Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
RTX Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 4 334 millions de dollars à 7 168 millions de dollars. Cette tendance à la hausse marque une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales. En 2023, cette évolution se maintient avec un flux de 7 883 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 2022. Cependant, en 2024, une baisse est observée pour atteindre 7 159 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une légère contrainte ou une variation saisonnière dans l'activité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a suivi une tendance similaire, avec une hausse importante de 3 825 millions de dollars en 2020 à un pic de 6 758 millions de dollars en 2023, reflétant une amélioration de la rentabilité et de la capacité à générer de la trésorerie après investissements. En 2021, le FCFF a connu une croissance substantielle pour atteindre 6 134 millions de dollars. La valeur diminue légèrement en 2022 à 5 996 millions de dollars, puis repart à la hausse en 2023. Comme pour les flux liés aux activités d’exploitation, une baisse est enregistrée en 2024, avec un FCFF de 6 105 millions de dollars, indiquant une possible réduction de la génération de trésorerie disponible dans cette année.»>
Intérêts payés, nets d’impôt
RTX Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés, impôt = Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une tendance à la baisse du taux effectif de l’impôt sur le revenu est observée entre 2020 et 2022, passant de 21 % à 11.6 %. Cette réduction peut indiquer une optimisation fiscale, des crédits d’impôt ou une modification de la structure fiscale de l’entreprise. Cependant, en 2023, le taux rebondit légèrement à 11.9 %, avant d’augmenter significativement à 19.1 % en 2024. Cette hausse en 2024 peut résulter d’un changement dans la législation fiscale, d’une modulation des bénéfices imposables ou d’autres facteurs spécifiques qui ont impacté la charge d’impôt effective.
- Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt
- Les intérêts nets payés ont connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 1286 millions de dollars à 1126 millions, puis se sont stabilisés en 2022 à 1116 millions. En 2023, une reprise de l’intérêt payé est enregistrée, atteignant 1290 millions de dollars, suivie d’une augmentation plus importante en 2024 à 1571 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance significative de la dette ou une augmentation des coûts liés aux intérêts, possiblement liée à de nouvelles emprunts ou à un refinancement accru. La tendance générale indique une hausse des charges d’intérêt dans la période la plus récente, ce qui pourrait impacter la rentabilité de l’entreprise si cette tendance se poursuit.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
RTX Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
RTX Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une progression importante entre 2020 et 2022, passant d'environ 134,9 milliards de dollars à près de 170,6 milliards, ce qui indique une valorisation accrue de l'entreprise. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec une diminution à environ 161,2 milliards, avant une nouvelle hausse significative en 2024, atteignant environ 210,5 milliards de dollars. Cette fluctuation pourrait refléter des variations dans la perception du marché ou des ajustements dans la valorisation suite à des événements ou à des performances financières particulières.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont connu une croissance constante de 2019 à 2023, passant de 3 825 à 6 758 millions de dollars, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie après investissements. En 2024, une légère baisse à 6 105 millions de dollars est observée, ce qui pourrait signaler une légère contraction ou des investissements plus importants qui ont affecté la trésorerie nette disponible.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio, qui évalue la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 35,26 à 23,86, ce qui peut indiquer une amélioration de la rentabilité ou une sous-valorisation relative par rapport à la croissance des flux de trésorerie. En 2024, une forte augmentation à 34,48 est observée, retrouvant des niveaux proches de ceux de 2020, ce qui pourrait refléter une déconnexion entre la valorisation du marché et la génération de trésorerie ou une anticipation de croissance future plus faible.