Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Las Vegas Sands Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globale à la hausse depuis début 2018, passant d'environ 1,18 à un pic à 3,35 au troisième trimestre 2022. Après cette période de croissance, une baisse est observée au troisième trimestre 2023, où le ratio revient à 1,5. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sur la période, suivie d'une légère détérioration à partir de 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également augmenté de façon significative, passant d’environ 1,12 en mars 2018 à un sommet à 3,28 au troisième trimestre 2022. Cependant, une baisse notable intervient ensuite, tombant à 1,45 au troisième trimestre 2023. La contraction de ce ratio indique une réduction de la liquidité immédiate disponible pour couvrir les obligations à court terme, en particulier après 2022, malgré une période initiale de forte amélioration.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une tendance similaire à celle des autres ratios, avec une augmentation de 0,92 en mars 2018 à un maximum de 3,2 au troisième trimestre 2022. Par la suite, ce ratio diminue à 1,36 au troisième trimestre 2023. La récente baisse dans ce ratio suggère une diminution de la liquidité immédiate en trésorerie ou équivalents à court terme, bien qu'il demeure supérieur à ses niveaux initiaux, témoignant d'une position de liquidité encore conservée mais moins confortable qu'à ses sommets.
- Synthèse générale
- Les indicateurs de liquidité révèlent une amélioration significative de la capacité à couvrir les engagements à court terme jusqu'en 2022, atteignant des niveaux très élevés au troisième trimestre 2022. Toutefois, ces ratios montrent une tendance à la contraction à partir de cette période jusqu'à la fin de 2023. La récente baisse des ratios, notamment du ratio de liquidité de trésorerie, pourrait indiquer une réduction de la liquidité disponible, nécessitant une surveillance accrue pour évaluer la stabilité financière à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Las Vegas Sands Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, la valeur a atteint un pic au 30 septembre 2018, puis s'est stabilisée avec des fluctuations mineures jusqu'au 30 juin 2019. Une baisse remarquable est observée au 31 décembre 2019, suivie d'une nouvelle augmentation au 31 mars 2020. Par la suite, la croissance reprend de façon plus marquée à partir de la seconde moitié de 2020, culminant au 31 décembre 2022, avant une légère réduction au 30 septembre 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période, avec une hausse notable entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, et une augmentation tout au long de l'année 2020, atteignant un sommet au 30 septembre 2020. Au début de 2021, une réduction est observée, mais la tendance vers la hausse reprend par la suite, culminant au 30 septembre 2023, avec une augmentation sensible par rapport aux points bas précédents. La croissance du passif à court terme indique une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise au fil du temps.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, montre des fluctuations importantes. Entre 2018 et 2020, le ratio augmente considérablement, passant de 1.18 à 1.65, atteignant un maximum au 30 septembre 2020 avec 3.35, ce qui indique une amélioration notable de la liquidité à ce moment-là. Par la suite, une tendance à la baisse est observée, avec un ratio qui se stabilise autour de 1.5 à 2.76 until le troisième trimestre de 2023. Cette évolution suggère une variation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, avec des périodes de forte liquidité suivies par une réduction, mais en restant généralement au-dessus du seuil de 1, ce qui indique un état global satisfaisant de la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Las Vegas Sands Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la dotation à la provision pour pertes sur créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, il a été observé une tendance générale à la hausse du total des actifs rapides, passant d'environ 3 227 millions de dollars en mars 2018 à près de 6 964 millions de dollars en septembre 2023. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, bien que des fluctuations ponctuelles aient été constatées, notamment une baisse en décembre 2020 par rapport au pic de septembre 2019. Après cette baisse, la valeur reprend une trajectoire ascendante, atteignant de nouveaux sommets à la fin de la période étudiée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance globalement à la hausse, augmentant de 2 874 millions de dollars en mars 2018 à plus de 4 102 millions de dollars en septembre 2023. La période entre mars 2018 et septembre 2020 montre une croissance régulière, avec une augmentation notable à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme. Au cours du dernier trimestre de chaque année, le passif à court terme semble augmenter, notamment en juin et septembre 2020 et 2023, suggérant une gestion plus prudente des échéances ou de nouvelles obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, a connu des fluctuations importantes au fil du temps. Il commence à un niveau relativement modéré de 1.12 en mars 2018, augmente significativement pour atteindre un pic de 3.28 en septembre 2019, avant de se redescendre à 1.45 en septembre 2023. La croissance du ratio en 2018 et 2019 indique une amélioration de la position de liquidité à court terme, suggérant que l'entreprise disposait d'une marge confortable pour couvrir ses obligations immédiates. La forte augmentation en septembre 2019 est notamment notable, atteignant un niveau supérieur à 3, ce qui pourrait indiquer une réduction des passifs à court terme ou une accumulation d'actifs rapides. La baisse observée à partir de 2020 peut s’interpréter comme une diminution de cette marge de sécurité, mais le ratio reste généralement supérieur à 1, indiquant une capacité encore présente à couvrir les obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Las Vegas Sands Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 2,64 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2018 à un pic de plus de 6,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Après cette phase de croissance, une baisse est observée au cours du premier trimestre 2023, avec un montant de 5,57 milliards de dollars. Malgré cette baisse, la trésorerie reste significativement plus élevée qu'au début de la période, ce qui indique une augmentation globale de la liquidité disponible sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations mais présente une tendance générale à la hausse, passant d'environ 2,87 milliards de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 4,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance du passif à court terme est notamment marquée dans la deuxième moitié de la période, en particulier à partir de 2020, atteignant un sommet en 2023. Cette évolution pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, nécessitant une gestion attentive de la liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une forte variabilité au cours de la période, allant d'une valeur inférieure à 1 en 2018 jusqu'à un pic au troisième trimestre 2019 de plus de 3. La hausse en 2019 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie disponible. Cependant, des fluctuations importantes sont observées, notamment une chute à un peu plus de 0,67 au quatrième trimestre 2020, suggérant une période où la liquidité relative a été plus faible. La fin de la période présente un ratio supérieur à 1, témoignant d'une situation généralement saine de liquidité.