Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Humana Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse significative entre 2019 et 2021, passant de 32,93 à 26,97, indiquant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Toutefois, à partir de 2022, une amélioration est observée, avec une augmentation à 28,71, et cette tendance se poursuit jusqu'en 2023, atteignant 34,75, ce qui suggère une optimisation accrue de l'utilisation des immobilisations ces dernières années.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une baisse notable jusqu'en 2021, passant de 27,22 à 22,09. Après cette période, il rebondit en 2022 à 24,76, puis continue à augmenter en 2023 pour atteindre 29,75. Cette dynamique indique une amélioration progressive dans la gestion combinée des immobilisations et des actifs liés aux contrats de location, notamment après une période de moindre efficacité.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est relativement stable, mais affiche une légère baisse de 2,21 en 2019 à 1,87 en 2021, reflétant une baisse de l'efficacité globale dans l'utilisation de l'actif total pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, à partir de 2022, une remontée à 2,15 puis 2,24 en 2023 témoigne d'une reprise dans la gestion de l'actif global.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 5,35 en 2019 à 6,48 en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires ou de la profitabilité relative, suggérant une gestion plus efficiente des ressources propres de l'entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Humana Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus externes | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 34.75 | 28.71 | 26.97 | 32.05 | 32.93 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | |
| Elevance Health Inc. | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | |
| Medtronic PLC | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus externes ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 105,305 ÷ 3,030 = 34.75
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- Revenus externes
- Les revenus externes ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 64 387 millions de dollars en 2019 à 105 305 millions en 2023. Cette progression représente une augmentation significative, notamment entre 2022 et 2023, où l’on observe une hausse de près de 12 % par rapport à l’année précédente. La tendance indique une expansion continue des activités commerciales de l'entreprise ces dernières années.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté durant la période, passant de 1 955 millions de dollars en 2019 à un pic de 3 221 millions en 2022, avant de légèrement diminuer à 3 030 millions en 2023. La croissance soutenue jusqu’en 2022 reflète probablement des investissements dans des actifs corporels, tandis que la légère baisse en 2023 pourrait indiquer une désinvestissement ou une utilisation accrue des actifs existants plutôt qu’une nouvelle acquisition.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une certaine fluctuation : il a diminué de 32,93 en 2019 à 26,97 en 2021, ce qui peut suggérer une utilisation moins efficace des immobilisations pendant cette période. Cependant, il a connu une reprise en 2022 à 28,71, puis une forte augmentation en 2023 à 34,75, dépassant ainsi les niveaux antérieurs à 2019. Cette tendance indique une amélioration notable dans l’efficience de l’utilisation des immobilisations, particulièrement en 2023, où la rotation a presque doublé par rapport à 2021.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Humana Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus externes | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs à long terme) | 510) | 515) | 678) | 437) | 410) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 3,540) | 3,736) | 3,751) | 2,808) | 2,365) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 29.75 | 24.76 | 22.09 | 27.07 | 27.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | |
| Elevance Health Inc. | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | |
| Medtronic PLC | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus externes ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 105,305 ÷ 3,540 = 29.75
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- Revenus externes
- Les revenus externes ont présenté une croissance constante sur la période analysée. En passant de 64 387 millions de dollars en 2019, ils ont augmenté chaque année pour atteindre 105 305 millions de dollars en 2023. Cette évolution reflète une expansion continue de l’activité de l’entreprise, indiquant une augmentation régulière de ses ventes ou prestations de services auprès de clients externes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une tendance à la hausse jusqu’en 2021, passant de 2 365 millions de dollars en 2019 à un sommet de 3 751 millions de dollars en 2021. Cependant, à partir de cette année, une baisse s’observe, avec une valeur de 3 736 millions de dollars en 2022, puis une nouvelle diminution à 3 540 millions de dollars en 2023. Ces fluctuations peuvent indiquer des investissements significatifs réalisés jusqu’en 2021, suivis de dépréciations ou de cessions d’actifs par la suite.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu des variations notables au cours de la période. En 2019 et 2020, il était stable autour de 27,2 et 27,07, témoignant d’un certain équilibre entre le chiffre d’affaires et l’utilisation des immobilisations. En 2021, il a diminué à 22,09, suggérant une moindre efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Puis, en 2022, il s’est redressé à 24,76 et a finalement augmenté de façon significative en 2023 pour atteindre 29,75. Cette dernière évolution indique une amélioration de l’efficience de l’utilisation des immobilisations dans la génération de revenus, notamment en 2023.
