Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
GE Aerospace, FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- En 2021, ce flux s'élevait à 888 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de manière substantielle en 2022, atteignant 5864 millions de dollars américains, avant de poursuivre sa baisse en 2023, pour s'établir à 5570 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec une valeur de 5817 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 8543 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales au cours des dernières années.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également présenté une trajectoire variable. En 2021, il s'établissait à 2032 millions de dollars américains. Une diminution marquée est constatée en 2022, avec une valeur de 5624 millions de dollars américains, et cette tendance baissière se poursuit en 2023, atteignant 5009 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, avec 5746 millions de dollars américains, suivie d'une hausse plus importante en 2025, atteignant 8151 millions de dollars américains. L'évolution du FCFF reflète l'impact combiné des flux de trésorerie opérationnels et des investissements réalisés par l'entreprise.
Il est à noter que les deux indicateurs présentent une corrélation positive, avec une tendance à la hausse en 2024 et 2025 après une période de déclin. Cette amélioration conjointe des flux de trésorerie opérationnels et du FCFF suggère une amélioration de la santé financière globale de l'entité.
Intérêts payés, nets d’impôt
GE Aerospace, intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et les encaissements liés aux intérêts.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une forte volatilité sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 7,8% à 33,7%. Ensuite, une diminution significative est constatée en 2023, ramenant le taux à 11,4%. Les années 2024 et 2025 montrent une légère progression, atteignant respectivement 12,6% et 14,1%. Cette évolution suggère des changements dans la structure des revenus imposables ou dans les stratégies de planification fiscale.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les encaissements versés au cours de l'année au titre des intérêts, nette d’impôt, présentent une tendance générale à la baisse. Une diminution importante est observée entre 2021 et 2022, passant de 2338 millions de dollars américains à 1035 millions de dollars américains. Cette baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2023 (945 millions de dollars américains), 2024 (847 millions de dollars américains) et 2025 (758 millions de dollars américains). Cette diminution constante pourrait indiquer une réduction de l'endettement, une modification des conditions des emprunts ou une évolution de la structure des actifs générant des revenus d'intérêts.
Il est important de noter que l'évolution du taux effectif de l'impôt sur le revenu et des encaissements d'intérêts ne sont pas corrélées directement. L'analyse combinée de ces deux indicateurs suggère une complexité dans la gestion financière et fiscale de l'entité.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
GE Aerospace, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
GE Aerospace, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, elle a augmenté de manière substantielle en 2023, 2024 et 2025, atteignant un niveau maximal en 2025.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a également montré une progression. Bien qu'il ait augmenté en 2022, cette croissance s'est accélérée en 2023, 2024 et 2025, atteignant son point culminant en 2025.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a présenté une évolution inversement proportionnelle à la valeur d’entreprise et au flux de trésorerie disponible pour l’entreprise. Il a diminué de manière significative en 2022, puis a augmenté progressivement en 2023 et 2024. En 2025, l'augmentation du ratio s'est stabilisée, indiquant un équilibre entre la valeur d’entreprise et le flux de trésorerie disponible.
L'augmentation de la valeur d’entreprise, combinée à une croissance du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise, suggère une amélioration de la performance globale. La stabilisation du ratio EV/FCFF en 2025 pourrait indiquer une valorisation plus mature et durable.