana Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Humana Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Humana Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre la fin 2019 et la fin 2021, passant de 370,99 US$ à 424,71 US$, ce qui indique une tendance positive du marché durant cette période. Cependant, à partir de la fin 2021, une baisse notable est observée avec une chute à 505,69 US$ en 2022, suivie d'une baisse plus importante à 363,98 US$ en 2023, qui ramène le cours à un niveau inférieur à celui de 2019. Cette variation pourrait signaler des fluctuations du marché en réponse à des événements spécifiques ou à des changements fondamentaux de l'entreprise dans cette période.
- Fonds propres générés par l'entreprise par action (FCFE par action)
- Les FCFE par action ont connu des fluctuations au cours de la période étudiée. Ils ont augmenté de 31,63 US$ en 2019 pour atteindre un pic de 44,64 US$ en 2020, puis ont diminué à 36,95 US$ en 2021. Une forte baisse survient en 2022, avec une valeur de 16,32 US$, avant de rebondir à 30,32 US$ en 2023. La baisse en 2022 pourrait refléter une réduction des flux de trésorerie disponibles ou des investissements importants, tandis que la reprise en 2023 pourrait indiquer une amélioration de la performance financière de l'entreprise ou une gestion efficiente des flux de trésorerie.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio ratio P/FCFE a connu une importante fluctuation durant la période. Il est passé en 2019 à 11,73, puis a diminué en 2020 à 8,47, indiquant une valorisation relative plus faible par rapport aux flux de trésorerie disponibles. En 2021, il est remonté à 11,49, suggérant une valorisation plus haute. La forte augmentation en 2022, à 30,99, signale une surévaluation ou une perception de risques accrus par le marché, ou encore une déconnexion entre la valeur de l'action et les flux de trésorerie. En 2023, ce ratio est de nouveau réduit à 12,01, ce qui peut indiquer un ajustement du marché ou une amélioration des fondamentaux financiers.