Ratio de rotation de l’actif total
Humana Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus externes | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| Total de l’actif | 47,065) | 43,055) | 44,358) | 34,969) | 29,074) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 2.24 | 2.15 | 1.87 | 2.17 | 2.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus externes ÷ Total de l’actif
= 105,305 ÷ 47,065 = 2.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus externes
- Les revenus externes ont connu une croissance constante sur la période analysée. En 2019, ils s'élevaient à environ 64,4 milliards de dollars, puis ont augmenté de manière régulière chaque année, atteignant près de 105,3 milliards de dollars en 2023. Cette progression reflète une expansion continue de l'activité ou une augmentation des ventes ou services fournis à l'extérieur de l'entreprise, indiquant une capacité à accroître ses recettes externes de manière soutenue sur plusieurs exercices.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté sur la période, passant de 29,1 milliards de dollars en 2019 à environ 47,1 milliards de dollars en 2023. Après une hausse notable entre 2019 et 2021, où l’actif a progressé d'environ 14,3 milliards de dollars, on observe une légère baisse en 2022, pour revenir à 43,1 milliards. Cette baisse semble être compensée par une nouvelle augmentation en 2023, conduisant à une croissance globale sur la période. La tendance générale indique un développement de la capacité d'investissement ou d'exploitation, malgré une petite fluctuation en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré des variations au cours des années, débutant à 2,21 en 2019, puis diminuant légèrement à 2,17 en 2020, avant de chuter à 1,87 en 2021. La baisse en 2021 pourrait indiquer une réduction de l'efficacité de l'utilisation de l’actif ou une augmentation du parc d’actifs sans proportionnelle hausse des revenus. Cependant, en 2022, le ratio remonte à 2,15, et continue à croître pour atteindre 2,24 en 2023, dépassant même le niveau de 2019. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des actifs ou une croissance plus rapide des revenus par rapport à l’actif total, notamment en 2023.
Ratio de rotation des capitaux propres
Humana Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus externes | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| Capitaux propres | 16,262) | 15,311) | 16,080) | 13,728) | 12,037) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 6.48 | 6.04 | 5.15 | 5.54 | 5.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | |
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus externes ÷ Capitaux propres
= 105,305 ÷ 16,262 = 6.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus externes
- Les revenus externes ont connu une croissance constante sur la période analysée. En 2019, les revenus s’élevaient à 64 387 millions de dollars. Cette valeur a augmenté chaque année, atteignant 76 001 millions en 2020, 82 877 millions en 2021, puis 92 488 millions en 2022 et enfin 105 305 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une progression soutenue du chiffre d’affaires annuel, reflétant une expansion continue de l’activité de l’entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté au cours de la période, passant de 12 037 millions de dollars en 2019 à 13 728 millions en 2020, puis à 16 080 millions en 2021. Après une légère baisse à 15 311 millions en 2022, ils ont de nouveau progressé pour atteindre 16 262 millions en 2023. La baisse en 2022 pourrait refléter une distribution de dividendes ou une baisse de la valeur comptable, mais la tendance générale montre une croissance, indiquant une solidité financière soutenue dans l’ensemble.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les capitaux propres génèrent des revenus, a varié au cours de la période. En 2019, il était de 5,35, puis a légèrement augmenté en 2020 à 5,54. En 2021, il a diminué à 5,15, ce qui pourrait indiquer une baisse de l'efficacité ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport aux revenus. Cependant, à partir de 2022, le ratio a connu une augmentation significative, atteignant 6,04, puis 6,48 en 2023. Cette croissance récente suggère une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu.